У SPCE были трудные восемь месяцев, в результате которых акции вернулись к входу с большим риском и вознаграждением.
У Virgin Galactic есть четко определенные катализаторы, которые в прошлом приводили к экспоненциальному росту цен на акции.
При текущих ценах и грядущих катализаторах инвесторы и свинг-трейдеры с высокой вероятностью получат экспоненциальную отдачу от своих инвестиций.
Почему Virgin Galactic?
У Virgin Galactic (SPCE) довольно нестабильная торговая история с момента ее дебюта в SPAC в 2019 году. Акции были повсюду, и многие скептики выражали пессимизм, говоря, что бизнес-модель не является устойчивой.
Я здесь не для того, чтобы убедить вас в том, что долгосрочный бизнес сработает, потому что это невозможно определить, поскольку мы находимся в зачаточном состоянии космического туризма. Я здесь, чтобы рассказать о том, как недавнее снижение цены акций открыло потенциальную возможность для покупки в ближайшие месяцы, когда цены могут расти экспоненциально и быстрыми темпами.
Почему цена акций находится на рекордно низком уровне?
Недавнее ценовое движение, вызванное многими внешними и внутренними факторами, стало прекрасной отправной точкой в отношении текущих рисков, связанных с Virgin Galactic.
Подытожим, почему цена скорректировалась более чем на 80%:
За последние несколько месяцев рынок обрушил большинство акций роста. Мы наблюдаем неожиданно низкие оценки многих акций роста, при этом некоторые акции не восстановятся. Но многие из них, вероятно, вырастут в геометрической прогрессии. Если ваши акции не принадлежат Apple (NASDAQ:AAPL), Amazon (NASDAQ:AMZN), Google (NASDAQ:GOOG) и т. д., скорее всего, в последнее время они сильно пострадали.
Базовый корабль Eve компании Virgin Galactic был остановлен из-за ремонта, необходимого для того, чтобы сделать его более надежным и безопасным. Это было большое дело, так как это означало, что нет катализатора интереса, чтобы удерживать инвесторов и трейдеров в акциях в течение как минимум восьми месяцев.
Поскольку цена колеблется вблизи исторических минимумов, я считаю, что сейчас самое время накопить позицию по мере улучшения рыночных условий. Полеты возобновятся уже летом 2022 года.
Основы
Основы Virgin Galactic на самом деле не являются ее сильной стороной. Средняя цена, указанная аналитиками для акций, составляет 15 долларов, что представляет почти 40-процентный потенциал роста с момента написания этой статьи.
В настоящее время у них есть около 730 миллионов наличными, и недавно они объявили о своих планах по финансированию конвертируемых облигаций на 450 миллионов долларов через частное размещение. В настоящее время у них почти нет дохода, но достаточно капитала, чтобы продержаться еще несколько лет в худшем случае. Как упоминалось ранее, покупка Virgin Galactic не основывается на фундаментальных принципах. В разделах ниже я расскажу подробнее, почему это так.
Технический анализ/Катализаторы
С 2019 года цена акций Virgin Galactic трижды росла по параболе. Обычно это связано с интенсивной розничной торговлей акциями, поскольку энтузиасты розничных трейдеров невероятно быстро повышают цены. Способность цены акций Virgin Galactic легко двигаться параболически вокруг важных катализаторов — именно поэтому ее следует рассматривать как покупку.
Как показано на графике выше, каждое параболическое движение в среднем дает прирост ~ 270% в течение нескольких месяцев. Это происходит потому, что трейдеры ожидают важных катализаторов, таких как успешный полет Ричарда Брэнсона в космос.
На данный момент проделана вся тяжелая работа, включая получение разрешения FAA и их способность успешно отправиться в космос и приземлиться на Земле. Так что, в долгосрочной перспективе, это, вероятно, скрытое благословение, что акции так сильно отступили, поскольку настоящая причина заключается не в том, что они не смогли выйти в космос, а просто в том, чтобы отремонтировать свои корабли, чтобы они стали более прочными.
