В то время, как российские индексы обвалились на фоне геополитических новостей, предлагаю порассуждать о диверсификации портфеля при помощи биржевых фондов широкого рынка и самым интересными в этом плане будут фонды на индекс S&P 500. В состав индекса входят крупнейшие компании США и покрывает он более 60 отраслей. Покупая паи фонда, вы вкладываетесь в акции таких мировых гигантов, как Meta (Facebook, Whatsap, Instagram, Oculus), Google, Amazon, Apple, Microsoft, Nvidia, JPMorgan, Visa и многие другие. Индекс S&P 500 – это вся экономика США – ведущая экономика в мире, индекс демонстрирует стабильный рост со среднегодовой доходностью 10,69%, а лучшая доходность за год составила 37,6%.
Не многие инвесторы готовы посвящать большое количество времени изучению и анализу компаний, выбор акций и составление собственного портфеля требуют обширных знаний и опыта, как в инвестировании, оценке стоимости компании и рисков, связанных с возможными потерями. Поэтому вложение в фонды широкого рынка – это всегда хорошая идея, ведь выбор акций делан профессиональными управляющими и они отслеживают ситуацию на рынке на постоянной основе.
Какие фонды доступны на российском рынке? Сегодня все крупные инвестиционные управляющие компании имеют в своем портфеле продуктов фонд на S&P 500. Сбербанк, Тинькофф, Альфа Капитал, ВТБ, а так же Райффайзен Банк – у всех есть такой фонд. Рассмотрим, что в них схожего, а чем они отличаются.
Как мы видим, из пяти фондов, три – являются фондами фондов и покупают одну единственную бумагу – это иностранный фонд, инвестирующий в акции индекса S&P 500. С одной стороны, в этом есть свои плюсы – будучи неквалифицированными инвесторами можно стать акционерами иностранных компаний через прокладку в виде российского управляющего, но, учитывая то, что управляющий по сути управляет всего одной бумагой, комиссии кажутся слишком высокими. Фонд iShares Core S&P 500, который спрятан под названиями большинства российских фондов на S&P 500 управляется мировым финансовым гигантом BlackRock и его комиссия за управление составляет 0,07% от среднегодовой стоимости чистых активов в месяц. Значительная разница по сравнению с тем, что берут наши управляющие, не так ли?
Все эти фонды являются достаточно рискованными активами, как и все акции, тк стоимость пая напрямую зависит от стоимости акций, входящих в состав индекса. Однако, историческая доходность отслеживаемого индекса за всю историю в более, чем 30 лет составила более 10% годовых в долларах, что является дополнительным стимулом для включения в портфель и страхования от падения курса рубля. На сегодняшний день самым привлекательным с точки зрения комиссий является ETF от Райффайзена с комиссией всего 0,48% - это молодой фонд, запущенный в конце 2021 года и мы пока можем только наблюдать, как он набирает обороты. Для меня же привлекательным кажется фонд Тинькофф, поскольку он напрямую вкладывается в акции, имеет суммарную комиссию 0,79% и занимает второе место по стоимости чистых активов после фонда Альфа-Капитал, кроме того Тинькофф не берет комиссии за операции купли-продажи через свое приложение. Так же плюс этого фонда в том, что низкая стоимость одного пая позволяет легко делать ребалансировку портфеля при небольших суммах инвестирования.
В любом случае на рынке сейчас присутствует хороший выбор фондов с интересной стратегией следования индексу S&P 500, что дает частным инвесторам возможность вложиться в американскую экономику и диверсифицировать свой портфель по валютному и страновому риску.