Всех ошеломил новый "лебедь". Ведь обычно от подъема ставки до начала сокращения баланса ФРС обычно 2 года (!) а тут сразу же в этом году обещают начать продавать активы ФРС. Мы уже давно сделали ставку на падение рынка в нашем тг канале. Давайте во всем по порядку разбираться.
Глава МВФ: международному сообществу следует быть готовым к неопределенности и большим потенциальным экономическим потрясениям в текущем году
ДКП
инфляция - главная проблема для всех сейчас, и для ЦБ и для инвесторов
США - рост потребинфляции (% г/г) = макс с 1982г
BBG: инфляция в странах G7 = макс с 1996г. Так плохо США и Европа ещё никогда не жили
Brainard (ФРС): ставка ФРС - главный инструмент для борьбы с инфляцией, инфляция слишком высокая. Снижение инфляции до целевых 2% - топ приоритет
Daly (ФРС): повышение ставки ФРС в марте вполне обосновано
Harker (ФРС): пока видится 3 повышения ставки, 4 повышения в 2022г возможны. Нужно сначала закончить сворачивание экстренного стимулирования, потом повысить ставку, потом начать сокращать баланс, сокращение баланса может начаться в конце 2022г - начале 2023г
Evans (ФРС): 3 повышения ставки ФРС в 2022г - хорошее начало, возможно 4 повышения - будет зависеть от инфляции
Barkin (ФРС): ФРС придется действовать более агрессивно, если инфляция продолжит оставаться на повышенном уровне. поддерживаю сдвиг ФРС к более ястребиной риторике, нормализация дкп - правильная траектория. Повышение ставки ФРС в марте возможно
Waller (ФРС): ожидает снижение инфляции к 2.5% к концу 2022г, как только инфляция упадет до 2,5%, в быстром повышении ставок больше не будет необходимости. 3 повышения ставки ФРС - все еще норм, если инфляция будет оставаться на повышенном уровне, то понадобится 4, возможно даже 5 повышений ставки. ФРС может начать сокращать баланс раньше - к лету
George (ФРС): ФРС лучше начать сокращать баланс раньше, чем позже. Пришло время нормализовать дкп, на рынках может быть волатильно во время нормализации дкп
Mester (ФРС): поддержит повышение ставки в марте, если экономика останется сильной, пока прогнозирует 3 повышения ставки ФРС в 2022г, но все зависит от экономики. Сокращение баланса ФРС должно быть более быстрым, чем в предыдущем цикле
Bostic (ФРС): допускает возможность повышения ставки ФРС в марте и ожидает 3 повышения ставки ФРС в 2022г, не исключает 4 повышений, ожидает, что сокращение баланса ФРС начнется после первого повышения ставки ФРС и будет длиться пару лет
Bullard (ФРС): для ФРС важно взять контроль над инфляцией - это вопрос репутации и доверия к ФРС. Нейтральная ставка ФРС в районе 2%, вполне возможно, что ФРС сократит баланс до до-пандемического уровня или ниже. Сокращение баланса снижает необходимость в более агрессивном повышении ставки. Сокращение баланса ФРС приведет к росту доходностей по бондам, первое повышение ставки ФРС в марте - вполне возможно. FOMC в декабре заложило 3 повышения ставки в 2022г
Так почему все так боятся сокращения баланса? Ответ прост, вот график
ПАУЭЛЛ: МЫ, ВЕРОЯТНО, ОСТАЕМСЯ В ЭРЕ ОЧЕНЬ НИЗКИХ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК
Фонда
BofA: корпораты начали год сильными покупками в акциях США - buybackи на рекордных уровнях (о жадности писал в канале)
BofA: у компаний США на балансе сейчас $7 трлн кэша = на 33% больше, чем до пандемии
WSJ: компании США планируют в 2022г еще увеличить расходы на buybackи и дивиденды. Денег достаточно практически на все
Bloomberg Intelligence: у крупных корпоратов США на балансе все еще рекордное кол-во кэша. На capex мало что идет. В основном - на buybackи и дивиденды
Goldman: кэш = потенциальный порох для ралли в акция