Ожидается, что их флагманский автомобиль будет полностью отремонтирован к лету 2022 года. Основываясь на предыдущей истории, я ожидаю, что цена акций вырастет до этого объявления. Так что лучшее время, чтобы начать накопление сейчас. Вам понадобится огромное количество терпения и способность справляться с большими изменчивыми колебаниями.
Катализаторы-сюрпризы
Как упоминалось ранее, наиболее известными катализаторами в настоящее время являются:
Возвращение своего флагманского корабля-носителя в строй (лето 2022 г.)
Совершить свой первый прибыльный рейс
Имейте в виду, что космический туризм находится в зачаточном состоянии. Virgin Galactic продемонстрировала несколько умных способов получения дополнительных доходов, таких как исследовательское партнерство с НАСА (которое приносит доход) и совсем недавно неожиданное сотрудничество с итальянскими ВВС (которое также должно приносить доход). Ожидайте объявления непредвиденных катализаторов, которые, вероятно, приведут к безумному росту цен на акции. Маловероятно, что компания будет сидеть и постоянно сжигать деньги, пока не обанкротится (компании не одномерны).
Риски и конкуренты
Как отмечалось ранее, космический туризм находится в зачаточном состоянии, и существует множество очевидных рисков, а также множество непредвиденных рисков. Как я уже упоминал в этой статье, я здесь не для того, чтобы обсуждать, будет ли у Virgin Galactic устойчивое будущее. Я не думаю, что кто-то способен предсказать так далеко, особенно в такой совершенно новой отрасли. К сожалению, были случаи смерти, связанные с испытательными полетами Virgin Galactic, которые произошли несколько лет назад. Такая опасность существует всегда, и стоит отметить, что печальная трагедия не привела компанию к банкротству.
Ниже приведены текущие риски, которые серьезно задержат дорожную карту Virgin Galactic:
Задержка с ремонтом своих космических кораблей
Катастрофа во время запуска
Непредвиденные расходы могут серьезно повлиять на денежные резервы
Кроме того, многие другие риски подробно изложены в Virgin Galactic 10-K и 10-Q.
У SPCE есть несколько конкурентов, наиболее известным из которых является Blue Origin, которая на данный момент является частной компанией. Blue Origin, похоже, опережает многих, а также отправляет клиентов в космос. Astra (ASTR) торгуется публично, и они предлагают услугу, которая также отправляет частные полезные нагрузки в космос для получения дохода. Недавно они потерпели неудачу при запуске, из-за чего их акции сильно пострадали.
Важно отметить, что все эти компании сталкиваются с одинаковыми рисками. Тем не менее, некоторые могут быть в лучшем финансовом положении, чем другие. Стоит отметить, что Virgin Galactic много сделала для того, чтобы добиться того, что они имеют, в частности, отправив Ричарда Брэнсона в космос (что было потрясающим пиаром).
Заключение
Virgin Galactic прошла долгий путь к тому, где она находится сейчас. Благодаря внешнему рыночному давлению и необходимости ремонтировать свой космический корабль никогда не было такой возможности, как сейчас.
Из-за тенденции цены акций испытывать параболический рост, покупка сейчас в ожидании предстоящих катализаторов, скорее всего, приведет к созданию хорошей альфы. Имейте в виду, что всегда есть риски - один из очевидных рисков - это ремонт космического корабля, который продолжает сталкиваться с серьезными задержками. Несмотря на этот риск, я думаю, что мы определенно увидим цену акций от 20 до 0 долларов. Это по нескольким причинам:
Short float в настоящее время составляет 21%
При 80-процентной коррекции большинство плохих новостей учитываются в цене.
Нет реального сопротивления до 20 долларов на графике
Даже если компания обречена, она часто не идет прямо к нулю — она часто идет зигзагом.