🇺🇦🇷🇺🤑ПО МЕРЕ НАРАСТАНИЯ НАПРЯЖЕННОСТИ В ОТНОШЕНИЯХ МЕЖДУ РОССИЕЙ И УКРАИНОЙ СТРАТЕГИ ВЫБИРАЮТ АКЦИИ, КОТОРЫЕ СЛЕДУЕТ ПОДДЕРЖАТЬ, И АКЦИИ, КОТОРЫХ СЛЕДУЕТ ИЗБЕГАТЬ
👉Аналитики Уолл-стрит выбрали области рынка, в которых, по их мнению, будет наблюдаться повышенная волатильность, если напряженность в отношениях между Россией и Украиной ухудшится.
📍Глобальные стратеги Bank of America по развивающимся рынкам на прошлой неделе предположили, что, хотя дальнейшая эскалация не является базовым сценарием, важно, чтобы рынки могут учитывать это и, вероятно, это может привести к “резкому снижению риска с особым акцентом на волатильность сырьевых товаров”.
🇪🇺Резкий рост цен на энергоносители и металлы в Европе приведет к глобальной инфляции и потенциально повлияет на экономический рост, особенно в Европе.
⚠️Законопроект в Сенате США предусматривает ряд возможных карательных мер в случае эскалации, таких как целенаправленные санкции против "Северного потока-2" $GAZP, российских банков, энергетических и горнодобывающих компаний, а также запрет на недавно выпущенный суверенный долг.
⛔Bank of America подсчитал, что это может привести к оттоку капитала из России на 20-30 миллиардов долларов, ослаблению рубля $USDRUB в краткосрочной перспективе на 10-15% и повышению процентных ставок в России на 150-200 базисных пунктов. Тем не менее, главный экономист BofA по России Владимир Осаковский заявил, что большие макроэкономические резервы должны сдерживать долгосрочные изменения справедливой стоимости, и предположил, что большая часть риска эскалации уже учтена на рынках.
⚡️ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ ВСПЛЕСК
🌐В исследовательской записке на прошлой неделе стратеги Jefferies подчеркнули, что, хотя охват фондового рынка Россией, Украиной и Восточной Европой невелик, в случае ухудшения ситуации это может оказать непропорциональное влияние на некоторые мировые рынки.
📌К ним относится горнодобывающая промышленность, где Россия является ключевым поставщиком никеля, металлов платиновой группы, алюминия, палладия и угля, наряду с нефтью и газом, благодаря выдающейся роли России в глобальной энергетической безопасности.
🗯“Более высокие цены на сырьевые товары могут принести пользу таким горнодобывающим компаниям, как Glencore $GLEN, South32 $S32, Rio Tinto $RIO, в то время как более высокий свободный денежный поток BP $BP, Total $TTE и OMV $OMV потенциально может компенсировать риск, связанный с конкретными активами”, - резюмировал аналитик Jefferies Equity Research Радж Джилка.
🛢Являясь крупнейшим в мире экспортером природного газа и вторым по величине экспортером сырой нефти и нефтепродуктов, Россия поставляет около трети энергоносителей в Европу. Bank of America заявил, что рынки алюминия, никеля и палладия окажутся под особой угрозой, учитывая текущие условия спроса и предложения.
📈BofA прогнозирует, что эскалация может привести к росту цен на нефть на 5-20 долларов за баррель в зависимости от серьезности ситуации.
💡ЭКСПОЗИЦИЯ АКЦИЙ
🟥BofA также назвала 60 европейских акций, которые могут пострадать в краткосрочной перспективе из-за их продаж и влияния активов на Россию. В топ-10 в порядке убывания вошли Райффайзен Банк $RBI, TechnipFMC $FTI, Coca-Cola HBC (CCH) $KO, Inchcape $INCH, Mondi $MNDI, Carlsberg $CABGY, Epiroc $EPI-A, Recordati $REC, Danone $BN и Sandvik $SAND
🔴Jefferies выделил множество акций, имеющих заметное влияние на Россию в процентах от продаж, прибыли, денежных переводов или производственных мощностей. В их число входили Bank of Georgia $BGEO.L, Renault $RNO, Nokian Tyres $TYRES, CCH $CCH, Carslberg $CABGY, Яндекс $YNDX, Полиметалл $POLY, Mondi $MNDI и Danone $BN
📌Jefferies подчеркнул, что акции, ориентированные на Украину, включают CCH $CCH, Medicover $MCOV-B и Ubisoft $UBI
🟢Стратеги отметили, что некоторые акции также могут привлечь дополнительные премии за риск, даже если их фундаментальные показатели останутся в основном неизменными из-за воздействия государств, окружающих Россию и Украину.
К ним относятся KBC $KBC, InPost $INPST, Tele2 $TEL2-B, Telekom Austria $TKA, Heidelberg $HEIDELBERG и Holcim $HOLN .
#украина и россия #россия украина #новости #инвестиции #фондовый рынок (биржи)
