Термин «голубые фишки» пришел в инвестиции из покера. В покере так называют фишки с самым большим номиналом, а в инвестициях — акции крупных компаний с высокой ликвидностью. Такие компании зачастую выплачивают стабильные дивиденды. Вместе с инвестором и автором Тelegram-канала об инвестициях Георгием Аведиковым разобрались, чем интересны «голубые фишки».
Кто покупает «голубые фишки»
«Голубые фишки» — это надежные акции. Отличить их от других ценных бумаг можно по трем критериям:
- высокая капитализация компании;
- ликвидность акций;
- стабильные дивиденды — их платят 9 из 10 компаний, акции которых являются «голубыми фишками».
Эти параметры связаны. Акции считаются ликвидными, когда на них большой спрос. Чем ликвиднее акции, тем чаще их покупают. Чем чаще их покупают, тем больше капитализация компании — это стоимость всех ее акций на бирже. Чем больше стоит бизнес, тем вероятнее, что компания будет платить дивиденды. А это вызывает спрос и приводит к росту ликвидности. И так по кругу.
«Голубые фишки» выбирают инвесторы с разным подходом.
Новички. «Голубые фишки» — это акции системообразующих и важных для страны компаний. Например, «Газпрома», «Новатэка» или «Норникеля». Даже если случится финансовый кризис в стране или в мире — вероятность, что они обанкротятся, очень низкая. Поэтому «голубые фишки» — акции с низким уровнем риска, с них можно начинать торговать на бирже.
Консервативные инвесторы. За «голубые фишки» обычно стабильно платят дивиденды — компания один или несколько раз в год распределяет прибыль между акционерами. Например, «Газпром» платит дивиденды раз в год, «Новатэк» — раз в полгода. На дивидендах быстро не заработаешь, поэтому «голубые фишки» выбирают для долгосрочной стратегии. Инвестор может каждый год покупать акции, чтобы за 20 лет накопить на пенсию. Все это время деньги, скорее всего, будут в сохранности и принесут прибыль: и сами акции вырастут в цене, и накопятся дивиденды. Исторически все компании показывают рост не ниже динамики ВВП страны, в которой работают.
Трейдеры. Суть трейдинга: купить дешевле и в дальнейшем продать дороже. На «голубые фишки» всегда большой спрос. Например, по акциям «Норникеля» только за 10 сентября 2021 года прошли сделки на 61 млрд ₽. Если инвестор захочет вывести деньги или купить другие ценные бумаги, он сможет быстро продать акции и не потерять в стоимости. Поэтому «голубыми фишками» на бирже спекулируют чаще всего. Трейдеры покупают и продают их в больших объемах, чтобы заработать на разнице в цене.
Рисковые инвесторы. «Голубые фишки» покупают даже те, кто зарабатывает на росте акций. Акции стабильных компаний им нужны, чтобы диверсифицировать портфель — сделать его разнообразным по наполнению.
Георгий Аведиков, частный инвестор
В случае долгосрочных инвестиций «голубые фишки» лучше покупать и не продавать. С 2016 года я начал инвестировать в акции «Лукойла», а в 2019 году продал их по 5 000 ₽. Тогда я заработал около 100% от стоимости, но мог еще больше. Мне немного не повезло: сразу после того, как я продал акции, менеджмент скорректировал дивидендную политику и стал платить больше дивидендов. Акции сразу выросли до 6 000 ₽. «Лукойл» я вернул в портфель во время кризиса в марте 2020 года: продавать в ближайшие годы не планирую.
Где найти «голубые фишки»
Самый простой способ найти «голубые фишки» — изучить индексы. Так называют рейтинги компаний с высоким уровнем инвестиционного доверия. Их составляют на биржах разных стран — в список попадают самые крупные компании с высокой капитализацией.
- Самые известные индексы в США — это индекс Доу Джонс 30 и S&P 500. В первый входят 30 американских компаний с наибольшей капитализацией. Среди них Coca-Cola, Apple, Boeing, Microsoft. Большая часть списка — это предприятия из сферы высоких технологий и торговли, банки и производители электроники.
- В Европе — FTSE 100. В составе 100 крупнейших компаний по рыночной капитализации, которые котируются на Лондонской фондовой бирже. Среди них: HSBC, Barclays, BP. В списке есть финансовые, сырьевые концерны и компании, которые производят товары повседневного спроса.
- В Японии — Nikkei 225. В него входят Toyota Motor, Sony, Softbank Group. Большинство бизнесов занимается технологиями и финансами, но среди них еще есть гиганты автопрома и телекома.
