Всем доброго дня!
Сегодня я постараюсь вам дать понимание основных инструментов, которые доступны для рядового пользователя, который решил зарегистрировать брокерский счет.
1. Акции
Самый распространенный инструмент для инвестора - это акции. Акция - это эмиссионная ценная бумага, подтверждающая права ее владельца на на получения прибыли (дивидендов), на участие в управлении компанией и на имущество после ликвидации компании.
Из определения этого инструмента важно сделать несколько выводов (о которых из определения не понятно):
- Если у тебя есть акция - то ты можешь получать дивиденды от компании. Но только в том случае, если компания платит дивиденды. Да, решение о выплате дивидендов принимает руководство компании исходя и отражают это в дивидендной стратегии.
- Если у тебя есть акция - то ты можешь принимать решение в управлении компанией. Формально да, но де-факто - твое решение будет весомым и значимым только в том случае, если ты обладаешь большим объемом акций.
- Если у тебя есть акция - ты можешь рассчитывать на имущество компании после ее ликвидации. Разумеется, купив акции - ты вложился в компанию и являешься владельцем ее доли, пропорционально количеству купленных акций от общего объема. Но эта весьма сомнительная привилегия, потому что если человек хочет стать успешным инвестором - он будет всячески избегать покупки акций компаний, которым грозит банкротство.
Для первого знакомства с акциями важно понимать следующее:
- Акция - это аналог части компании. Стоимость компании может меняться в зависимости от разных факторов, следовательно меняется и стоимость акций;
- Доходы от акции формируются из двух составляющих - это собственно цена акции, которая может увеличиться после покупки, а также дивиденды - это периодические выплаты, которые устанавливаются как часть чистой прибыли компании.
Риски и возможности инвесторов при работе с акциями следующие:
+ Акции позволяют инвестору получить доход гораздо выше чем банковские вклады;
! Риски потери денег, вложенных в акции, больше чем у других инструментов (фондов или облигаций);
2. Облигации
Облигация - это эмиссионная долговая бумага, владелец которой может получить ее номинальную стоимость деньгами или имуществом.
Выводы из определения:
- Облигация - это долг. Размещая облигацию, компания берет в долг сумму денег, равную стоимости облигации.
У каждой облигации есть срок погашения (момент когда долг должен быть возвращен). Также среди "реквизитов" облигации устанавливается размер и периодичность выплаты купонов - это выплаты за то, что вы как инвестор даете в долг компании свои деньги. У облигаций также установлен номинал - первоначальная стоимость облигации.
Механизм работы облигаций следующий: компания размещает на бирже фиксированный объем облигаций (которые размещаются как правило с целью привлечения определенного объема денежных средств под определенный проект) с определенным номиналом. Инвесторы покупают облигации на бирже, по цене которая может отличаться от номинала (как в плюс так и в минус). С течением времени цена инвесторы могут продавать друг другу облигации, цена определяется балансом спросом и предложения (и, разумеется, она отличается от номинала). При наступлении срока погашения облигация принудительно выкупается у инвестора по цене номинала (ни больше, ни меньше).
Риски и возможности инвесторов при работе с облигациями следующие:
+ Владелец облигаций может с высокой долей вероятности спрогнозировать свой доход, который в среднем будет больше чем банковские вклады;
! В организациях случаются дефолты - это публичное заявление о неспособности выполнять свои заявленные обязательства. В случае объявления организацией дефолта возмещение стоимости облигаций не происходит. В отличие от банковских вкладов облигации не подлежат обязательному страхованию.
3. Фонды (ETF)
Фонд - это набор акций или облигаций, который разделяется на конечное количество частей (паев), которые торгуются на бирже.
Фонды формируются как правило на базе общих признаков у составляющих его акций или облигаций, например отрасли, региона, и тд. Созданием и управлением фонда занимается управляющая компания, которая формирует состав фонда, совершает операции с бумагами, входящими в состав фонда, а также осуществляет расчеты с владельцами паев фонда, за что берет свою комиссию, которая, как правило, входит в стоимость пая (части фонда).
В отличие от предыдущих рассмотренных инструментов, доходность ETF формируется только засчет изменения цены пая.
Риски и возможности инвесторов при работе с фондами следующие:
+ Данный инструмент полезен в тех случаях, когда инвестору хочется вложиться в несколько компаний отрасли;
+ "Просадка" стоимости отдельной компании окажет меньшее влияние на стоимость фонда.
! Управляющие компании не обещают определенный размер доходности фонда. Здесь стоит опираться на исторические данные, на прогнозы стоимости входящих в фонд акций и на прогнозы развития отрасли в целом.
На биржах существуют и другие инструменты, с помощью которых инвестор может заработать, в данной статье рассмотрены только самые базовые и доступные. Более подробное описание каждого из инструментов фонда ждите в следующих статьях.
Всем читателям - желаю доходности!