“Любой, кто не знает о дураке на рынке,
вероятно, и есть дурак”.
Дж.П. Морган
Чтобы правила работали нужно понимать психологию, лежащую в основе правил, иметь знания того, где они будут работать лучше всего, и знания того, соответствует ли это нашему личному стилю торговли. Психология, лежащая в основе этого правила, такова, какова она есть, и психология самого рынка такова, какова она есть. Мы не сможем заставить правила работать наилучшим образом без глубокого понимания рыночной психологии.
Решающее значение для этой оценки имеет понимание нашей собственной личной психологии. Независимо от того, где мы находимся на шкале эволюции трейдера или применяем свои развивающиеся навыки, мы, в конечном итоге, обнаружим, что ваша личная психология, безусловно, является единственным наиболее важным качеством для долгосрочного успеха в качестве трейдера. Без глубокого понимания как психологии рынка, так и личной психологии наши результаты, скорее всего, будут чистыми убытками, даже если у нас есть выигрышный системный подход и определенные правила.
Независимо от нашего текущего уровня сложности или опыта торговли, существует один неоспоримый факт о базовой структуре торговых рынков, который нам необходимо тщательно понять, прежде чем подвергать себя риску. Рынки, на которых будет торговать большинство людей, все являются рынками с нулевой суммой. Ценовое действие и управление денежными средствами происходят в условиях, когда деньги никогда не зарабатываются и не теряются. Другими словами, выигрышной сделке выплачивается денежный кредит от прямо противоположной проигрышной сделки. Клиринговая корпорация биржи просто присваивает кредит наличными счету с выигрышной сделкой и присваивает дебет наличными счету с проигрышной сделкой.
В конечном счете, победителям платят проигравшие. Мы не можем увеличить свой счет, если только какой-либо другой трейдер (или группа трейдеров) где-либо, торгующий через ту же биржу, что и вы, на том же рынке, не потерял точно такую же сумму. Для того, чтобы мы заработали 10 000 на своей торговле, кто-то другой (или группа других людей) должен был потерять 10 000. Мы не можем участвовать в торговле с нулевой суммой, не приняв этот риск.
лучшее, что вы, дорогие читатели, можете сделать - поставить лайк и подписаться, чтобы не пропустить следующую статью!
Взглянем на психологию, лежащую в основе ценового действия. Я считаю, что это гораздо глубже, чем простой факт, что на каждую выигрышную сделку приходится проигравшая. Торговля с нулевой суммой дает некоторые увлекательные идеи о поведении толпы и о том, что действительно необходимо или требуется для прибыльного использования ценового действия. Начнем с основ:
Покупатель→ 1000 ←Продавец
Вы вводите ордер на покупку, чтобы открыть позицию по цене 1000 за штуку. Для того чтобы мы получили заказ на покупку, он должен быть сопоставлен с заказом на продажу по этой цене. Предположим, что также существует ордер на продажу. Таким образом, два отдельных трейдера подвергли себя риску, и теперь активны новая длинная позиция и новая короткая позиция. Что будет дальше?
Поступает другой набор заказов, и они совпадают, но если в этот момент в потоке заказов возникает дисбаланс, рынок корректируется, чтобы отразить дисбаланс. Другими словами, если после сопоставления ордеров на продажу остается больше ордеров на покупку, рынок поднимается выше и сопоставляется с ордерами на продажу по более высоким ценам, если они есть. Оставшиеся заказы на покупку затем сопоставляются по этой новой более высокой цене. Если снова останется больше заказов на покупку, еще один тик приведет к более высоким результатам.
Все это легко понять, но в этом процессе задействован совершенно другой мир. Этот другой мир - психология вовлеченных трейдеров и то, как это создает их побуждение к действию, приводящее к тому, что они размещают заявки.
