Дорогие друзья, всем привет!
Я полагаю, что подобных плохих отношений между Россией и США не было уже очень давно, а эскалация конфликта становится все заметнее.
Да и переговоры между Москвой и НАТО не являются положительными. Россия добилась только отказа на требования о прекращении расширения позиций НАТО и, судя по всему, РФ пора готовиться к новым санкциям.
Материал в данной статье не является инвестиционной рекомендацией.
Какие могут быть последствия от санкций?
- точечные санкции, направленные против отдельных лиц государства и компаний, могут негативно отразиться на конкретных предприятиях;
- усиление геополитических рисков может спровоцировать инвесторов-нерезидентов выйти из акций российских эмитентов;
- угроза девальвации для российской валюты. По состоянию на 18 января рубль уже стоит выше 76,5 рублей за 1 доллар. При условии, если нефть пойдет вниз и/или ЦБ начнет понижать ключевую ставку, то это будет оказывать еще большее давление на российский рубль;
- санкции способны снизить экспорт, поэтому имеются риски некоторой изоляции экономики России. Рынок нефти и газа, я полагаю, это едва ли затронет из-за текущего повышенного спроса со стороны других стран, а вот у металлургов, производителей удобрений и участников прочих секторов могут начаться проблемы.
Важно! Друзья, предлагаю порассуждать, как данная проблема может сказаться на портфелях инвесторов. Для этого я хочу проанализировать, ценные бумаги каких компаний могут представлять защиту для акционеров, а также, какие акции могут снизиться сильнее остальных на фоне эскалации конфликта между странами.
В каких акциях можно искать защиту от санкций?
Сургутнефтегаз-ап
Привилегированные акции Сургутнефтегаза известны большинству инвесторов в качестве защитного актива на случай девальвации российского рубля. В случае, если рубль упадет по отношению в доллару, тогда переоценка валютной кубышки компании даст компании больше чистой прибыли, а значит, что держатели привилегированных акций компании могут получить более высокие дивидендные выплаты. По итогам 2020 года дивидендная доходность акций Сургутнефтегаз-п составила около 17%.
Только вытекает и обратный риск, если девальвации рубля не произойдет, то и чистая прибыль компании из-за переоценки кубышки не увеличится.
ПАО "Газпром"
Как обычно бывало, Газпром часто становился мишенью для санкций, но сейчас ситуация складывается несколько иначе. Так как в мире во всю развивается энергетический кризис, то Евросоюз едва ли пойдет в отказ от российского газа.
ПАО "Новатэк"
Данныя компания также выигрывает от энергетического кризиса в Европе. Совсем недавно Новатэк подписал контракт с азиатскими партнерами по последним запланированным контрактным объемам СПГ. Объемы будут поставляться с завода "Арктик СПГ 2" только после того, как его достроят и введут в эксплуатацию.
Более того, весомыми долями в таких проектах как "Арктик СПГ 2", "Ямал СПГ" владеют зарубежные стратегические компании, к примеру - нефтегазовая компания Total (Франция), Mitsui (Япония).
Компании, акции которых могут снизиться сильнее остальных
Сбербанк
Даже не смотря на слова Германа Грефа о готовности Сбера к санкциям, первыми на ум приходят акции нашего зеленого банка. Доля акционеров-нерезидентов в акциях Сбера очень высока - она составляет около 45%. Иностранные акционера, инвестируя на фондовом рынке России, в первую очередь покупают акции именно Сбербанка, но в тоже время, первыми их и продают.
Компании-экспортеры, которые не связаны с нефтегазовым сектором
Как я уже писал ранее, санкции могут ограничить российский экспорт сырья и околосырьевых товаров.
Если приводить в пример отдельные компании, тогда в первую очередь риски касаются компаний из сектора металлургии (ММК, НЛМК, Северсталь), производителей удобрений (Фосагро), добывающих драгоценные металлы (Алроса, Полюс).
Кстати, хочу отметить, что ситуация здесь не такая однозначная, так как при девальвации российского рубля экспортные товары начнут дорожать в рублевом эквиваленте. Таким образом, рост цен на продукцию сможет компенсировать недостающие объемы продаж.
Мое мнение касательно происходящего
Друзья, практически при любом раскладе событий между странами, найдутся компании-бенефициары, которым будет на руку сложившаяся обстановка в мире и они смогут на этом заработать.
Все вышесказанное в моем исполнении является пищей для дальнейших размышлений и рождении определенных выводов в голове. Я считаю, что мы все понимаем, что реальные долгосрочные последствия и дальнейшее принятие геополитических решений предсказать крайне трудно.
Друзья, если материал был вам интересен и полезен, пожалуйста, не пожалейте ЛАЙК для автора под статьей! Этим вы помогаете каналу развиваться, большое спасибо!
Подписаться на мой канал можно ЗДЕСЬ!
Друзья, как вы считаете, чего нам ждать от дальнейших отношений России и Запада? Какие еще акции вы можете выделить для покупки/продажи в условиях неопределенности?
С уважением,
Инвестиционный Друг
#россия #российские акции #дивиденды #санкции #сбербанк