Аналитики путаются в показаниях.
Итоги 1 месяца
Пока в Китае празднуют Новый год – нам самое время подводить #итогиФинСов промелькнувшего первого месяца.
Итак. Как же показали себя стратегии?
- Пассивное управление
- 3,87% - Типовой умеренный инвестиционный портфель (Asset Allocation)
- 5,26% - Index S&P 500
- Активное управление
- 8,7% - Core Solution All Cap World
- 13,34% - Power 4 Sector Strategy
- 5,33% - Blue Chip Growth
Напоминаю, что вся доходность всегда указывается в долларах!
Интересные результаты, не правда ли? Опять же, наглядное подтверждение тому, что Asset Allocation показывает «среднюю температуру по больнице». И, когда более агрессивные инструменты падают – портфель упирается всеми силами и «отчаянно тормозит» движение вниз. Потому финансовые советники вроде меня с подобными портфелями у своих клиентов могут во время кризиса спать спокойно. Никто не звонит и не паникует: «Мои активы резко упали!!! Что делать?!».
С другой стороны…
Если мы, опять же, разложим все эти данные на временном горизонте в 10 лет с хвостиком в 1 месяц, то картина получится тоже очень интересной!
Допустим, в начале 2012г. мы вложили по $100т. везде. Что получится? (см. график )
Как видим, на длительных промежутках времени Asset Allocation со своим «усреднением» проигрывает более агрессивным инструментам и активному управлению. Хотя, несомненно, его результаты всё равно сильно превышают те же банковские депозиты.
И, да, соглашусь, что начинать год с «минусовой» доходности – не очень приятно. Как тут не вспомнить примету «Как Новый год встретишь – так его и проведешь?».
Вот и аналитики совершенно путаются в точных показаниях, но сходятся в одном:
нас ждет волатильный и нестабильный год!
- Здесь и история с вирусом, которая продолжает влиять на мировую экономику, несмотря на принятые меры;
- Здесь и ускорение инфляции, и постепенное повышение ставок ФРС;
- Здесь и проблемы занятости, осложнившиеся тем, что работники многих сфер не хотят возвращаться обратно после пандемии;
- Здесь и замедлившийся рост технологий;
- Здесь и год промежуточных выборов, на которые рынки стабильно отзываются нестабильностью, уж простите за каламбур;
- Здесь и…
В общем, не удивительно, что, согласно опросу Investor’s Intelligence Advisors Sentiment по состоянию на 26 января, управляющие практически равномерно распределились между тремя группами:
- Те, кто настроен на рост рынка – «быки» – 34,9%;
- Те, кто настроен на падение рынка – «медведи» – 26,7%;
- Те, кто ждет коррекции – 38,4%
Что делать в такой ситуации рядовому инвестору?
Выбирать из двух вариантов:
- Отдать предпочтение инвестиционному портфелю (Asset Allocation) и в результате получить «среднюю температуру» по рынку;
- Довериться профессионалам и попробовать с их помощью обыграть рынок.
В любом случае, всегда необходимо помнить, что решение об инвестировании должно приниматься с учетом всех индивидуальных факторов, а не просто исходя из текущей ситуации на рынке!
Профиль автора в соцсети: https://www.facebook.com/LeKrasa