Советы по инвестированию часто начинаются с предположения, что женщин нужно уговаривать разобраться в финансах. Вера в то, что женщины предпочитают рисковать и тратить деньги, пронизывает все - от СМИ, которые отговаривают женщин от чрезмерного шопинга, до финансовых консультантов, которые считают, что их клиенты-женщины хотят меньше контролировать свои инвестиции.
Но исследования не подтверждают эти стереотипы. На самом деле, женщины-инвесторы неизменно превосходят своих коллег-мужчин, что, по данным компании Fidelity, может привести к тому, что на пенсии у них останется на сотни тысяч долларов больше.
Понимание того, как женщины инвестируют и почему они преуспевают, может помочь всем, независимо от пола, лучше справляться со своими инвестициями.
Исследования, неприятие риска и самоконтроль
Исследования показывают, что женщины тратят больше времени на изучение своего инвестиционного выбора. И хотя они принимают на себя меньший риск, чем мужчины, когда речь идет об инвестировании, это не означает, что они не склонны к риску. Скорее, они просто более склонны принимать на себя соответствующий уровень риска при инвестировании, чем мужчины. Оба эти вывода способствуют лучшим результатам инвестирования.
Это не позволяет женщинам гнаться за "горячими" советами и торговать по прихоти - поведение, которое обычно ослабляет портфели мужчин", - говорит Марисса Греко, специалист по финансовому планированию в Greco-Nader Wealth Navigation. А поскольку женщины чаще всего правильно распределяют активы по возрасту, они добиваются надлежащей диверсификации, которая помогает защитить их деньги, независимо от состояния рынка, согласно исследованию Fidelity.
Это может помочь женщинам в другой лучшей практике инвестирования: удерживать инвестиции в долгосрочной перспективе. "Женщины более спокойны, чем мужчины, на падающих рынках, - говорит Греко. Это защищает их от фиксации убытков при кратковременном падении рынка". Более того, "мужчины торгуют на 45% чаще, чем женщины, и хотя мужчины - более уверенные инвесторы, они склонны к излишней самоуверенности", - говорит Греко. "Торгуя чаще и без достаточного исследования, мужчины снижают свою чистую прибыль".
Однако снижение чистой прибыли происходит не только из-за более низкой эффективности инвестиций. Торговля может привести к дополнительным комиссионным и более высоким налогам на их инвестиции.
"Акции или фонды, которые продаются менее чем через год, облагаются налогом по ставке краткосрочного прироста капитала, которая обычно выше, чем ставка долгосрочного прироста капитала, которую вы заплатили бы, если бы держали акции или фонды более года до их продажи", - говорит Дженнифер Барретт, автор книги "Думай как добытчик" и главный специалист по образованию в компании Acorns.
Эти более высокие торговые издержки могли бы не быть проблемой, если бы вам удавалось последовательно покупать превосходящие активы, но средний инвестор вряд ли сможет выбирать победителей большую часть времени. Хорошо известно, что пассивные индексные фонды превосходят фонды, активно управляемые профессиональными биржевыми брокерами, а исследование Fidelity показало, что мужчины ежегодно отстают от женщин почти на полпроцента, что может привести к огромным потерям в течение всей инвестиционной жизни.
Используйте системы, чтобы инвестировать как женщина
Независимо от вашего пола, вы можете воссоздать эти положительные инвестиционные характеристики, следуя нескольким простым рекомендациям.
Выбираете ли вы акции для налогооблагаемого инвестиционного счета или выбираете распределение активов для вашего 401(k), начните с определения правил, которые диктуют, когда и почему вы будете покупать и продавать те или иные инвестиции. Заранее установленные параметры позволят вам ориентироваться на рынке осознанно, а не реагировать на последние капризы финансовых новостей.
Например, вы можете выбрать автоматическое инвестирование с использованием такой стратегии, как усреднение затрат в долларах. При усреднении затрат в долларах вы инвестируете фиксированные суммы с регулярной периодичностью - например, 100 долларов каждый месяц в индексный фонд S&P 500 - вместо того, чтобы пытаться купить все сразу по низкой цене.
В долгосрочной перспективе это может помочь вам купить больше акций по более низкой средней цене, не испытывая стресса от попыток угадать время рынка. Однако, независимо от точной цены покупки, это гарантирует, что вы не останетесь в стороне от инвестирования и введете свои деньги в рынок.
Это особенно важно для долгосрочных целей, таких как выход на пенсию, поскольку побуждает действовать, а не ждать идеального момента. Хотя мы не знаем, насколько высокими или низкими могут быть цены в краткосрочной перспективе, мы знаем, что существует очень большая вероятность того, что цены в ближайшем будущем будут значительно ниже, чем через 10 лет, 20 лет или когда вы выйдете на пенсию.
Преодоление гендерного разрыва в доходах
Несмотря на то, что исследования показывают, что женщины превосходят мужчин, когда речь идет об инвестировании, некоторые женщины все еще не решаются инвестировать. По крайней мере, частично это может быть связано с тем, что из-за гендерного разрыва в доходах у женщин просто меньше свободных денег для инвестирования. В зависимости от расовой и этнической принадлежности, этот разрыв может оставлять женщинам от 55% до 90% от того, что зарабатывают мужчины, что, очевидно, значительно ограничивает возможности женщин в плане инвестирования.
Хотя это системное препятствие не может быть исправлено отдельными людьми, Барретт хотела бы, чтобы больше женщин считали себя кормильцами, чтобы помочь уменьшить этот разрыв в заработной плате и богатстве.
"Если мы считаем свой финансовый вклад менее важным или предполагаем, что партнер будет играть ведущую роль в зарабатывании и инвестировании в будущее, то у нас меньше желания искать более высокооплачиваемую работу или начинать инвестировать сейчас, чтобы построить свое собственное богатство", - объясняет она. "Мы должны строить свое собственное богатство. А это означает раннее и регулярное инвестирование - и не только для выхода на пенсию".
Однако начать инвестировать может быть сложно из-за непрозрачности финансовой индустрии, говорит Греко.
"Индустрия плохо объясняет, какими могут быть инвестиционные риски", - говорит она. "Когда женщины действительно не понимают инвестиционных рисков, они меньше распоряжаются своими деньгами. Они хранят их на сберегательных счетах". Это, конечно, имеет свои риски, поскольку деньги, хранящиеся на сберегательных счетах, приносят настолько низкую прибыль, что не могут сохранить покупательную способность со временем из-за инфляции. С другой стороны, деньги, вложенные в рынок, могут победить инфляцию и значительно увеличить свои активы с течением времени.
Как же новичкам преодолеть свою нерешительность и начать извлекать выгоду из потенциала рынка по созданию богатства?
Греко советует таким инвесторам начать инвестировать с любой суммы, будь то $1, $100 или $1,000 в месяц. "Вам нужно выработать привычку регулярно платить себе", - говорит Греко. "Сохраняйте спокойствие и стойкость. Оставайтесь терпеливыми, а не импульсивными, и пожинайте долгосрочные плоды".