Сейчас я думаю этот вопрос волнует многих инвесторов. Давайте будем разбираться.
Но сначала важно отметить, что при повышении ключевой ставки решающее значение имеет скорость повышения, а не сам факт ее роста. Да, облигации имеют тенденцию терять в стоимости при увеличении процентных ставок, однако купонные выплаты по ним могут компенсировать потери, если на них докупать долговые бумаги по снизившимся ценам.
И сейчас правильно бы было приобретать облигации с меньшей дюрацией (срок погашения 1-3 года), чтобы сократить потенциальную просадку облигационного портфеля от снижения курсовой стоимости инструментов, в процессе роста требуемой доходности на долговом рынке.
Также стоит ориентироваться на выпуски с более высокими купонами совместно с большей доходностью к погашению, которые дают возможность получения повышенного текущего дохода.
Разные варианты стратегий
1) Если вы только планируете в свой портфель облигаций, то сейчас у вас хорошее время. Многие облигации торгуются по приятным ценам. Особенно ОФЗ. Но в любом случае нужно помнить, что пока на рынке не ушли риски, можем сходить и ниже. Поэтому лучше заходить частями. А еще лучше это фонды облигаций.
2) Если у вас уже в портфеле есть облигации и они скорей всего снизились относительно цен прошлого года, то сейчас есть возможность слегка усреднить цену по надежным выпускам в рамках вашей стратегии.
3) Если вас устраивает параметр "Доходность к погашению" то можно ничего не делать и находится в бумагах до их погашения. Вас эти качели вверх-вниз вообще не должны волновать.
Хотите научиться грамотно выбирать инструменты фондового рынка? На своих консультациях мы на пальцах объясняем, с чего начать и куда вкладывать сбережения. Наши стратегии позволяют зарабатывать от 8% годовых в долларах. Записывайтесь на бесплатную онлайн-консультацию.
Обзор наиболее интересных выпусков в рублях
ОФЗ 26227 - 9,59%
ОФЗ 26209 - 9,66%
АльфаБО-22 - 11,26%
ГПБ БО-18 - 10,5%
МКБ П03 - 13,72%
Тинькофф2R - 11,09%
Роснфт1P2 - 10,62%
Обзор фондов облигаций
FXRD - высокодоходные корпоративные облигации с рублевым хеджем
FXTP - гособлигации США с защитой от инфляции
FXFA - высокодоходные корпоративные облигации развитых стран
FXRB - еврооблигации российских эмитентов с рублевым хеджем
FXRU - еврооблигации российских эмитентов
Используйте облигации как защиту портфеля или получение пассивного дохода!