Глава отдела fixed-income JPMorgan советует уходить в кэш на фоне грядущего ужесточения дкп в США. JPMorgan ожидает 4 повышения ставки ФРС в 2022г. Начало в марте
BBG: крупные дома - Goldman, UBS, JPMorgan, BlackRock, советуют покупать акции
компания “BTCS” начнет платить дивиденды в BTC, тикер на Nasdaq - BTCS, дивиденд в BTC будет называться Bividend
Apple ищет специалиста по альтернативным платежам))) крипта ждёт
Morgan Stanley опять увеличил лонг в BTC-паях Grayscale GBTC
Крипта
Пауэлл: стейблкоины могут со-существовать с госкриптой
напоминаю, у нас есть свой проект инвест фонда по крипте
1) В Индии скоро будут запущены ETFы на BTC и ETH - а это огромный рынок для индустрии, с большим количеством миллиардеров, которые получат прямой доступ к инвестированию в крипту + в Индии запущен первый индекс на крипту
2) Дорси: Block (бывшая Square) строит открытую систему майнинга BTC
а еще он помогает запустить новый фонд, который поможет защитить разработчиков BTC от судебных разбирательств. Block планирует сделать ASIC следующего поколения для майнинга BTC. Нанимает команду для разработки
а некоторые майнеры вообще стали БТС с рынка покупать, а не майнить:
крипто-майнер Bitfarms купил 1000 BTC в первую неделю января, запасы BTC у компании выросли на 30% - до 4300 BTC
3) Тонга пойдет по примеру Сальвадора и может легализовать BTC к ноябрю - бывший член парламента
4) WSJ: турки ринулись в BTC и USDT на фоне падения курса Лиры
5) Бразилия - Рио-де-Жанейро планирует инвестировать 1% от городских резервов в BTC, так же ввести налоги в BTC
6) ЦБ Швейцарии: мы протестировали транзакции с госкриптой с Goldman Sachs, UBS, Credit Suisse и Citigroup
7) в крипто-кредитование в США идут кредитные рейтинги: TransUnion даст возможность криптокомпаниям проверять кредитные данные потенциальных заемщиков. Goldman: наблюдается рост использования BTC в качестве обеспечения при финансовых операциях
8) Visa протестирует свои сервисы с госкриптами
9) США - группа банков (New York Community Bank, FirstBank, Sterling National Bank) планирует запустить собственный стейблкоин USDF
10) Katie Haun, бывшая партнер Andreessen Horowitz, планирует привлечь $900 млн для своих новых фондов, которые будут вкладываться в крипто-проекты и крипту
11) WSJ: крипто-биржа FTX планирует инвестировать в кучу криптостартапов. Для этого создала фонд в $2 млрд
12)BBG: в 2021 году криптоиндкстрия привлекла венчурное финансирование на сумму $30 млрд - больше, чем за все другие годы вместе взятые
Внедрение крипты идет полным ходом:
1) товары Tesla за DOGE тоже очень быстро распродаются. Помните в прошлой статье говорил о том, что начнется гонка у компаний по внедрению платежей в крипте? "Опрос платежной сети Mercuryo: 57% опрошенных корпоратов считают, что принятие ими криптоплатежей обеспечит им конкурентное преимущество перед теми, кто этого не сделает!" - так вот, по тесле видно как мгновенно у них СКУПИЛИ ВСЕ что за крипту можно купить у теслы (квадроциклы для детей за крипту распродались намного быстрее, чем за фиат). Осталось теперь саму линейку автомобилей продавать за Доге.
2) Но самое ошеломительное произошло в стране, которая банит частную крипту всеми силами: Китай создаст собственную индустрию NFT на основе государственной блокчейнплатформы (BSN). Китай попытается отделить NFT от крипты - SCMP. Кошелек для цифрового юаня - самое загружаемое приложение в App Store в Китае (ЦБ КНР выпустил приложение для цифрового юаня в AppStore и Androidstore)
3) NatWest создает крипто-подразделение. NATWEST ESTABLISHES A DIGITAL CAPITAL MARKETS UNIT TO SUPPORT THE BLOCKCHAIN EFFORT.
