Авары - кочевники. Их основной отраслью экономики было животноводство. В Паннонскую долину они переселились вместе со своими стадами. Важным племенным животным была лошадь. Лошади давали продукты питания: мясо, молоко и молочные продукцию.
С конца VI века авары занялись земледелием. Пашни располагались рядом с зимними стоянками. Землю обрабатывали железной мотыгой, зерновые жали железном серпом. Но насколько важно было зерно в рационе авар, точно не известно.
Ещё одним занятием авар была охота. Охотились на оленя, косулю и кабана. Занимались и рыбалкой, так как археологи в могильниках находили рыболовные снасти. А это говорит, что и рыбалка тоже играла какую то роль в рационе аваров.
Авары также продолжили выращивание винограда, который в Паннонию был завезен римлянами.
Армии требовалось много железного оружия, но точно не известно, было ли хоть сколько развито горное дело и металлургия. Скорее всего железо необходимое для изготовления орудий труда и оружия, добывалось из болотного железа.
Между Дорнштадтом и Еришмарктом в Трансильвании была развита добыча соли.
Ремесла в Аварском каганате были неплохо развиты. Деятельность ремесленников обеспечивала аваров всем не обходимым. Большинство простых ремесленных изделий производилось в домашнем хозяйстве. А сложные изделия создавались в мастерских. Обработка металлов в кузницах развита была хорошо. Самые хорошие мастерские располагались при дворах князей и кагана.
Высокой репутацией пользовались изделия ювелиров. В VIII веке стала господствующей в Аварском каганате техника бронзового литья.
Другими сферами ремесла были изготовление луков, кожевники, гончарное дело, текстильное производство и строительство юрт.
Во внутренней торговле авары редко использовали деньги, в основном шел бартер. Верхушка каганата жила в Хринг-де-Каган. Это скорее всего было небольшое круговое дворцовое поселение из палаток и деревянных юрт. Он был разрушен и разграблен в 796 году королем Пипином Итальянским. Место где было это поселение археологами до сих пор.
Со слов монаха-бенедиктинца Санкт-Галленского монастыря Ноткера Заики вся аварская империя была окружена девятью круглыми укреплениями (так называемыми кольцами). Но сейчас эта версия устарела и не нашла доказательств в среде ученых-археологов.
Из-за кочевнического образа жизни больших поселений у аваров не было, как и не было больших строительных традиций. Поселения располагались у воды, у рек или озер.
Кочевая часть населения жила в юртах, особенно в первые годы существования каганата. Но потом постепенно они все перешли к оседлому образу жизни. На зимних стоянках кочевники жили в землянках. Археологами найдено более 50 аварских поселений, в которых обнаружены земляные дома - простые землянки. Они учеными были исследованы. Эти землянки представляли из себя квадратные земляные дома, внутри их обнаружены каменные печи.
В некоторых поселениях обнаружены и остатки зданий, которые находились на поверхности. Они обычно служили временными жилыми и хозяйственными помещениями.