Друзья и коллеги!
· Растут сомнения в том, сможет ли Россия довести добычу нефти до прогнозируемых Москвой объемов.
· По данным Rystad Energy, добыча третьего по величине производителя нефти в мире будет продолжать расти, достигнув пика в 12,2 млн баррелей в день к середине 2023 года.
· Сочетание экстремальных климатических условий, растущих темпов истощения запасов и санкций США, потенциально блокирующих доступ к инвестициям, оказывает давление на развитие углеводородных проектов в России.
Россия, третий по величине производитель нефти в мире, после США и Саудовской Аравии. Долгое время Россия отказывалась от сотрудничества с ОПЕК по контролю добычи нефти, для поддержания более высоких и стабильных цен на нефть. Именно ссора Москвы с Саудовской Аравией из-за квот на добычу весной 2020 года в самый разгар пандемии COVID-19 вызвала обрушение цен на сырую нефть, которое смогло погрузить нефтяные цены в отрицательную зону, впервые в истории. Североамериканский эталонный индекс West Texas Intermediate (WTI) упал до значения -37,63 доллара за баррель, в то время как нефть марки Brent осталась на положительной территории, но тем не менее цена на нее упала до менее 15 долларов за баррель.
Это событие на нефтяном рынке заставило Москву, Эр-Рияд и другие страны-участницы ОПЕК+ наконец договориться о квотах на добычу.
Тем не менее, экономические амбиции Москвы по-прежнему представляют угрозу для прочности этого соглашения, особенно в условиях, когда Вашингтон угрожает дальнейшими санкциями России. В связи с тем, что ОПЕК постепенно расширяет квоты на добычу нефти, изложенные в соглашении, подтвержденном на 19-й встрече министров, существует множество предположений о том, насколько увеличится мировое предложение нефти и как это повлияет на цены. В декабре 2021 года Россия, по данным Минэнерго, ежедневно перекачивала в среднем 10,903 млн. баррелей сырой нефти и газового конденсата. Это число было немного ниже, чем 10,906 млн. баррелей в день, добытых в ноябре 2021 года, но на более чем 8,4% выше по сравнению с тем же периодом годом ранее.
Данные правительства показывают, что общий годовой объем добычи нефти и газового конденсата в 2021 году составил в среднем 10,5 млн. баррелей в сутки, что более чем на 2% выше, чем годом ранее. Ожидается, что добыча сырой нефти в России еще больше увеличится в 2022 году. добыча сырой нефти вырастет до 10,84–11,05 млн. баррелей, что на 3–5% больше, чем в 2021 году.
Несмотря на опасения, что российская нефтяная промышленность восстанавливает свои производственные мощности, вице-премьер Александр Новак в октябре 2021 года заявил, что у России есть достаточно возможностей для увеличения добычи сырой нефти. Новак, который является ключевым переговорщиком Москвы с ОПЕК, заявил, что Россия обладает достаточными запасами нефти, и предсказал, что добыча нефти в России в июле 2022 года побьет новый исторический рекорд для нашей страны.
Rystad прогнозирует, что третий по величине производитель нефти в мире будет добывать 11,6 млн. баррелей в день в течение этого месяца, что, в случае достижения этого показателя, представляет собой заметное увеличение в 11% по сравнению с тем же месяцем в 2021 году. В подтверждение этого утверждения вице-премьер российского правительства сослался на более ранние производственные рекорды, когда Россия добывала до 11,4 млн. баррелей в день в феврале 2020 года, до того, как пандемия COVID-19 привела к остановке производства. Хотя некоторые аналитики продолжают считать считают, что это недостижимо.
Несмотря на эти оптимистичные прогнозы, есть признаки того, что России будет трудно поднять добычу нефти, как прогнозировалось. Основными элементами, определяющими планируемое Москвой увеличение добычи сырой нефти, являются квота России ОПЕК+, внешние факторы, такие как климат и наличие свободных производственных мощностей в нефтяной промышленности. В соответствии с соглашением ОПЕК+, которое было подтверждено на 19-й встрече министров иностранных дел в июле 2021 года, Россия разрешено добывать до 11 млн. баррелей сырой нефти в сутки до конца апреля 2022 года. В мае 2022 года квота увеличится до 11,5 млн. баррелей нефти в сутки. Энергетическая консалтинговая компания Platts Analytics в заявлении от декабря 2021 года указала, что Россия может производить объемы, разрешенные соглашением ОПЕК+.
