Приходим к выводу, что достаточно простой портфель более прибылен в долгосрочной перспективе.
Ключевые моменты
- Некоторые тенденции носят скорее временный, чем циклический характер, предлагая реальные возможности долгосрочного роста.
- Неизвестные компании, играющие вспомогательную роль, как правило, более надежны.
- Вложение в индекс остается разумной стратегией, по крайней мере, для значительной части большинства портфелей.
Я нисколько не жалею о своем нынешнем инвестиционном портфеле и о том, как он оказался там, где находится сегодня. Но если бы мне пришлось все делать заново, я бы, вероятно, поступил немного по-другому. Я бы меньше спекулировал и дольше удерживал определенные позиции. Искал больше трендов и меньше гнался за причудами.
Исходя из этого, вот как бы я поступил, имея чистый лист и $100 000 для начала работы. Обратите внимание, что все шесть из этих акций - это акции, которые я с удовольствием оставил бы навсегда, если бы это было необходимо.
Alphabet
Распределение: $10 000
Это, безусловно, очевидный выбор, но я должен владеть долей в материнской компании Google - Alphabet.
Пока мир пользуется Интернетом, ему будет необходимо средство навигации по нему. Google по-прежнему является основным средством навигации для большинства людей, выполняя более 90% всех веб-поисков в мире, согласно данным статистического счетчика GlobalStats. Он также является самым популярным средством подключения смартфонов к мобильной сети. По данным GlobalStats, 70% мобильных устройств в мире используют операционную систему Android от Google.
Такая обширная доля рынка, конечно же, позволяет компании монетизировать весь этот веб-трафик. Это также является ключевой причиной того, что за последние 10 лет Alphabet лишь дважды не удалось добиться роста квартальной выручки (в годовом исчислении). Один из этих случаев пришелся на второй квартал 2020 года, когда пандемия только начиналась в США.
JPMorgan Chase
Распределение: $10 000
Мне не нравится JPMorgan Chase только потому, что это крупнейший банк страны с активами в 3,2 триллиона долларов. Однако размер не только дает крупному банку большое влияние, но и обеспечивает больший денежный поток, что позволяет JPMorgan Chase удерживать лидирующую долю рынка.
Кроме того, компания выплачивает огромные дивиденды. Не следует ожидають что в ближайшие пять лет компания снова удвоит свои дивиденды, как это было в течение последних пяти лет, история дивидендов компании говорит о том, что она стремится распределять свой поток доходов в режиме реального времени.
Texas Instruments
Размещение: $10 000
Из всех технологических акций, которые новый инвестор может назвать в качестве перспективных покупок, Texas Instruments обычно не стоит в этом списке на первом месте. Вместо того чтобы производить процессоры, используемые в приложениях искусственного интеллекта, или чипсеты, используемые в современных смартфонах, Texas Instruments производит одну из других часто игнорируемых микросхем, прикрепленных к печатной плате. Ее изделия с такой же вероятностью можно найти в таких простых вещах, как пылесос или кофеварка, а также в ноутбуках или центрах обработки данных.
Но в этом-то и дело. Texas Instruments производит такие технологии, которые необходимы независимо от экономической ситуации, занимая те сегменты рынка, где нет гиперконкуренции.
Invesco Water Resources ETF
Размещение: $10 000
Обычно не являюсь поклонником тематических сделок, таких как легализация марихуаны, 3D-печать, появление топливных элементов или рост потребительского класса в Китае. Часто бывает слишком много вопросов без ответо.
Однако растущая проблема нехватки воды является реальной, даже если о ней мало кто говорит. И это проблема не только стран третьего мира. Жители города Флинт, штат Мичиган, недавно в течение нескольких лет не имели доступа к чистой, безопасной воде. Южная Калифорния продолжает сталкиваться со своим собственным кризисом нехватки воды, поскольку река Колорадо буквально пересыхает.
Трудно точно определить, какие именно компании выиграют от этой неблагоприятной динамики. С другой стороны, это большая проблема, которая потребует ответа от многих компаний. Самый простой и эффективный способ сыграть на этой тенденции - купить целую корзину компаний, ориентированных на водные ресурсы, например, Invesco Water Resources ETF.
SolarEdge Technologies
Распределение: $10 000
Солнечная энергия - еще одна из тех мегатенденций, на которые стоит обратить внимание. По данным Евростата, в 2021 году рост солнечной энергетики в Европейском Союзе достиг рекордного уровня, а Управление энергетической информации США прогнозирует, что к 2050 году на солнечную энергию будет приходиться 47% производства электроэнергии из возобновляемых источников, тогда как в 2020 году этот показатель составлял всего 16%. Это делает ее самым быстрорастущим энергоресурсом в рассматриваемый период времени.
Предпочтительным способом инвестирования в этот рост были акции производителей солнечных панелей, таких как First Solar и JinkoSolar. И эти компании будут продолжать играть важную роль в дальнейшем распространении решений в области солнечной энергетики. Но такие компании, как SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG), готовы возглавить следующую эру солнечной революции. Вместо того чтобы стремиться повысить эффективность и снизить стоимость самих солнечных панелей, компания SolarEdge сосредоточена на оптимизации инверторов, преобразующих солнечный свет в электроэнергию, и совершенствовании инструментов, помогающих пользователям управлять этими системами. Это важная область, которая до сих пор была недостаточно изучена, и это ключевая причина того, что прогнозируемый на 2021 год рост доходов в 34%, как ожидается, повторится в текущем финансовом году. Прибыль растет аналогичными темпами.
SPDR S&P 500 ETF
Распределение: $50 000
Наконец, я бы вложил самый большой кусок из своих $100 000 - половину, на самом деле - в индексный фонд SPDR S&P 500 ETF (NYSEMKT:SPY).
Вхождение в индекс противоречит идее ручного отбора акций с учетом их потенциала превзойти широкий рынок. Перевес в пользу этого индексного биржевого фонда также кажется несбалансированным.
Дело в том, что теперь я знаю достаточно, чтобы понять, насколько сложно обыграть рынок, даже если у меня есть доступ к большему количеству рыночной информации, чем у среднего инвестора. Эта информация, конечно, интересна, но не всегда полезна. Моя смесь в основном гарантирует мне, что я не буду отставать от рынка, но в то же время она дает мне хороший шанс хотя бы немного превзойти его.
Фокус в том, чтобы придерживаться всех этих шести вариантов, даже когда это кажется неудобным.