Прошлая неделя была богатой на события и на макроэкономическую отчётность. Не смотря на то, что заседания Fed Reserve проходило в начале недели, оно не сняло напряжения с рынков. Не способным разрядить ситуацию оказался и идущий полным ходом сезон отчетности. В пятницу рынки устремились вверх, однако это движение носит чисто технический характер и требует подкрепления фундаментальными данными. Текущая неделя, как раз и богата на так необходимые рынку, для поддержания роста, фундаментальные показатели, но их характер уже изменился и вряд-ли поддержка будет оказана. Два крупнейших центральных банка Европы, центробанк Англии(Bank of England) и Европейский центральный банк(Europäische Zentralbank), сделают заявления о своей дальнейшей денежно-кредитной политике. Продолжится публикация отчетов за четвертый квартал прошедшего. На суд инвесторов свои балансовые отчёты предоставят Amazon (NASDAQ:AMZN), Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Meta Platforms (NASDAQ:FB) - тех.гиганты способные, каждый в отдельности, оказать влияние на направление движения рынка.
1. Отчет о занятости в США
В пятницу, в рамках U.S. Nonfarm Payrolls отчёта, будет предоставлена информация о занятости в США за прошедший январь. Аналитики предполагают, что в отчетный период Америка получила всего 155 000 новых рабочих мест. Для сравнения в декабре, на фоне пика заражений Omicron-ом, Америка получила 199 000 новых рабочих мест. На рынке труда намечается охлаждение, однако абсолютно не понятно какой, на это известие, будет реакция рынка. Возможно, что на плохое развитие рынка труда рынок продемонстрирует положительную реакцию. Напуганные предстоящими действиями Fed Reserve по отмене стимулирования рынка и подъема ключевой ставки, инвесторы уповают на любое известие, на любую причину, способные затормозить намеченные в Fed Reserve процессы.
Заявления Jerome Powell о предстоящем в марте первом повышении ключевой ставки, сделанные на прошлой неделе в рамках заседания Fed Reserve, новостью не являются, однако его намёк, что таких повышений может быть пять, против четырех ожидаемых. А в прошедшую пятницу президент Atlanta Fed (отделения Fed Reserve в Атланте) Raphael Bostic заявил, что не исключены и повышения на 0,5 процента. В интервью газете Financial Times, в пятницу, он сказал, что такая возможность обсуждается нами на каждой встрече и она будет предпринята, если того потребуют условия развития ситуации.
2. Сезон отчётности.
На этой неделе продолжится отчётность Американских предприятий за последний квартал 2021-го года. Прошедшие недели показали, что привыкшие к фантастически хорошим показателям, инвесторы в целом не довольны предоставляемыми на их суд балансами. Акции отчитавшихся концернов в большей степени попадают под распродажи. Не думаю, что на этой неделе ситуация будет выглядеть иначе, она может только усугубиться, если под распродажу попадут акции, отчитывающихся на этой неделе, технологических гигантов. Свои отчёты предоставят во вторник Alphabet (NASDAQ:GOOGL) и Meta Platforms (NASDAQ:FB), а в четверг Amazon (NASDAQ:AMZN)
3. Buy the Dip (покупать просадку)?
Учитывая резкую просадку рынка с начала года, инвесторы начали задаваться вопросом о начале покупки подешевевших акций. Тем более, что ещё свежа в памяти, покупка просадки в 2020-м году, принесшая инвесторам ощутимый результат в 2021-м. Однако существуют серьезные различия в прошлой и нынешней ситуации. Просадка 2020-го года откупалась при активном содействии Fed Reserve, а он, как известно, в настоящий период проводит совершенно противоположную политику. Против начала покупки говорит и высокий суммарный показатель Р/Е индексов, так например для S&P 500 он составляет 21-ну единицу. Таким образом, краткосрочные, спекулятивные покупки могут себя оправдать, а вот для долгосрочных инвестиций время ещё не пришло.
4.Заседание ВОЕ(центробанка Англии)
ВОЕ явился первым из ведущих центробанков, начавших повышение своей ключевой ставки. На заседании в декабре прошлого года было принято решение о ее подъеме на 0,25 процента. Следующее повышение ожидается уже в текущем месяце, о чём, скорее всего, заявит ВОЕ губернатор Andrew Bailey на заседании центробанка Англии этот четверг. Англия испытывает давление инфляции, значение которой выросла до самого большого за прошедшее тридцатилетие.
5. Макроэкономические данные из Европы, заседание Европейского центрального банка (EZB)
В преддверии заседания, намеченного на четверг, Европейского центрального банка (EZB) нас ожидает целый ряд макроэкономических показателей из Еврозоны - данные ВВП за четвертый квартал и инфляция за декабрь. Ожидается дальнейшее снижение ВВП, на фоне умеренного роста инфляции. Скорее всего, президент EZB Christine Lagarde, как и прежде заявит, что повышение ключевой ставки преждевременная мера, для которой время ещё не пришло
Удачных вам торгов и инвестиций! Берегите свой капитал, без него на рынке мы просто зрители.