Есть миф о том, что золото отличный защитный актив. Считается, что оно растет, когда падает фондовый рынок и золото отлично защищает от инфляции. Но это, по мнению тех, кто его покупает....
Но, если смотреть на историю по акциям - у нас есть около 200 лет, а по золоту тысячи и это отлично проиллюстрирует то, о чем я хочу Вам рассказать.
Данный материал не является инвестиционной рекомендацией, а имеет исключительно образовательный характер.
С места в карьер ⚒
- Защита от инфляции
Как уже говорилось выше, у нас есть в распоряжении тысячи лет истории: Пройдемся по истории - очень давно во времена Тутанхамона за условную золотую монету вы могли бы купить приблизительно столько же буханок хлеба, что и сегодня. Ну, или второй пример зарплата Центуриона в Римской Империи (первой армии мира) приблизительно равна зарплате капитана армии США...
-Отличия конечно присутствуют, но они довольно незначительны. Итак золото защищает от инфляции!? И, да и нет... Как мы доказали Выше защита от инфляции есть, НО на длительном горизонте времени, зачастую этот горизонт может насчитывать десятки лет.
Вот график, который наглядно покажет как взаимодействует золото и инфляция:
Да если бы вы купили золото в 1988 в качестве защиты, то выхода в + пришлось бы ждать 20 лет!
Итак - золото защищает от инфляции на длительном промежутке времени, а в краткосрочной перспективе до 5 лет оно чертовски волатильное и поймать приличный минус можно на раз два...
- Не будем голословны и приведем еще один пример:
Воспользуемся фантазией - 1980 год Вы гражданин Бразилии уже ощущается надвигающийся кризис и гиперинфляция. Вы купили золото по цене 38629 крузейро (да простят мне вольный перевод названия валюты) за унцию. Да вы угадали, через два десятка лет унция золота стоит уже 14 и еще 11 нулей в крузейро. Но сохранили ли Вы деньги? А вот и нет, так как и в долларах, цена золото просела с 590$ до 270$... Конечно, потерять 70% лучше, чем потерять 99.99%. Но оно нас не спасло....
Волатильность золота
Изменение цены на любимый у человечества металл зачастую связан с обычными человеческими эмоциями, а так же с изменением технологий добычи. ⚒ Тысячу лет назад было невозможно представить, что золото можно добывать десятками тысяч тонн. Технологии не стоят на месте и казалось бы, полностью добытый ресурс можно найти например в мировом океане где золота больше чем в Земле или на каком-нибудь астероиде... Сегодня это экономически не выгодно, но что будет завтра?
Подведем итог:
За несколько тысяч лет золото не сильно изменилось в цене, поэтому вкладывать в него с целью получения прибыли не очень дальновидно. Так же оно весьма волатильное поэтому не очень хорошо годится в качестве средства защиты от инфляции.
В финале 🏁 хотелось бы привести цитату Уоррена Баффетта - "Мы копаем яму в Африке или еще где-нибудь, достаем золото плавим его. Копаем еще одну яму, прячем его там и нанимаем людей для его охраны. Оно - бесполезно. Любой кто смотрит с Марса почесал бы затылок"
Но, невзирая на слова в портфеле Баффетта есть компания золотодобывающая. Но бизнес и металл это разные вещи!
- Подписка на канал однозначно повысит Вашу инвестиционную грамотность, а лайк 👍🔝 поможет более динамичному развитию!
На сегодня все, и да прибудет с Вами профит и сила сложного процента!!!