Выбор акций для инвестора почти как выбор супруга: контакт предполагается длительный, и желательно, чтобы в процессе этого контакта вы получали удовольствие. А удовольствие инвестора — это деньги, конечно же. Расскажу, как выбирать акции чтобы потом не было мучительно больно.
1. Дивиденды
Как и где посмотреть плановые дивиденды всех компаний на текущий год я уже рассказывала в видео. Но — помимо планов, нужно обращать внимание, растет ли сумма выплаченных дивидендов в процентах по отношению к прибыли компании.
Вот это очень важно; если компания, получая больше прибыли, готова делиться ею с акционерами — прекрасно. Если процент прибыли, который направляется на выплату дивидендов, падает — даже если сами дивиденды в рублях растут, перспективы не самые радужные.
Но, конечно, делайте поправку на ситуация: временно многие компании могут снижать дивиденды, а могут даже от них отказываться. Смотрите на историю компании; кризис рано или поздно пройдет, и если компания раньше платила достойные дивиденды, скорее всего, картина восстановится.
2. Капитализация
Капитализацией в данном случае называем совокупную стоимость всех акций на данный конкретный период времени. Этот показатель важен для портфелей роста, то есть для тех инвесторов, которые планируют получить прибыль от продажи акций, а не от получения дивидендов. Это не моя история, глубоко я поэтому не вникала, но в целом: чем выше капитализация компании, тем устойчивее ее положение на рынке. Опять-таки с учетом нынешней ситуации.
3. Выручка
Выручка важна не только сама по себе, очень важна и ее динамика. Если компания открывает новые магазины, или выходит в новые регионы, или выводит на рынок новый продукт, или открывает филиальную сеть — это хороший сигнал для инвесторов. Скорее всего, такой компании будет из чего выплачивать дивиденды.
4. Debt/EBITDA, долг/EBITDA
Это один из наиболее важных показателей, на который есть смысл ориентироваться. Этот коэффициент характеризует способность компании расплачиваться по финансовым обязательствам, в число которых входят и дивидендные выплаты по акциям.
Если этот показатель больше 3, то есть долг компании превышает EBITDA больше, чем втрое, то бизнес нестабилен, покупать акции слишком рискованно.
Показатель тоже важно смотреть в динамике: растет — плохо, уменьшается или вообще уходит в минус — хорошо.
4. Прибыль
Прибыль — это выручка компании, из которой уже вычли все ее основные расходы. На производство товара, на погашение амортизации оборудования, на зарплаты, на логистику... Да мало ли расходов у бизнеса!
Как и в случае с выручкой, для инвестора важно, чтобы этот показатель динамично рос или (как минимум) не падал. Но — хорошо бы понимать, за счет чего сокращаются расходы и растет прибыль. Если оптимизируются процессы производства — это к лучшему, а если компания прекращает финансирование какие-то своих важных проектов или изысканий — уже не очень хорошо. Даже совсем плохо.
5. Cash flow
Это — денежный поток компании, который она может получать из разных источников, не обязательно только от основной деятельности. Чем этот поток полноводнее, тем перспективнее вкладываться в акции компании. Почему? — Потому что компания меньше нуждается во внешних займах и кредитах, ее долговая нагрузка не растет.
Самое Главное Качество Инвестора
А теперь о том, без чего успешно инвестировать не получится. Это — спокойствие, выдержка. Если вы инвестор, то понимаете, что играете в долгую, и закладываете свой горизонт планирования на 5-7-10 лет, а, может, и больше. В этом случае текущее падение стоимости акций (и вашего инвестиционного портфеля) не должно волновать вас и вгонять в стресс; особенно если связано это больше с геополитикой, чем с реальным состоянием экономики.
В долгосрочной перспективе рынки растут, и если вы правильно выбирали акции, то все равно в итоге окажетесь с прибылью. А просадка — это только повод докупить перспективных акций.
Если понимания нет, появляются вот такие посты:
А еще такой человек в панике может продать падающие акции и таким образом зафиксировать убыток. И это совершенно не тот исход, на который рассчитывают люди, формируя инвестиционный портфель. Наша цель — прибыль!
В общем, дорогие начинающие инвесторы, живем по принципу Карлсона: «Спокойствие, только спокойствие!»
Еще интересное про инвестиции:
✅ Подписывайтесь на мой канал здесь, читайте и комментируйте
✅ Делитесь статьей с теми, кому тема инвестиций актуальна!
#инвестиции #инвестиции для начинающих #инвестиционный портфель #финансовая грамотность #дополнительный доход #деньги