Сегодня, когда одно дно уже достигнуто и кто-то уже расчехляет свои кубышки, а кто ждёт второго дна (помним о том, что третье дно всегда достаётся бесплатно по акции 1+1=3) обсудим такую компанию как Детский мир. Хоть для читателей этот мир уже давно не детский, эта бумага по-прежнему заслуживает особого внимания.
Чаще я выпускаю длинные и подробные статьи, но сегодня мы можем обойтись и без этого. Коротко напомню о сути компании, ее истории и основных показателях, а уже после перейдём к вопросу о рациональности приобретения бумаги в свой портфель.
Перед тем, как
вы углубитесь в детали материала, я рекомендую вам прочитать не менее интересные и популярные среди читателей Дзена статьи об иностранных:
- ТОП-5 акций США в 2022 г. На кого обратить внимание? ч.1;
- Индекс Доу Джонса - что показывает, его история и недостатки;
- «Голубые фишки» США;
и российских компаниях с дивидендной доходностью:
- девятнадцатую часть - Мечел;
- пятнадцатую часть - Татнефть;
- двенадцатую часть - Детский Мир
- десятую часть - Северсталь;
- седьмую часть - QIWI;
- третью часть - о Газпроме, Татнефти и ММК;
А теперь - поехали!
Буду отвечать на вопросы по порядку.
Детский Мир (MCX: DSKY)
О компании
Детский Мир (MCX: DSKY) - самая крупная сеть магазинов розничной торговли детских товаров в РФ, Казахстане, а также в Белоруссии.
Более подробно об истории компании Детский мир я рассказывал в этой статье, рекомендую к прочтению.
Структура и состав акционеров:
Количество сотрудников
Главный офис компании находится в Москве
P/E
Показатель P/E это отношение цены к чистой прибыли компании, который позволяет оценить перспективность покупки ценных бумаг эмитентов для извлечения дохода на длительном горизонте.
Проще говоря, коэффициент показывает сколько вам необходимо заплатить сегодня за каждый получаемый рубль (доллар, евро, тугрик и т.д.) прибыли завтра.
Показатель мультипликатора P/E компании Детский Мир на срезе за период с 2016 по 2020 год +LTM
P/E Детского мира 5,8. Для российских компаний показатели компании ниже 7 говорят о недооцененности бумаги.
Вывод:
P/E Детского мира выше чем у сектора в целом (3,4), но значительно ниже чем у рынка (33.16).
P/BV
Отношение рыночной стоимости компании к стоимости собственного капитала согласно данным актуальной финансовой отчетности. Один из самых простых показателей.
Таким образом мультипликатор сообщает инвестору о том, сколько сегодня стоит 1 рубль балансовой стоимости компании (а это далеко не одно и то же). Есть понимание, что чем меньше значение этого мультипликатора, тем более существенным потенциалом роста обладает ценная бумага.
P/BV Детского мира
Показатель P/BV Детского мира 45,71, что намного выше средних значений по отрасли.
История дивидендных выплат
Дивиденды
За основу дивидендной политики компания взяла распределение 50% чистой прибыли по МСФО. В последнее время осуществляются выплаты 100% от прибыли по РСБУ.
Выводы
Сначала повторю выводы предыдущей статьи по Детскому миру.
Недостатками детского мира считается практически полное отсутствие собственного капитала и отсутствие перспективы роста числа клиентов, так как в отрасли этого не предвидится, да и к тому же электронная коммерция хоть и пока во многом является убыточной, но экспансия таких компаний, как озон уже вынуждает оффлайн магазины типа Кораблик и Дочки сыночки предпринимать активные действия для сохранения доли рынка.
В настоящее время, на мой взгляд, Детский мир продается по справедливой цене. Но инвесторам, которые инвестируют на длительное время, следует обратить внимание на электронную коммерцию, которая уже стала настоящим красным океаном.
В этом океане уже плавают такие крупные акулы как Сбер, Вайлдберриз, Озон и так далее. У Детского мира может просто не хватить запаса прочности, равно как и у Озона и эти компании могут быть поглощены теми, кто имеет больший бюджет.
В данном случае, на мой субъективный взгляд, в борьбе может победить Сбер, но помним и о чёрных лебедях, о которых все всё знают, кроме даты и времени их появления.
Решение принимать вам, а я буду докупать равными суммами компании, которые недооценены рынком в настоящее время.
Для вашего удобства размещаю обзор по Детскому миру в видеоформате (кому как удобнее, ютуб/дзен)(обзор компании, ее историю, ответы на вопросы) на YouTube:
на Дзен:
А вы держите акции Детского мира в своем портфеле? Собираетесь приобрести? Напишите в комментарии ваше мнение по бумагам компании Детский мир
Спасибо за то, что прочитали обзор, с вами был Николай и канал Финансовая свобода, желаю успеха в инвестициях, желаю богатства!
Данный текст впервые опубликован 30.01.2022 г. на моём канале «Финансовая Свобода» на платформе Яндекс Дзен (https://zen.yandex.ru).
Данная статья не является инвестиционной рекомендацией или инвестиционным советом. Вся информация в статье представлена для ознакомления и не является руководством к действию. Копирование материалов без согласия автора запрещено.
#акции купить #инвестирование для начинающих #инвестиции #во что вложить деньги #какие акции купить физическому лицу #покупка акций на бирже #как начать инвестировать #дивидендные акции #дивиденды #детский мир
