Поговорим плюсах и минусах инвестирования в дивидендные ETF. Первый плюс, заключается в том, что инвестирование в дивидендные акции и ETF дает вам пассивный доход. По сути, доход от дивидендов является наиболее пассивной формой дохода - все, что вам нужно сделать, это пойти к своему брокеру и купить несколько акций, выплачивающих дивиденды, или ETF и ждать когда примерно каждые три месяца вам будут выплачивать дивиденды.
В добавок, некоторые компании будут выплачивать ежемесячные дивиденды. В одной из следующих статей я разберу 6 лучших ETF с ежемесячной выплатой дивидендов. Подобный ежемесячный поток пассивного дохода, можно либо реинвестировать обратно в покупку большего количества дивидендных активов, либо если вы хотите можете использовать этот пассивный доход для оплаты счетов, что тоже вариант.
Второй плюс дивидендные ETF снижают риск и волатильность вашего портфеля, особенно если там есть акции роста. Такие компании, как Amazon Tesla, Coinbase, считаются акциями роста, когда вы инвестируете в них, ваш портфель становится все более рискованным. Он гораздо более подвержен резким колебаниям вверх и вниз, и этот фактов можно смягчить, вложив дивидендные акции или дивидендные ETF. Хотя они растут намного медленнее однако менее волатильны таким образом сбалансируют ваш портфель.
Третий Плюс, кроме того, во время медвежьего рынка, когда другие инвесторы теряют деньги, вы теряете не так резко. Так как дивидендные акции имеют тенденцию снижаться медленнее и вдобавок к этому дивидендные акции выплачивают дивиденды, и поэтому, даже если акции падают в цене, вы все равно получаете доход в виде дивидендов и это смягчает убытки.
И последний аргумент в пользу дивидендов — это совокупный доход, который вы получите, реинвестируя свои дивиденды. Когда вам выплачивают дивиденды с акций, или ETF, а затем вы реинвестируете эти дивиденды обратно в покупку большего количества акций ETF и вы делаете одно и то же снова и снова в течение многих лет, сформируется то что называется совокупной доходностью. Таким образом ваш портфель будет расти по экспоненте и увеличивать ваше капитал год за годом. Таким образом, когда вы постоянно реинвестируете свои дивиденды в портфель долгосрочного роста, дивиденды в долгосрочной перспективе будут расти как снежный ком с экспоненциальной скоростью, и это один из самых больших плюсов инвестирования в дивидендные активы.
Теперь давайте рассмотрим аргументы против т.е. поговорим о минусах инвестирования ради дивидендов. Первый минус заключается в том, что акции, выплачивающие дивиденды, обычно не испытывают значительного роста. Если вы посмотрите на крупнейшие растущие акций за последнее десятилетие, вы обнаружите, что почти 100% не являются дивидендными.
Вместо этого акции, которые растут больше всего, это акции роста такие как Tesla, Amazon и Shopify. Эти компании предпочитают вкладывать прибыль в рост компании и не выплачивать дивиденды. С другой стороны, лучшие акций, приносящих дивиденды, например, такие компании, как Coke, Johnson и Johnson, AT&T, — это все компании, которые выплачивают дивиденды своим акционерам, и из-за этого они не могут реинвестировать большую часть дохода в бизнес, поэтому нет стремительного роста компании, и цена акций тоже не растет так стремительно. Поэтому, если ваш приоритет рост а не дивиденды, тогда вам действительно не следует инвестировать в акции, выплачивающие дивиденды, или ETF, потому что их рост не так стремителен.
Второй недостаток заключается в том, что выплата дивидендов не гарантируется. Просто потому, что компания выплачивает вам дивиденды сегодня, не означает, что она гарантирует или должна выплачивать вам дивиденды завтра. Любое финансовое напряжение или недостаточная прибыльность компании может послужить причиной не платить дивиденды своим акционерам. Хороший пример - Disney. Disney стабильно выплачивал дивиденды в течение 40 лет и имел опыт увеличения своих дивидендов, но еще в 2020 году во время пандемии вируса короны Disney полностью сократил свои дивиденды. В большинстве случаев единственная причина, по которой вы инвестируете в дивидендные акции, заключается в том, что они, выплачивают вам дивиденды, иначе вы не инвестировали бы в дивидендные акции, так как акциями роста их не назовешь.
И последний недостаток дивидендных акций и ETF заключается в том, что они не очень хорошо диверсифицированы по рыночной капитализации. Большинство компаний, которые выплачивают дивиденды, как правило, сгруппированы в единую рыночную капитализацию, и это большая капитализация. Это компании, рыночная капитализация которых составляет 10 миллиардов долларов или более. Вообще, в действительно хорошем диверсифицированном портфеле будут содержаться все три рыночные капитализации. Правильно сбалансированный портфель с активами малой средней и большой капитализации, помогает снизить риск на фондовом рынке, а также может помочь снизить волатильность портфеля, что может положительно отразиться на его долгосрочной прибыльности.