В начале 2022 года в минусе ценные бумаги почти всех российских компаний. В чем же причины падения и что делать инвестору.
На рынок повлиял геополитический фактор. Новые переговоры России и НАТО показали, что у сторон есть серьезные противоречия. Часть инвесторов разочарована отсутствием прогресса в переговорах. Поэтому они продают акции российских компаний — и это отражается на цене.
Россия — одна из самых недооцененных стран по соотношению РИ/Е среди развивающихся стран. Например, китайские бумаги стоят в два раза дороже, чем российские, несмотря на то что китайский рынок падает уже больше полугода. Кроме того, у российских бумаг высокая дивидендная доходность — в среднем 10,2 %.
Геополитические и по-прежнему сохраняющиеся пандемийные риски могут оказывать давление на рынок еще какое-то время. Но уже в течение 2-3 ближайших месяцев акции российских компаний могут начать реализовывать свой потенциал.
Рынок иногда падает, но исторически он всегда растет. Поэтому важно не паниковать и не совершать импульсивных покупок или продаж. Вспомните, какой у вас был план, когда вы собирали портфель, и оцените текущую ситуацию. Возможно, лучшее решение — не делать ничего.
Если вам некомфортно переживать падение рынка с текущим портфелем, возможно, в будущем стоит снизить риск — уменьшить долю акций и увеличить долю облигаций. Сделать это лучше, когда спадет паника и рынок начнет расти.
Цены на рынке сейчас нестабильны и как ситуация будет развиваться дальше — непонятно. Поэтому, покупать ценные бумаги на все деньги рискованно. Сейчас можно использовать примерно 25% от той суммы, которую планировали вложить изначально. Остальные деньги лучше инвестировать, когда колебания цен станут минимальными.
Следите за соотношением долга и залога. Если на счете будет недостаточно денег для покрытия кредита, брокер может принудительно продать часть ценных бумаг из вашего портфеля. Чтобы этого не произошло, внесите дополнительные средства на счет, чтобы сократить сумму долга.
Вложиться в ОФЗ. Их доходность на срок от 1 до 3 лет сейчас достигает 9-9,5 %. Выбрать из подборки топ-10 акций России. Это самые перспективные бумаги на российском рынке по моему мнению.
Теперь немного про рынок США: в начале 2022 года потеряли в цене почти все американские акции, индекс $&Р за первую неделю года снизился на 1,8 %.
В чем же дело?
Рынок реагирует на то, что Федрезерв США может заметно ужесточить денежно - кредитную политику в 2022 году. Некоторые представители ФРС выступают за более быстрое повышение процентных ставок и за сокращение денег в экономике. Инвесторы ожидают, что в 2022 году ставка ФРС может повыситься в 3 - 4 раза.
Инвесторы перекладывают деньги из относительно дорогих акций роста в акции стоимости — то есть в те, которые недооценены рынком. За первую неделю 2022 года индекс акций стоимости уже опередил рынок в целом на 3%. В лидерах - традиционно защитные сектора: нефтегазовый сектор вырос на 10,5%, а финансовый на 5,4%.
Что будет дальше?
Тренд на акции стоимости в ближайшее время сохранится. Данный подход будет актуален ближайшие 2 квартала. Предлагаю подборку акций, которая за первую недел января прибавила 2,5%.
