Для получения более высокой доходности инвесторы стали проявлять интерес к развивающимся экономикам. Новый фонд FinEx Investment FinEx Emerging Markets ex Chindia UCITS ETF позволяет инвестировать в акции компаний развивающихся стран, за исключением Китая, Индии и стран Ближнего Востока. Состав фонда FXEM достаточно обширен и представлен 298 компаниями. На Московской бирже FXEM включен во второй котировальный список.
🌍 Состав фонда по странам:
✔️ Тайвань - 16,2%
✔️ Южная Корея - 16,1,%
✔️ Бразилия -14,1%
✔️ Россия -13,3%
✔️ ЮАР - 9,0%
✔️ Таиланд - 6,7%
✔️ Мексика - 6,6%
✔️ Индонезия - 5,6%
✔️ Малайзия - 3,5%
✔️ Филиппины - 2,7%
✔️ Турция - 1,9%
✔️ Чили - 1,6 %
✔️ другие - 2,7%
Распределение по отраслям экономики :
✔️ финансовый сектор - 22,93%
✔️ информационные технологии - 20,68%
✔️ сырье - 12,94%
✔️ энергетика - 12,66%
✔️ телекоммуникации - 8,93%
✔️ товары повседневного спроса - 6,99%
✔️ товары длительного потребления - 5,44%
✔️ промышленность - 4,42%
✔️ здравоохранение - 2,33%
✔️ коммунальные услуги - 1,86%
✔️ недвижимость - 0,82%
Кроме странового и отраслевого разграничения FXEM диверсифицирован ещё по валютам:
✔️ новый Тайваньский доллар - 23,0 %
✔️ Южнокорейская вона - 15,5%
✔️ Российский рубль - 13,9%
✔️ Бразильский реал - 13,3%
✔️ Южноафриканский рэнд - 9,2%
✔️ Тайский бат - 6,4%
✔️ Мексиканское песо - 6,4%
✔️ Индонезийская рупия - 5,7%
✔️ Малайзийский ринггит - 3,7%
✔️ Филиппинское песо - 2,8%
✔️ Турецкая лира - 1,8%
✔️ Чилийский песо - 1,7%
🏆 ТОП-5 крупнейших компаний, составляющих фонд (по данным Solactive на 23.12.2021):
- Taiwan semiconductor manufacturing CoLtd - 8,34% (Тайвань, крупнейший производитель полупроводниковой продукции)
- SamsungElectronicsCoLtd - 6,08% (Южная Корея, технологический сектор, производство электроники, полупроводников)
- GAZPROM ORD - 3,14% (Россия, энергетический сектор)
- Vale SA - 2,60% (Бразилия, металлургическая продукция, горнодобывающая промышленность)
- SBERBANK ORD - 2,40% (Россия, банковские услуги, финансы).
По Правилам фонда, доля акций одной компании не должна превышать 15% стоимости его активов. Фонд FXEM номинирован в долларах, но сами компании приносят доход в 16 различных валютах, что обеспечивает хорошую валютную диверсификацию. Фонд следует за индексом Solactive GBS Emerging Markets ex Chindia and ME Large Cap 15% CC USD Index NTR. Среднегодовая доходность за 5 лет - 10,5% в долларах.
📌 Условия фонда :
- комиссия - 0,7%
- цена 1 акции - 1,00$ (74,07 руб)
- валюта торгов - USD, RUB
🟢 Плюсы:
Относительно низкая комиссия для фонда данной категории и хорошая диверсификация по странам, валютам и отдельным компаниям. В ближайшие годы развивающие рынки будут расти более высокими темпами, чем развитые, что позволит увеличить доходность портфелей. Также мы видим, что в ТОП-5 компаний входят всем нам известные бизнесы, которые в моменте оценены более-менее справедливо, без сильно завышенных мультипликаторов. Порог входа составляет всего 1 доллар, что позволит купить его даже в относительно небольшие портфели.
🔴 Минусы:
В отличие от развитых рынков, валюты развивающихся стран всегда находятся в зоне риска (наглядный пример тому Турция), девальвация может произойти и в других странах. Рынки развивающихся стран более волатильны, уровень риска - высокий.
При желании, компенсировать отсутствие в портфеле Китая можно другими фондами - FXCN, TPAS, либо VTBE, который содержит активы развивающихся стран, но с более высокой комиссией.
На рынке РФ появляется все больше фондов, как на развитые, так и на развивающиеся рынки, в том числе на отдельные сектора. FXEM смотрится весьма неплохо, можно рассмотреть для портфеля, если он подходит под вашу инвестиционную стратегию.
Также стоит отметить, что это именно ETF фонд, а не БПИФ. ETF имеет более высокую защиту и регулируется по европейскому законодательству. При прочих равных такие фонды более привлекательны.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
Подписывайтесь на мой канал и ставьте 👍, если разбор фонда был для Вас полезен.