Ребята, привет! Газпром - это почти легендарная компания, знакомая каждому инвестору. Много лет компания была в просадке после кризиса 2008 года. И вот, наконец, цена актива оказалась вблизи исторических максимумов.
Недавняя коррекция на российском рынке не обошла компанию стороной. Актив скорректировался.
Текущая коррекция - 24%. В моменте она доходила до 29%. Это довольно серьезный сигнал понаблюдать за происходящим, так как подобные ценовые движения, в ряде случаев, открывают перспективы.
Сколько может стоить Газпром?
Вы знаете, что некоторые СМИ, блогеры и Телеграм каналы распространяют информацию, что с учетом возможных дивидендов в 45 рублей на акцию, Газпром может стоить 450 рублей.
А некоторые аналитики таргетируют Газпром вплоть до 500-550 рублей. А справедлива ли такая оценка? Имеет ли она под собой фундаментальные причины? Или же текущие оценки связаны прежде всего с хайпом цен на газ и разовыми вероятными превышениями выручки и прибыли над нормальными значениями?
Как долгосрочному инвестору оценивать Газпром?
Конечно по фундаменталу.
На графике падение маржинальности компании Газпром с 27 % до 10% (средняя маржинальность). Текущая по году была еще ниже, чуть больше 2%. Это самый большой мой консерн на компанию.
Поэтому я записал небольшое видео с подробным разбором всего того, что меня беспокоит по поводу компании Газпром. И принял не увеличивать текущую долю в портфеле, которая составляет около 2.5%. Поскольку краткосрочно - да, отскоки могут быть. Но долгосрочных устойчивых причин для нахождения цены вблизи исторических максимумов я, пока что, не вижу
Приглашаю к просмотру. Надеюсь, мой взгляд на компанию будет полезным и поможет непредвзято посмотреть на положение дел с оценкой стоимости компании
Кстати, если есть соображения или, может быть, я где-то допускаю ошибку или просчет? Пожалуйста пишите. Давайте обсудим. Газпром интересная компания. Возможно, я изменю или трансформирую свое мнение, если услышу приемлемые доводы о том, почему Газпром может стоить 450 - 500 или 600 рублей.
Берегите депозиты - инвестируйте с умом!
Олег (Invest Tonic)
Не забудьте подписаться на мой Телеграм канал! Там всегда свежие анонсы важных для меня событий, ссылки на полезные посты и мои мысли по ходу дня за терминалом!
Ограничение ответственности. Блог Инвест Тоник ( investonic.ru ) – это частный инвест блог, представляющий из себя журнал инвестиций. Не является рекомендацией к покупке, продаже или совершении иных действий с любыми финансовыми активами. Подробнее об условиях использования здесь.