Год начался с распродаж на российском рынке, но, помимо рисков есть хорошие возможности для преумножения капитала. Рассказываем об этом в статье!
Предлагаем сначала разобраться с рисками в 2022 году, а затем перейти к возможностям. Также будем рады, если подпишетесь на наш канал!
Какие риски останутся в 2022 году?
1. Политика
Сейчас российский рынок находится под давлением от потенциальных санкций. Это создает много рисков для российских компаний при эскалации конфликта. Пока политики не могут договориться и прийти к общему мнению, то неопределенность будет влиять на рынок и делать его более волатильным.
2. Процентные ставки
Экономисты прогнозировали высокую инфляцию на короткий период, но ожидания не оправдались. Реальность такова, что в следующем году нам придется жить в условиях растущей ключевой ставки и все еще высокой инфляции.
Придется искать инструменты с высокой фиксированной доходностью, чтобы компенсировать влияние инфляции. К примеру, в фондовом магазине ИК «Риком-Траст» постепенно увеличивается выбор высокодоходных облигаций под 14-16%.
3. Тренд на экологию
Пока в Европе и США сохраняется тенденция уменьшения выбросов, что приводит к сокращению производства и увеличению расходов компаний на экологизацию. Это может негативно отражаться на российских энергетических компаниях и промышленных предприятиях и повилять на их #доход.
4. Волна дефолтов
Помимо китайских Kaisa и Evergrande есть множество других компаний, о которых мы не знаем и не отслеживаем, как они влияют на рынке. Высокая закредитованность застройщиков – это факт и реструктуризация их долгов всего лишь откладывает момент банкротства.
Поэтому в 2022 году возможны крупные банктроства, которые повлияют на рынок.
Но в любых негативных условиях есть возможности для заработка, поэтому предлагаем их также рассмотреть.
Какие перспективы позволят заработать на рынке?
1. Сильное падение стоимости акций российских компаний дает уникальную возможность купить их по низким ценам. Несмотря на общее снижение, российские компании увеличивают прибыль и развиваются.
К примеру, Сбербанк опубликовал отчет по РСБУ с рекордной чистой прибылью: 1,2 млрд. рублей против 709 млн. рублей в 2020 году. Это делает акции очень привлекательными.
В целом, российский рынок и до падения выглядел недооцененным, а сейчас в среднем мультипликатор P/E по нашим активам в 2021 году составляет 8-9, а по американским – 22-24.
2. Несмотря на тренд на экологичность, развитые страны все еще не скоро откажутся от нефти, газа и угля. Прошлый год показал, что в мировой экономике создается явное противоречие: с одной стороны увеличиваются #инвестиции в зеленые технологии, акции этих компаний растут, но с другой стороны спрос на #нефть только растет. Уголь и газ этой зимой также находятся на высоких ценовых уровнях.
Это говорит нам о том, что компании данных отраслей покажу прекрасные финансовые результаты и заплатят высокие дивиденды.
Кроме того, тренд на экологию заставляет дорожать редкие полезные ископаемые при сокращении производства, поэтому можно обратить внимание на добывающие предприятия.
Какие у вас мысли по поводу текущей ситуации на рынках?
Другие публикации канала:
Что включить в инвестиционный портфель в 2022 году?
Эти компании могут повысить дивиденды в 2022 году