В отчёте о финансовых результатах (или иными словами отчёте о прибылях и убытках) отражаются результаты деятельности компании за определённый период, полученные доходы и понесённые затраты, а так же причины, влияющие на тот или иной итоговый результат. В отличие от баланса, имеющего общую форму для любого предприятия, отчёт о финансовой деятельности разных компаний может отличаться в зависимости от вида деятельности, типа продукции, рынков сбыта и т.п.
Существуют следующие основные категории доходов и расходов, отражающие результаты финансовой деятельности компании:
- Выручка от реализации, характеризующая объём и динамику деятельности компании на рынке, а так же её место в своём сегменте рынка.
- Переменные производственные затраты - оплата материалов, коммунальных услуг, заработной платы рабочих, налогов с оборота, т.е. те затраты которые зависят от объёма выпускаемой продукции.
- Постоянные производственные затраты - амортизация, аренда, оплата труда руководителей и специалистов, т.е. затраты, независимые от объёмов деятельности компании.
- Операционная прибыль, характеризующая соотношение цены продукции и затрат на её производство.
- Прибыль от основной деятельности, характеризующая эффективность основного бизнеса.
- Прочие доходы - сдача имущества в аренду, доходы от депозитов, полученные штрафы и т.п.
- Прочие расходы - уплаченные штрафы и другие разовые, непредвиденные убытки.
- Прибыль до налогообложения, выплаты процентов и амортизации (EBITDA) - оценивает эффективность деятельности компании, исключая влияние внешних факторов.
- Чистая прибыль, характеризующая эффективность вложений в компанию и учитывающая как внутренние, так и внешние факторы. В теории может быть выплачена акционерам в виде дивидендов.
- Нераспределённая прибыль - направляется на развитие компании.
Существует ещё один немаловажный отчёт, которому стоит уделить внимание - о движении денежных средств, отражающий воздействие различных видов деятельности компании на состояние её денежных средств.
Из этого отчёта инвестор может получить информацию о возможности компании вернуть вложенные в неё денежные средства, выплатить дивиденды, потребности в дополнительных вложениях для финансирования инвестиционных программ и в целом - о финансовой политике компании. Важно понимать, что прибыль может быть, но это не означает наличие денежных средств на счетах компании, из которых как раз и выплачиваются кредиты и всеми нами любимые дивиденды. Как раз отчёт о движении денежных средств и отражает этот "феномен". Например, если размер денежных средств на счетах меньше, чем прибыль, это означает, что необходимо проанализировать, куда "испарились" какие нибудь пассивы или откуда взялись "новые" активы.
Необходимо отметить, что в этом отчёте имеется раздел о неденежных операциях инвестиционного и финансового характера, отражающий, например, приобретение основных средств за счёт долгосрочных кредитов или погашение кредитов за чёт дополнительной эмиссии ценных бумаг. Как может показаться, эти операции не влияют на величину денежных средств компании, но в будущем они всегда оказывают влияние на движение последних.
Таким образом, анализируя отчёты о финансовой деятельности и движении денежных средств можно спрогнозировать инвестиционную и финансовую политику компании в будущем.
Следующие публикации будут посвящены тому, как правильно оценивать те или иные показатели, отражённые в отчётах, а именно - финансовому анализу деятельности компании. Как всегда, максимально простыми словами, я постараюсь рассказать о том, что такое финансовый анализ, различных техниках и последовательности финансового анализа.
Спасибо, что дочитали эту статью до конца. Делитесь в комментариях своими мыслями. Подписывайтесь на канал и не забывайте положительно оценить мой труд. Буду вам очень благодарен.
Удачи вам в достижении целей.