Для простого базового изучения актива и оценки происходящего, обычные трейдеры проводят за графиками часы, дни и недели.
Но, какой график выбрать лучше?
⚡В этом посте разбираемся со всем, что касается свечей.
Считается, что свечи придумал Хомма Мунэхиса, который в XVIII веке торговал рисом на фьючерсной бирже Додзима в Японии. Эта методика была нужна, чтобы точнее отслеживать торги «рисовыми купонами» — сейчас бы их назвали фьючерсными контрактами.
Интересно, что даже тогда — когда фондовый рынок только-только зарождался — количество «пустых фьючерсных купонов» в несколько раз превышало количество риса в Японии: то есть бумаги использовали чаще всего для спекуляций.
Японские свечи, которые придумал Хомма, — это особый вид графика стоимости актива. Если обычный показывает постоянное изменение цены, то свечи нужны для того, чтобы проследить динамику на определённых интервалах.
⚡И зачем нужны свечи?
Обычными потоковыми графиками на фондовом рынке пользуются редко: по ним можно понять, что в принципе происходит с ценой. Но предсказать её изменение в таком случае очень сложно: нужно применять инструменты технического анализа, что-то чертить.
Совсем другое дело — свечи. Они передают больше информации — например, цену открытия и закрытия торгов, минимумы и максимумы — а также позволяют предсказывать колебания цены. Тут пригодятся свечные паттерны.
Это особые «свечные» комбинации, с помощью которых можно понять, что происходит с активом. Раз это фиксированный паттерн и мы его знаем — значит, нетрудно догадаться, что будет дальше.
🤨 А теперь подробнее...
Разберём на примере паттерна «медвежье поглощение». Он показывает, что тренд на рост стоимости определённой акции разворачивается вниз. Если вы вuдите медвежье поглощение — значит, вероятнее всего, скоро актив будет падать в цене.
Связано это с тем, что, когда цена начинает расти слишком быстро, инвесторы-быки, которые толкают стоимость вверх, пугаются и перестают торговать. Объём торгов падает, и вслед за этим подключаются медведи, которые разворачивают рост.
А вот реальный пример — акции Eversource Energy. Акции росли — потом случилось медвежье поглощение, и цена пошла вниз.
Если трейдер видит медвежье поглощение — значит, можно подумать о шорте акций: сделать ставку на падение цены и заработать.
🤨 И что, свечным паттернам правда можно доверять?
Сказать сложно. Вокруг постоянно ходят слухи и споры: одни говорят, что с помощью паттернов можно предсказать поведение рынка в 90% случаев, другие утверждают, что паттерны вообще не работают. Вот аргументы обеих сторон.
✅ Люди ведут себя одинаково. Если пять лет назад инвесторы отреагировали на какое-то событие определённым образом, то почему сейчас они должны повести себя иначе в ответ на такое же событие?
Паттерны на этом и строятся: люди во все времена одинаковые, поэтому с помощью большого объёма данных можно понять, как именно они поведут себя в зависимости от ситуации.
❌ Бывает, что свечные паттерны не работают. Тогда, получается, люди ведут себя непредсказуемо, теория не работает. Сторонники технического анализа часто в ответ на эту претензию утверждают, что, мол, вы просто выбрали неправильный паттерн.
Но тогда вопрос в другом: насколько полезны паттерны, если в одной и той же ситуации можно увидеть несколько разных схем с разными результатами?
📈 Зачем нужны обычные графики, если есть свечи?
На самом деле, график — это дело вкуса. Например, японцы очень любят пользоваться своими же свечами, потому что придают большое значение цене открытия и закрытия торгов.
Западная инвестиционная культура немного иная — поэтому здесь трейдеры могут пользоваться обычными потоковыми графиками и разбираться в них с помощью инструментов технического анализа.
👉 Нравится вам смотреть на свечи — смотрите. Не нравится — пользуйтесь потоковыми графиками 👈
📝 Всем ли нужно разбираться в свечах?
Если вы не занимаетесь трейдингом, а инвестируете «вдолгую», свечи вам, скорее всего, не нужны. Рынок в долгосрочной перспективе вырастет, а вы заработаете на этом — какая разница, какими путями и паттернами стоимость активов будет подниматься?
Свечи нужны тем, кто постоянно торгует ценными бумагами — именно в этой, краткосрочной, перспективе они работают в полную мощь.