Сегодня третья статья на тему альтернативных инвестиций.
Две предыдущих статьи можете почитать по ссылкам:
Первая статья
Вторая статья
ДОГОВОР ЗАЙМА-ЧТО ВАЖНО???
Как и обещал, рассказываю о том, что следует предусмотреть инвестору в договоре займа.
Вид займа: целевой или нет
Заем может предоставляться просто так или на определенные цели. В последнем случае заем называется целевым — например, на покупку оборудования, уменьшение задолженности перед банками, наем сотрудников, организацию выставки и так далее.
Вид займа зависит от потребностей предпринимателя. Если деньги нужны, чтобы просто пополнить оборотный капитал, то заем обычно нецелевой. А если на конкретную цель или вещь — целевой.
Если инвестор предоставляет заем на что-то конкретное, то лучше это прямо зафиксировать в договоре: так у инвестора появится право контролировать использование денег. Если предприниматель потратит их не на цель из договора, инвестор сможет отказаться исполнять договор займа и потребовать вернуть деньги досрочно с процентами.
Сумма и порядок предоставления займа
Заем чаще всего предоставляется в рублях. Но некоторые инвесторы фиксируют в договоре обязательство предоставить заем в валюте. Такая сделка может противоречить валютному законодательству, если участники сделки — резиденты РФ. В этом случае нужно указывать сумму в рублях и платить ими же.
Если договор займа заключается между резидентом РФ и нерезидентом, то, как правило, ограничений нет. Но нужно учитывать исключение: операции с иностранной валютой должны проводиться через уполномоченные банки.
Срок возврата денег и процентов
В договоре может быть указана конкретная дата возврата суммы займа и уплаты процентов. Но иногда, целесообразно прописать поэтапный возврат денег.
В некоторых случаях предприниматели могут предложить вернуть сумму займа по их усмотрению, но в пределах определенного периода.
Такой заем более рискованный, потому что не обеспечивает стабильный денежный поток от заемщика, — инвестор не может быть уверен, что предприниматель вернет даже часть денег до определенной даты. Поэтому в таких договорах процентная ставка, как правило, выше.
Процентная ставка
Процентная ставка — это процент за пользование деньгами. Как правило, она указывается в годовом выражении. Например, заем в размере 1 млн рублей под 17% годовых означает, что за год будет начислено 170 000 Р процентов.
Процентная ставка может быть фиксированная, но иногда это дополнительные риски, особенно если заем долгосрочный. Например, Банк России может резко повысить ключевую ставку — тогда ставки по вкладам последуют вверх за ней. Выход здесь — плавающая ставка.
Плавающую ставку можно привязать ко многим показателям: ключевой ставке, ставке доходности ОФЗ, ставке LIBOR, ставке Mosprime и так далее. Процентная ставка может изменяться в определенных условиях. Например, в случае достижения определенного курса валюты.
Обеспечение займа
Обеспечение гарантирует, что заемщик вернет заем. Это может быть залог, поручительство или неустойка. Обеспечений может быть и несколько — можно предусмотреть и поручительство, и неустойку.
Залог. Если предприниматель не исполнит обязательства, инвестор может вернуть деньги за счет стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами. В залог можно передать недвижимое имущество, оборудование, акции, доли и прочее.
В некоторых случаях залог нужно регистрировать в Росреестре, и право на него возникает с момента такой регистрации. Например, если предмет залога — недвижимое имущество или доля в ООО.
Возвращать долг за счет стоимости предмета залога можно двумя путями: через суд или по соглашению об обращении взыскания. Конкретный способ предусматривается в договоре.
В некоторых случаях можно обратить взыскание только через суд. Например, если предмет залога — имущество, которое представляет значительную историческую, художественную или культурную ценность для общества.
Поручительство — это привлечение третьего лица, которое будет отвечать за исполнение обязательства. Например, если инвестор выдает заем ООО, то поручителем может выступить его участник. Если компания не вернет деньги, можно потребовать их от участника. Важно проверить платежеспособность поручителя.
Неустойка — это плата за нарушение обязательства. Это может быть твердая сумма или пеня за каждый день просрочки. Важно понимать, что в случае спора суд может снизить неустойку, если она явно несоразмерна последствиям нарушения обязательства — превышает ключевые ставки ЦБ.
Вот пример условия о неустойке в договоре займа:
За несвоевременный возврат суммы займа инвестор вправе требовать с предпринимателя уплаты штрафной неустойки в размере 0,1% от не уплаченной в срок суммы займа за каждый день просрочки.
О ковенантах, заверениях и возможностях конвертации долга в долю компании напишу в следующей статье, а сейчас напоминаю, что ваша реакция в комментариях подбадривает меня раскрывать эти вопросы дальше.
Хотите узнать больше? подписывайтесь на мою группу в ВК https://vk.com/my_invests и Telegram-канал https://t.me/personal_invest
#обвал рынка #фондовый рынок #падение акций #инвестиции #пассивный доход #недвижимость #займы бизнесу #прямые займы #займы для бизнеса #во что инвестировать