Сегодня снова поговорим про фонды, конкретно — про БПИФы.
Кто читает нас внимательно, знает основное отличие ETF от БПИФов, а кто только присоединился, повторим.
БПИФы — это фонды с российской пропиской. Они созданы в соответствии с российским законодательство и зарегистрированы на территории России.
По каким критериям будем выбирать фонд
Сначала посмотрим на доходность. Известно, что доходность в прошлом не гарантия доходности в будущем. Но если фонд растет в разные периоды, то это говорит о правильно подобранных активах и эффективном управлении.
Состав фонда имеет большое значение: чем больше бумаг, тем лучше диверсифицирован портфель фонда.
Так как пассивный инвестор постоянно докупает бумаги в портфель, то на размер комиссии надо обращать внимание.
Для выбора фондов удобно использовать ресурс Rusetf
Альфа Капитал
Из российских БПИФов по доходности за последний год лидирует Альфа Капитал, тикер АКМЕ.
В составе фонда бумаги 28 российских компаний. Доля 10 самых крупных составляет 80% всего портфеля.
У фонда самая высокая комиссия — 1,91%. Выше нет ни у одного российского фонда и, тем более, ни у одного иностранного. При доходности 27,57% на это можно закрыть глаза, но заработает ли столько фонд в следующем году, не известно, а вот комиссия точно останется прежней.
ВТБ Капитал
Фонд VTBX от компании ВТБ Капитал отслеживает индекс Мосбиржи, инвестирует в российские акции и депозитарные расписки.
В составе фонда бумаги 44 самых крупных российских компаний, наибольший вес у Газпрома, Сбера и Лукойла.
В отличии от Альфа Капитал, комиссия VTBX вполне конкурентоспособна — всего 0,69%. Низкая комиссия — это важный показатель, но не определяющий при выборе фонда. Гораздо важнее знать ошибку слежения. У VTBX tracking error выше, чем у конкурентов — 7,5%. Это говорит о том, что фонд не точно отслеживает индекс, то есть плохо справляется со своей задачей.
TMOS
На третьем месте по доходности БПИФ от Тинькофф — биржевой фонд, инвестирующий в бумаги крупных российский компаний.
Активы фонда диверсифицированы по отраслям экономики. Наибольший вес в портфеле имеют энергетика, финансы и нефтегаз — ведущие российские отрасли.
Комиссия фонда 0,79%, но этих расходов можно избежать, если покупать паи через брокера Тинькофф Инвестиции.
О плюсах БПИФов
- Все перечисленные БПИФы не выплачивают дивиденды. Для пассивного инвестора это, скорее, плюс — не нужно тратить время и подавать декларацию 3-НДФЛ. Фонды реинвестириуют дивиденды, то есть пополняют свой портфель новыми бумагами.
- Еще один приятный момент — низкий порог входа. Достаточно иметь 100 рублей, чтобы стать акционером Газпрома или Лукойла.
Минусы БПИФов
- Один из важных статистических показателей фонда для инвестора — отслеживание индекса. ETF достаточно четко следуют за индексом, а вот большинство российских БПИФов грешат большой ошибкой отслеживания. Это значит, что инвестор не может быть уверен, получит ли он ожидаемую доходность.
- Серьезный недостаток БПИФов — недостаточная прозрачность вложений. ETF ежедневно обновляют информацию о составе портфеля. Это позволяет инвестору в любое время отслеживать эффективность вложений.
Российское законодательство не предусматривает такой обязанности для БПИФов, поэтому сложно сказать, когда фонд соизволит в следующий раз порадовать инвесторов отчетом. Обычно БПИФы раз в квартал публикуют отчетность, но инвесторам этого не достаточно.
Подведем итоги
Хотите снизить риск вложений — покупайте фонды. Если выбирать между ETF и БПИФ, то первые выгоднее и надежнее, так как регулируются европейским законодательством и контролируются иностранными банками. БПИФы, как финансовый инструмент, менее прозрачны и более рискованны, поэтому их можно рассматривать только для диверсификации портфеля.
Начать создание портфеля можно с регистрации на бесплатный марафон "Я - инвестор"
Читайте:
Дневник инвестора. Выпуск 31: подарок для мужчины-инвестора
Итоги недели 28 января: всё упало
Анонс финансовых новостей 31 января - 5 февраля: мирная олимпиада или эскалация войны?
#инвестирование #фонды #портфель инвестора #биржа #экономика
