Всем привет!
На днях в комментариях к статье про банкротства крупнейших мировых компаниях был задан вопрос - в какие российские компании я готов вложиться на 20 лет.
Вопрос мне показался интересным потому, что я никогда при покупке акций не рассматривал столь далекую перспективу. Мне кажется, что многие инвесторы смотрят в лучшем случае на ближайшие несколько лет. А там в случае чего можно либо продать, либо продолжить держать дальше.
И тут невольно всплывает в памяти известная мысль Уоррена Баффета:
Если вы не собираетесь владеть акцией 10 лет, то нет смысла приобретать и на 10 минут.
Условия задачи
Давайте зададим условия:
- необходимо вложить 1 миллион рублей равномерно в акции российского рынка и их не трогать 20 лет не зависимо от того, чтобы происходило на рынке;
- необходимо выбрать 5 публичных компаний из разных отраслей экономики, которые представлены на Московской бирже.
Что нужно учесть
Если мы хотим держать акции 20 лет и при этом ничего с ними не сможем сделать в этот период, но самое важное при выборе это то, чтобы компания не обанкротилась и ее бизнес оказался востребованным и актуальным в будущем, либо компания могла бы адаптироваться к этим изменениям.
На мой взгляд, исходя из сказанного выше, нужно в первую очередь смотреть на компании, входящие уже сейчас в индекс Московской биржи.
Сектора экономики в индексе Московской биржи
Так как задача была усложнена выбором 5 компаний из разных секторов экономики, то давайте посмотрим какие отрасли выделяет Московская биржа:
- нефть и газ
- электроэнергетика
- телекоммуникации
- металлы и добыча
- финансы
- потребительский сектор
- химия и нефтехимия
- транспорт
Для меня очевидно, что все эти сферы сохранят свою актуальность и в будущем. При этом я понимаю, что Россия скорее всего и через 10 и через 20 лет будет в первую очередь оставаться поставщиком сырья и вероятно сельскохозяйственной продукции. Я не верю, что мы совершим технологический прорыв и обгоним США, Японию, Корею и Китай. Наверное, каждая страна должна использовать свои сильные стороны, а наша сильная сторона - полезные ископаемые и огромные земельные площади.
Считаю, что Сбер вырастет за пределы классического банка и проникнет во многие сферы нашей жизни. В качестве основного конкурента рассматривал Яндекс, но решил, что Сбер выглядит сильнее.
На фоне текущих распродаж Сбер занимает в моем портфеле второе место после Газпрома. Сохранится ли его доля на этом же уровне в будущем трудно сказать.
Газ это более экологическое топливо по сравнению с нефтью и углем. Кроме того газ можно использовать для производства водорода. Поэтому если выбирать с горизонтом на 20 лет, то я выберу Газпром, а не нефтяные компании. Хотя я уверен, что и через 20 лет мы будем продолжать заправиться бензином и Россия так и будет качать и продавать нефть.
В настоящее время Газпром занимает первое место в моем портфеле акций.
Рассматривая компании сектора металлов и добычи я столкнулся со сложностями выбора, т.к. у нас действительно много сильных компаний - Норникель, Русал, Северсталь (НЛМК). Но сейчас, в эпоху энергетического перехода я бы сделал ставку именно на Норникель благодаря его корзине металлов, большинство из которых будут задействованы в нет.
Норникель присутствует в моем портфеле. Не то, чтобы его много, но в топ10 акций он входит.
Многие эксперты прогнозируют, что населения земли к 2050 году может превысить 10 миллиардов человек. И всех их придется кормить. При этом свободные пахотных земли в расчете на одного человека будут сокращаться, а следовательно будет необходимо получать еще большую урожайность. Тут никак не обойтись без удобрений. Из компаний, представленных на Московской бирже по сути кроме Фосагро и выбрать некого.
Фосагро эта та компания, которую пока так и не купил. Недавно она опускалась к 5000, но я проморгал. В краткосрочной перспективе вижу на российском рынке более интересные идеи, но условиями задачи я ограничен - 1 компания из 1 отрасли. Так что Фосагро пришлось взять.
Долго думал над тем какой сектор экономики выбрать напоследок и остановился на электроэнергетике. В данном случае ставка сделана на программе перехода к углеродной нейтральности, а РусГидро владеет большинством гидроэлектростанций страны и является одной из крупнейших российских генерирующих компаний по установленной мощности станций и третьей в мире гидрогенерирующей компанией.
В моем портфеле нет РусГидро, т.к. в текущих условиях более интересную доходность Юнипро, ОГК-2 и др компании. Более того я выбирал РусГидро из общих соображений, не погружаясь в их отчетность.
Выбор компаний я делал по ходу написания статьи и конечно, если бы это был реальный миллион рублей, то скорее всего я бы потратил больше времени. Так что прошу не рассматривать данную статью как инвестиционную рекомендацию.
Напишите в комментариях, а какие бы 5 российских компаний из разных отраслей выбрали бы вы с условием не продавать акции в течение 20 лет.
Наш канал «Настоящий Миллионер» теперь еще и в телеграме.