Всем привет!
Развивая тему диверсификации вложения капитала по независящим друг от друга активам, которая в том числе была описана Гарри Брауном при формировании вечного портфеля, предлагаю рассмотреть какие способы вложения в золото доступны российским долгосрочным инвесторам.
Ниже я представлю основные способы приобретения золота, а более детально расскажу о некоторых из них позже в отдельных статьях.
Напомню, что золото относится к активам, которые не генерируют прибыль, а переоцениваются в случае девальвации доллара или во время кризисов, тем самым выполняя защитную функцию для вашего капитала.
1. Золото в слитках
Золото в слитках является одним из традиционных способов инвестирования в физическое золото. За рубежом даже можно встретить автоматы по продаже золотых слитков. Покупку можно оплатить банковской картой.
В России пока до продажи золота в автоматах не дошли, но слитки можно купить в основных банках страны. К сожалению, покупка слитков по закону облагается НДС, что делает их автоматически дороже на 20%.
2. Золото в монетах
Еще один традиционный способ сбережения денег, который не потерял актуальности и после изъятия из денежного обращения золотых монет. Мне сразу вспомнился Отец Федор из "12 стульев", который уже во времена НЭПа возил с собой золотые царские червонцы, которые по прежнему продолжали выполнять роль денег.
В настоящее время россиянам доступен широкий выбор золотых монет, которые можно разделить на две группы:
1. инвестиционные монеты (основная цель: вложение в физическое золото)
2. памятные и старинные монеты (основная цель: коллекционирование с элементами вложения денег)
Банк России с 2006 года выпускает инвестиционные золотые монеты "Георгий Победоносец", покупка которых, в отличие от слитков, не облагается НДС. Приобрести инвестиционные монеты можно в банках или специализированных компаниях, занимающихся продажей инвестиционных монет из драгоценных металлов.
На данный момент это один из самых дешевых способов инвестировать в физическое золото.
3. Обезличенный металлический счет (ОМС)
Обезличенный металлический счет это аналог банковского вклада, где в качестве вложения используются не рубли, а драгоценные металлы (минимальная сумма покупки 0,1 г золота). Купленные по установленному Банком курсу драгоценные металлы зачисляются на ваш счет. Вы можете их в любой момент продать и вернуть деньги.
Минусом является разница между покупкой и продажей, которая может составлять более 5%. Кроме того ОМС не подпадает под закон о страховании вкладов, поэтому подобные счета лучше открывать в наиболее надежных банках.
При желании некоторые банки за дополнительную плату позволяют получить золото со своего ОМС в виде слитков.
4. Биржевые фонды на золото
На бирже торгуются различные фонды, котировки которых привязаны к стоимости золота на Лондонской бирже. Торгующиеся в России фонды могут приобретать как физический металл, так и обеспеченные золотом зарубежные ETF. Комиссия за управление фондом обычно в районе 0.5% в год.
5. Покупка золота на бирже
Некоторые российские брокеры позволяют покупать золото на Московской бирже. Минимальный лот - 100 грамм, т.е. более 400 тыс. рублей, что подходит только состоятельным инвесторам.
Существенный минус такого инструмента - это то, что это золото «бумажное» — оно существует только в выписке брокера, так что на долгосроке вы несете существенный кредитный риск на брокера.
6. Акции золотодобытчиков
Покупка акций золотодобытчиков также может быть рассмотрена как аналог инвестирования в золото, хотя и не будет обеспечивать 100% корреляцию с котировками металлов.
В настоящее время на российских биржах торгуются как российские, так и иностранные золотодобывающие компании.
Многие золотодобывающие компании платят относительно неплохие дивиденды, т.е. такое вложение от физического металла еще и приносит регулярный доход.
Резюме
Долгосрочному частному российскому инвестору доступно множество инструментов для вложения в золото. Те, что позволяют вкладывать минимальные суммы - биржевые фонды ETF (есть комиссия) и ОМС (разница между покупкой и продажей порядка 5% и более), а также акции золотодобывающих компаний, которые платят дивиденды.
При этом нужно понимать, что золото растет только в условиях обесценивания доллара или во время кризисов. В условиях стабильной растущей экономики данный инструмент находится под давлением.
Надеюсь, что данная статья оказалась вам полезной. Напишите в комментариях рассматриваете ли вы золото, как один из инструментов для вложения своих средств.