Тем не менее, есть несколько препятствий, которые могут повлиять на планируемое Россией расширение добычи нефти. Одним из заметных рисков является влияние экстремальных погодных условий на углеводородный сектор России, что представляет собой постоянную угрозу для деятельности отрасли и возможности по увеличению добычи нефти. Нынешние суровые отрицательные температуры затрудняют добычу нефти, вынуждая закрывать скважины и сокращая потоки по трубопроводам. Это уже повлияет на объемы добычи сырой нефти в России в январе 2022 года, а это означает, что страна может не достичь цели, заявленной Новаком, который сказал, что в январе месяце Россия будет добывать 10,1 млн. баррелей сырой нефти в день.
Это вызвало у отраслевых аналитиков опасения того, что Россия не сможет выполнит свою квоту на добычу ОПЕК+ за январь 2022 года в размере 10,122 млн. баррелей в сутки. Существует также вероятность того, что коронавирус резко повлияет на деятельность отрасли, поскольку число случаев COVID-19 резко возросло с момента появления варианта Omicron. Россия занимает шестое место в мире по случаям заражения COVID-19 и четвертое по количеству смертей. Сбои в цепочке поставок, связанные с пандемией, и угроза дальнейших блокировок сказываются на запланированном наращивании активности в отрасли для поддержки прогнозируемого роста производства.
Санкции США и Европейского союза против России, в том числе в ответ на присоединение Крыма и поддержку непризнанных республик на востоке Украины, также представляют собой серьезный риск, который может повлиять на планы по увеличению добычи нефти. Санкции, направленные против различных физических лиц, коммерческих организаций и судов, включая газопровод « Северный поток — 2 », препятствуют доступу к капиталу в США, а также к технологиям, которые могут использоваться при разведке углеводородов и разработке месторождений.
Более того, недавних инвестиций в разработку новых и действующих нефтяных месторождений будет недостаточно для увеличения добычи сырой нефти в России. Аналитики обеспокоены растущими темпами истощения нефтяных месторождений.
Управление энергетической информации США прямо заявило, что разработка новых нефтяных проектов в России, возможно, не сможет увеличить добычу сильно выше 10,9 млн. баррелей, добытых в декабре 2021 года, из-за снижения добычи на зрелых нефтяных месторождениях, особенно в Сибири.
Растут сомнения в том, сможет ли Россия нарастить добычу нефти до прогнозируемых Москвой объемов и прокачать количество сырой нефти, разрешенное соглашением ОПЕК+. И это несмотря на то, что некоторые отраслевые эксперты, в том числе Rystad и Platts Analytics, прогнозируют, что добыча нефти в России достигнет нового рекорда к июлю 2022 года и продолжит расти в 2023 году. Неблагоприятные факторы, с которыми столкнулась российская нефтяная промышленность, могут сорвать эти планы. Сочетание экстремальных климатических условий, растущих темпов истощения зрелых сибирских нефтяных месторождений и санкций США, потенциально блокирующих доступ к инвестициям, а самое главное к технологиям, оказывает давление на развитие углеводородных проектов. Если Россия не сможет увеличить добычу нефти прогнозируемыми темпами и разрешенными ее квотой в ОПЕК+, притом, что по состоянию на май 2022 года стране разрешено добывать 11,5 млн. баррелей в сутки, тогда глобальные поставки сырья не будут увеличиваться, как ожидалось ранее.
Возникают вопросы не только в том, достигает ли российская нефтяная промышленность своих прогнозных значений по добыче нефти, но и о том, сможет ли сама ОПЕК+ увеличить добычу сырой нефти, как планировалось, в течение 2022 года. Если предложение сырой нефти не будет расти на мировой рынке, а цены на сырую нефть останутся высокими, то это еще больше усилит инфляционную угрозу мировой экономики, которая возникла в прошлом году и которая может подорвать все ее восстановление, после пандемии.
Друзья, спасибо за поддержку канала, Ваше внимание и комментарии. Я стараюсь ответить на Ваши вопросы в комментариях!
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"