- В России — индекс Московской биржи. У него есть сокращенные версии — из 15 и 10 компаний. Список формируется из расчета ликвидности, большая его часть — сырьевой сектор.
Акции каких компаний покупать — решать инвестору. Это зависит от стратегии и предпочтений. Георгий Аведиков держит в «голубых фишках» 50% инвестиций, потому что инвестирует на длительный срок, от 10 лет.
Одни инвесторы в России покупают все «голубые фишки» из индекса Мосбиржи, потому что так они охватывают всю экономику страны. Другие предпочитают вкладывать в отдельные экономические секторы: только в российские нефтяные компании или только в американские компании из сферы торговли. Чтобы не ошибиться, изучайте отчеты компании, новости, перспективы рынка и сектора.
Вот, например, список* самых перспективных акций в России на август 2021 года по версии Георгия Аведикова.
- «Газпром». Сейчас это крупнейший представитель в мире по добыче газа, вряд ли компания обанкротится. Скорее всего, со временем капитализация «Газпрома» вместе с ценами на газ в Европе и Азии будут только расти.
- «Газпром нефть». Эта компания пока не входит в индексы из-за низкого фри флоата — доли акций, которые находятся в свободном обращении. Но оценка «Газпром нефти» в сравнении с компаниями-аналогами совсем немного уступает конкурентам — например, «Лукойлу» или «Татнефти».
- ГМК «Норникель». В корзине компании — большая доля металлов платиновой группы, никель и медь. Последние используют в производстве электромобилей. Это направление можно считать перспективным.
*Не является инвестиционной рекомендацией. Список составлен исключительно на основе личного опыта Георгия Аведикова.
Искать «голубые фишки» можно не только в индексах. Еще инвесторы используют сайты-скринеры. Самый популярный — Free Stock Screener. В нем нужно самому настроить фильтры:
- «Капитализация от 10 млрд» — скринер покажет только крупные компании.
- «Дивиденды выше нуля» — так вы увидите компании, которые платят дивиденды.
- «Выход на IPO больше 20 лет назад» — скринер соберет в список компании, которые уже давно на бирже. Значит, они надежные.
Какой доход могут принести «голубые фишки»
«Голубые фишки» — самые надежные ценные бумаги из всех акций. По уровню риска они сходны с облигациями. Но дивидендный доход «голубых фишек» обычно выше. Предположить, какой будет дивидендная доходность «голубых фишек», можно с помощью индекса стабильности дивидендов.
Индекс DSI показывает, как часто компания повышала размер дивидендов и насколько регулярно их выплачивала. Чем ближе DSI к единице, тем лучше. Индекс стабильности дивидендов показывает, какими были выплаты в прошлом, и не учитывает риски в будущем. Но по нему все равно можно оценить компании.
Сейчас среди компаний с высоким индексом стабильности дивидендов — «Лукойл» и «Новатэк». Их значения DSI — 1 и 0,96 соответственно.
Хоть и считается, что все компании из «голубых фишек» платят дивиденды, есть исключения. Среди них — технологические компании «Яндекс» и Facebook. Они попали в список «голубых фишек» за счет того, что у них высокая капитализация и ликвидность. Но прибылью эти компании не делятся. Это не значит, что на них нельзя заработать: акции «Яндекса» и Facebook с 2015 года подорожали примерно в пять раз.
Как купить «голубые фишки»
По отдельности. Купить «голубые фишки» можно самостоятельно: для этого нужно открыть брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Правда, чтобы приобрести по одному минимальному объему акций из индекса Мосбиржи, нужно около 77 000 ₽. Например, 10 сентября акция «Полюса» стоила 13 300 ₽, группы «НЛМК» — 230 ₽, но покупать можно только лотами по 10 штук.
В составе биржевых фондов (ETF) и Биржевых паевых инвестиционных фондах (БПИФах). Они покупают разные активы и предлагают сбалансированные инвестиционные портфели. Можно купить такую долю фонда, в который входят только «голубые фишки». На Московской бирже можно найти ETF и БПИФы с «голубыми фишками» Америки, Китая и Европы. Сейчас такие фонды можно купить по цене от 100 ₽ и за приемлемую стоимость собрать в портфеле целый индекс компаний страны. Чтобы купить акцию в составе ETF, нужно открыть брокерский счет или ИИС. Для БПИФ это не обязательно.
Начните инвестировать в акции в приложении Газпромбанк Инвестиции. В нем есть подробная аналитика и информация о дивидендах — искать «голубые фишки» будет еще проще.
Помните, что никакие инвестиционные инструменты не гарантируют дохода. Прежде чем покупать акции, изучите риски.
Банк ГПБ (АО). Ген. лицензия Банка России №354.