Что не сразу проявляется в ценовом действии, так это восприятие — как этот чистый кредит или дебет влияет на владельца счета, о чем думает этот владелец счета и что он должен делать дальше. Что несомненно, так это то, что в какой-то момент оба трейдера должны ликвидироваться; никто не может оставаться на рынке вечно. Когда убыточная позиция в какой-то момент ликвидируется, убыточный трейдер должен совершить равную, но противоположную сделку против самого себя. Психическое и эмоциональное состояние находится в прямом противоречии с желанием получить прибыль, и единственный выбор действительно состоит в том, чтобы закрыть позицию сейчас или рисковать большими потерями. Если я “пережду”, я пытаюсь предвидеть, что рынок развернется и в конечном итоге покажет прибыль по сделке для меня (тем самым сделав проигравшим первоначальную короткую позицию, у которой изначально была прибыль от открытой сделки).
Но все эти мысли находятся в сознании и не имеют ничего общего с тем, что движет рынком. Для того чтобы цены росли или снижались, на этой стороне рынка должно быть больше ордеров.
Цены могут расти только в том случае, если в данный момент ордеров на покупку больше, чем ордеров на продажу. Цены могут снижаться только в том случае, если в данный момент ордеров на продажу больше, чем ордеров на покупку. В любой попытке извлечь выгоду из любой предполагаемой возможности на рынке транзакций с нулевой суммой мы просто должны быть на правильной стороне возможного потока чистых ордеров.
Ничто из того, что происходит в сознании трейдера в течение этого времени, не может никоим образом повлиять на рынок; это может повлиять только на чистый баланс, каким-то образом контролируемый трейдером. Вот почему у нас должны быть правила и мы должны знать, как им следовать.
Важно помнить, что у большинства трейдеров существует эмоциональное давление, которое влияет на их восприятие ценового движения. Все они вступали в свои сделки, рассчитывая на выигрыш, но в большинстве случаев им придется подумать о закрытии с убытком. Весь эмоциональный или психологический стресс, связанный с торговлей, сводится к вопросу “Когда я выйду?”.
Ничто из вышеописанного не имеет ничего общего с изучением рынка, контролем рисков, торговыми системами или техническим анализом. Это связано только с тем фактом, что если мы собираемся быть на рынке, мы рискуем оказаться не на той стороне потока заказов. Как это влияет на эмоции трейдера? Что он будет делать? Что ты будешь делать?
Большинство исследований, проведенных по результатам работы чистых трейдеров, приходят к неизбежному выводу, что около 90% трейдеров закроют свои счета с чистым убытком. Никто из этих трейдеров не ожидал проиграть, и все же они проиграли. Часть их потерь была вызвана эмоциональным конфликтом, возникшим в их сознании, когда рынок пошел против них, оказывая давление на их исполнение. Каждый трейдер испытывал разочарование, когда, наконец, бросал всё и закрывал свою позицию, только для того, чтобы вскоре после этого рынок развернулся вспять, и цены двигались благоприятно, если бы только он остался. Все, что действительно произошло это то, что поток ордеров иссяк в одном направлении, а затем повернул в другую сторону. Для этого конкретного трейдера это привело к чистому убытку на его счете. У этого конкретного трейдера теперь возникнет соблазн “просто переждать” в следующей сделке, пока цены в конечном итоге не вернутся. Конечно, единственный раз, когда этого не произойдет, приведет к полной потере счета. Достаточно одного “просто переждать”, чтобы разорить этого конкретного трейдера.
Чтобы не быть таким трейдером и овладеть игрой в успешные спекуляции, вы должны знать, на чем вы действительно зарабатываете, когда начинаете торговать.
Одно из предположений, которое вы можете сделать, чтобы узнать свою игру, заключается в том, что большинство трейдеров не знают, в какую игру они играют. Примерно от 80 до 90% ценового движения - это просто проигравшие, ликвидирующие свои убыточные позиции. Когда вы начинаете каждый день торговать и перед тем, как заключить сделку, задавайте себе этот вопрос: “Где проигравший?”
В конечном счете, игра, в которую мы играем, называется “Победи проигравшего”.
Следующая публикация на канале совсем скоро. Подписывайтесь, чтобы не пропустить и ставьте лайк!
Советую прочитать:
Кто и как запрещает людям внутри одной страны богатеть и почему одни страны богатые, а другие - бедные
Бизнес на импортозамещение. Джинсы