В этой статье мы продолжем разбирать тему инвестиций
1.Инструменты инвестора
Когда цели определены, наступает время составить инвестиционный план и выработать стратегию. Например, была выбрана цель — найти источник получения дополнительного пассивного дохода. Её можно достичь несколькими способами:
- приобрести коммерческую или жилую недвижимость и сдавать её в аренду;
- купить долю в бизнесе;
- приобрести интеллектуальную собственность;
- собрать портфель из ценных бумаг на фондовом рынке для получения регулярного дохода в виде дивидендов и купонов.
В первых двух случаях требуется значительный капитал, а также достаточно много времени для управления активами. Риски при прямом вложении в бизнес очень высоки, а третий вариант можно всерьёз рассматривать, только если вы досконально разбираетесь в выбранной сфере. Поэтому начинать проще всего с вложений в ценные бумаги. Здесь вы можете стартовать с любой суммой. К тому же научиться инвестированию с нуля не так сложно, как кажется на первый взгляд.
К инструментам фондового рынка относятся:
- акции;
- облигации;
- биржевые фонды (ETF и их российские аналоги — БПИФы).
Этих инструментов будет достаточно для составления базового инвестиционного портфеля. Чтобы придать ему устойчивость, часто используют небольшой процент драгоценных металлов, валюты и производных финансовых инструментов, которые также можно купить на бирже.
Все инструменты отличаются друг от друга по степени риска и потенциальной доходности. Чем выше вероятность потерять часть вложений, тем больший процент прибыли может ожидать инвестора. Этот принцип действует и в обратную сторону.
Акции — самые рискованные активы на фондовом рынке. Они могут дать отличную прибыль, двузначную и даже трёхзначную доходность. Но на стоимость ценных бумаг влияет множество факторов (решения менеджмента, финансовые отчёты, стоимость сырья, санкции и так далее). Даже опытным аналитикам не всегда удаётся спрогнозировать изменение цен.
Наиболее надёжным инструментом являются государственные и муниципальные облигации, но и процент по ним самый низкий. Корпоративные облигации предлагают бо́льшую доходность — соответственно, риск по ним чуть выше. Однако компании с высоким кредитным рейтингом (оценкой благонадёжности, выставляемой специализированными агентствами) на российском рынке редко предлагают купон выше 10%. Узнать об облигациях больше вы сможете, посмотрев видеокурсы «Инвестирование в облигации» и «Инвестирование в еврооблигации».
Акции ETF и паи БПИФов представляют собой отдельный вид инструментов. Владелец таких бумаг становится собственником части всех активов фонда. Компания-создатель ETF (или БПИФа) отбирает акции или облигации по определённому принципу (чаще всего в соответствии с индексом). Таким образом, получается уже готовый сбалансированный портфель. Инвестор здесь зарабатывает на росте цены пая, который происходит как из-за повышения стоимости самих активов фонда, так и за счёт реинвестирования купонов/дивидендов. Разобраться в особенностях данных инструментов помогут видеоуроки «Инвестиции в фонды ETF» и «Паевые инвестиционные фонды».
Драгоценные металлы способны принести ощутимый доход при длительном периоде инвестирования. В краткосрочной перспективе из-за высокой волатильности (подверженности цены колебаниям) можно даже получить убыток по этим активам.
Узнать о производных инструментах можно из видеокурса «Основы срочного рынка: фьючерсы и опционы». Также в «Открытом журнале» в подборке «Азбука инвестора» вы найдёте много полезных статей, знакомящих новичков с особенностями и понятиями фондового рынка.
2.Инвестиционный портфель
Для достижения своей финансовой цели инвестор вырабатывает стратегию: сколько денег, на какой срок, с какой доходностью и степенью риска он должен вложить, чтобы получить желаемую сумму на счёте. От этого плана будет зависеть состав портфеля. Пропорции акций, облигаций и остальных активов инвестор определяет, исходя из горизонта планирования и своей терпимости к риску. Если деньги могут понадобиться в ближайшие время, то предпочтительнее выглядит портфель, на 80% или даже 90% состоящий из облигаций. Они могут обеспечить стабильный доход выше инфляции. Если же вы планируете создать пенсионные накопления через 25–30 лет и готовы к риску, то можно рассмотреть соотношение акций и облигаций, равное 75–80% к 20–25%. Чем ближе вы будете к достижению цели, тем более консервативные инструменты следует использовать.
Нужно быть предельно честным с собой, оценивая свою терпимость к риску. Это поможет избежать необдуманных действий при падении цены активов. Если вы не можете спокойно смотреть, как портфель дешевеет на 30%, то сдвигайте пропорции в сторону облигаций. Рынок не движется прямолинейно, когда-нибудь он обязательно пойдёт против вас. И тогда вы поймёте, насколько правильно оценили свои силы. Если всё было сделано верно, вы не только переждёте неблагоприятное время, но и сможете использовать появившуюся возможность и купить активы по привлекательным ценам.
Подробно про современные стратегии расскажут видеокурс «Инвестиционный портфель на всю жизнь» и статьи «Как составить портфель для небольшого капитала?», «Портфель, который выжил», «Купить ETF или собрать портфель акций?».
Чтобы научиться самостоятельно подбирать акции компаний, необходимо изучить теорию фундаментального анализа — оценки финансовой деятельности предприятия, его системы управления, микро- и макроэкономических факторов. Основные вопросы по данной теме обсуждаются в отдельном видеокурсе, ориентированном на начинающих инвесторов.