Все мы любим приобретать качественный товар со скидкой или хотя бы дешевле, чем покупали вчера. В феврале есть такая возможность - укрепить портфель качественной акцией со скидкой 394 млрд $.
Meta Platforms еще 1 сентября 2021 года стоила 1,04 трлн $ (на закрытии акция стоила 382,05), 4 февраля 2022 года цена была зафиксирована на отметке 237,09$, или минус 38% к капитализации (645 млрд $).
Падение Meta Platforms случилось после опубликования отчета за 4й квартал, по которому выручка выросла на 20% (33,67 млрд к 28,07 млрд годом ранее).
Акция падает с сентября по причине:
- изменения политики Apple, что приведет к потере доходов Meta ~10 млрд $ в год / ~ 15% годовой выручки
- поводом к падению стали данные по количеству активных пользователей сети, вот по нему впервые произошло снижение аудитории (QAU) до 1,929 млрд пользователей (с предыдущих 1,930), что заставило многих сбросить акцию, которая уже не может считаться акцией роста (как минимум на сегодня), а значит все мультипликаторы рынок переоценивает
- для переоценки нужна прибыль (P/E), а прибыль по последнему отчету оставляет желать лучшего (она ниже ожидания аналитиков) - EPS (прибыль на акцию) 3,67$, да и еще ниже показателей предыдущего года (EPS был 3,88$), рекламный доход снизился, вырос убыток от вложения в проекты развития метавселенной, и новые решения.
- Cервис коротких видео Reels пока еще не выстрелил и не создал конкуренции TikTok, куда перетекает молодая айдитория.
Это основные причины, почему Meta Platforms уже не стоит более 1 трлн $. Но это не объясняет, почему акции скорректировались на 38%, и только в феврале на 25%.
Учитывая свой горизонт инвестирования и готовность к риску, на этих уровнях я докупил несколько акций в свой портфель.
Если ваш горизонт позволяет удерживать более года данную акцию, то рынок вернет Meta справедливую оценку, учитывая такие цифровые активы в арсенале и будущий рост выручки и прибыли за счет развития виртуальной вселенной, фундаментальных факторов на рост акции больше, чем на дальнейшее падение.
Февральская оценка акций аналитиками говорит о минимальной цене на горизонте 12 мес. - 280$, средняя 335$ (что может дать ~40% к текущей цене).
Не является рекомендацией.