4) более 25% малого бизнеса в мире планируют начать принимать криптовалюту в этом году - опрос Visa
5) США - еще один сенатор (Steve Daines) признался, что ходлит BTC
6) США - совет Арканзаса предлагает $10 000 в BTC работникам из технологических сфер, которые переезжают в штат
7) Strike начинает работать в Аргентине. CEO будет помогать с внедрением BTC в стране для борьбы с гиперинфляцией и жадными платежными компаниями
8) глава Edelman Financial Engines: 24% населения США уже являются холдерами BTC. Учитывая тот факт, что BTC становится все больше мейнстримом, в 2022 более 30% населения США будут владеть BTC
9) опрос Paysafe : 55% холдеров крипты хотят получать ЗП в крипте
10) Германия - один из крупнейших онлайн-банков N26 запустит в 2022г бизнес по торговле криптой и планирует начать крипто-брокерское обслуживание
11) El Mundo: Сальвадор готовит Биткоин-бонды
12) Италия - банк Banca Generali даст доступ к крипте своим клиентам в 1п 2022г
13) Ferrari идет в NFT
14) Coin ATM Radar: 20 000 новых криптоматов было установлено по всему миру в 2021г - более 50 криптоматов в день
15) президент FTX США: наша клиентская база выросла более, чем в 2 раза в 4кв 2021г
мнения:
- Fidelity: цикл роста BTC еще далек от завершения судя по поведению майнеров. У майнеров наибольший финансовый стимул, чтобы сделать наилучшее предположение относительно дальнейшей динамики внедрения BTC. Сейчас майнеры делают долгосрочные инвестиции в крипту
- CEO Seba Bank Гвидо Бюлер говорит, что модели его банка предполагают рост BTC до $50 000–75 000 в 2022г
- МВФ: крипта выросла в полноценный класс активов
- CEO Binance: Мы с оптимизмом смотрим на то, что глобальное внедрение криптовалют вырастет с нынешних 5% до 20% в 2022 году. SocialFi и GameFi будут ключевыми драйверами в 2022 году
- BofA: в 2022г, Solana продолжит отвоевывать долю рынка у Ethereum. Блокчейн Solana - главный конкурент за корону в смартконтрактах, Peter Brandt считает ETH в медвежьем тренде. Отставание тренда ETH от Solana SOL гарантировано
- Peter Brandt: посмотрим правде в глаза, когда дело доходит до крипты, я не знаю, о чем говорю. Когда я публикую что-то медвежье, пора покупать. Когда я bullish, пора продавать
- опрос JPMorgan: большинство клиентов JPMorgan bullish по BTC
- Крупные игроки из крипты настолько окрепли, что замахнулись на ФОНДОВЫЙ рынок
CT: криптобиржи FTX и Bitstamp идут в торговлю акциями в США. Robinhood в шоке, ведь это их зона. А коинбейз и ФТХ уже начинают их давить, забирать долю с рынка. От себя добавлю - да, за крипту покупать акции было бы шикарно. Минуя все проблемы с третьими сторонами в классической модели.
- А например в NEAR залили 150млн долларов инвестиций! Near Foundation привлекли $150 млн в очередном раунде финансирования. Инвесторы очень крутые - Three Arrows Capital, Andreessen Horowitz, Alameda, Amber Group и другие
- Kaiko: положительная корреляция BTC с акциями продолжает расти = макс с июля 2020г, положительная корреляция с золотом падает
- Миллиардер Билл Миллер в интервью WealthTrack: 50% моего портфеля приходится на BTC. Я купил достаточно много в районе $30 000
- Santiment: последний раз такой уровень пессимизма в крипте наблюдался в середине мая 2021г = экстремум
- JPMorgan: несколько ключевых факторов превосходства BTC над золотом: мобильность, взаимозаменяемость, делимость, ограниченное предложение, верифицируем, нет цензуры
- Goldman: BTC продолжит забирать долю рынка у золота. Возможно достигнет отметки в $100 000
- Goldman про BTC: BTC опять превзошел по росту все классы традиционных активов в 2021г, BTC расценивается как актив для сохранения ценности. Кол-во юзеров вырастет со 100млн до 4 млрд в долгосроке
- прогнозы от Coinbase на ближайшее будущее: - будущее за децентрадизованными метавселенными. Децентрализованные метавселенные (типа Sandbox итд) = угроза централизованным метавселенным (типа Meta). Метавселенные = будущее социальных сетей metaverse. NFT и метавселенные станут новым инстаграмом для мировых брендов. Будущее за Web 3.0 компании начнут это понимать - институционалы начнут лучше понимать, что такое DeFi. Степень внедрения и популярность DeFi будет сильно расти, улучшится масштабируемость ETH
- еще 3 страны легализуют BTC в 2022г - CEO deVere Group
- Eddie van der Walt, обозреватель BBG: крипта стала "прочной" частью финансовой системы, BBG: в 2021г Wall St признала, что крипта это достойный класс активов.
- Kevin O’Leary заявил, что готов увеличить долю крипты в своем портфеле до 20% (с нынешних 10%), но для этого ждет более ясного регулирования
- Ray Dalio: согласен с Биллом Миллером, что каждый должен держать в BTC 1-2% от общего портфеля
- обзор S&P Global - прогнозы на 2022г: - глобальное регулирование криптовалют станет важной темой 2022г, больше корпоратов будут входить в крипту по примеру Tesla и Microstrategy, развитие сектора DeFi будет набирать обороты, токенизация откроет путь инвестициям в те области, куда раньше было трудно вкладывать
- Arcane Research: итоги крипторынка за 2021г, прогноз на 2022 (BTC будет и в 2022г лучше SP500)
- CEO Microstrategy: BTC это будущее интернета
- Mark Cuban: 80% моих новых инвестиций - в крипте
- Anthony Scaramucci : BTC $500 000, когда кол-во холдеров достигнет 1 млрд
Деготь:
1) Британские законодатели предупреждают, что цифровой фунт может ударить по финансовой стабильности, снизить уровень приватности (CBDC можно использовать в качестве инструмента слежки за американцами - конгрессмен Эммер)
2) Huobi Research: ужесточение дкп в США, сокращение баланса может негативно сказаться на крипте
3) Gundlach: вероятность рецессии в 2022г близка к нулю. Рецессия в США в 2023г очень даже возможна после 4 повышений ставки ФРС
4) Gundlach не советует сейчас покупать BTC на фоне грядущего ужесточения дкп в США. Считает $25 000 неплохим уровнем для покупки, если повезет
крипто-селебрити Alex Krüger, глава Aike Capital предупреждает о рисках в крипте из-за грядущего ужесточения дкп в США. Говорит, что BTC стал макро-активом, а соответственно, прокси мировой ликвидности. Грядет сокращение ликвидности. Считает, что есть риск увидеть BTC по $30 000
5) обзор крипты на 2022г от Bloomberg Intelligence: заходить в крипту в начале 2022г может быть опасно - грядет ужесточение дкп в США - Dont Fight the FED. BTC и ETH в долгосроке будут расти, ближайшие долгосрочные таргеты $100 000 по BTC и $5000 по ETH , туда же Артур Хейс : ужесточение дкп в США негативно скажется на рынке криптовалют. Совет новичкам: заходить в крипту только после того, как ФРС уже начнет повышать ставку в 2022г
6) MAI Capital Management: 2022г скорее всего будет трудным для крипты
7) Arcane Research: совокупный открытый интерес в BTC на хаях + низкие ставки фондирования = плечи + перекос в сторону лонгов = возможная грядущая повышенная волатильность в монете
8) SEC продолжает "заворачивать" спотовые ETF на BTC- отклонил ETF от NYDIG
9) MI: Michael Burry, Jeremy Grantham и другие эксперты предсказывают крах в акциях. Jeffrey Gundlach, Leon Cooperman и Stanley Druckenmiller так же ожидают падения в акциях
10) CEO JPMorgan: ФРС может повысить ставку 6-7 раз в этом году
Курс биткойна:
ранее на ютуб канале разбирал несколько сценариев для Биткойна
Willy Woo: долгосрочные холдеры по прежнему контролируют бОльшую часть предложения BTC = bullish в долгосроке (запасы BTC, накопленные долгосрочными ходлерами = +16% в 2021г)
Восстановление хэшрейта BTC обычно предшествовало росту цены BTC
Max Keiser: смотрите за хэшрейтом BTC, это более важно, чем цена. Рост хэшрейта = рост использования блокчейна BTC = bullish в долгосроке. грядет ATH по BTC . Таргет в $220 000 в 2022г - в силе
Выводы.
Goldman: Интерес к криптовалютным активам с ограниченным предложением, вероятно, будет продолжать расти из-за постоянных опасений, что мировые ЦБ не успевают со своевременной борьбой с инфляцией. Предложение BTC и дефляция в монете = полная противоположность фиату. Биткойн в локальном даунтренде, но с продолжающимися оттоками с бирж - это признак длительного накопления. Цена может еще идти вниз, но факт наличия крупных покупателей отрицать невозможно.
страх в крипте на экстремальных хаях - зачастую это хорошее время для начала набора позиции.
кол-во кошельков с ненулевым балансом BTC снова рекорд,
Cryptorank: общее предложение стейблкоинов превысило отметку в $165 млрд в 2021г
третий по величине BTC кошелек купил за месяц 5529 BTC
Подробнее о криптовалютах на нашем DI profits fund канале
Видео обзоры можно смотреть на нашем Ютуб канале
Подписывайтесь на наш инстаграмм с сделками и сетапами!
Да прибудет с вами сила профитов и мудрость долгосрочного инвестора.