Как и экономика, рынок криптовалют цикличен, и не секрет, что он подвержен серьезной, неожиданной и часто беспрецедентной волатильности. Для трейдеров эта волатильность приветствуется и даже востребована. Для тех криптовалют, которые хранят HODL, это головная боль, которую большинство из них хотели бы избежать, поскольку становится все труднее понять, какие криптовалюты выживут на медвежьем рынке.
Плохая новость заключается в том, что на рынке криптовалют невозможно избежать волатильности, но хорошая новость заключается в том, что вы можете структурировать свой крипто-портфель, стремясь выбрать криптовалюты, которые могут выжить на медвежьем рынке.
Это не означает, что такие крипто-активы не упадут во время медвежьего рынка, а восстановятся, когда тренд станет бычьим.
В этой статье мы рассмотрим, как анализировать и выбирать лучшие криптовалюты для вашего портфеля.
Заражение на крипто-рынке
На рынке, который почти полностью управляется настроениями, ни одна криптовалюта не застрахована от заражения, и большая ее часть привязана к BTC. Куда идет биткойн, другие, как правило, следуют за ним. На крипто-рынке биткойн является королем, и в большинстве случаев его колебания тянут весь рынок вниз. Эта корреляция не 100%.
В какой-то момент некоторые криптовалюты восстановятся быстрее, чем другие, и достигнут новых максимумов, в то время как некоторые могут рухнуть и никогда не восстановиться. То, насколько сильно падает крипто-актив, часто зависит от его основных принципов.
Почему стоит выбирать криптовалюту, которая переживет медвежий рынок?
Что ж, ответ здесь довольно прост - сохранение капитала. Основная цель любых инвестиций - получение прибыли. Это делает выбор наиболее устойчивых криптовалют чрезвычайно важным. Еще более важно выбрать криптовалюты, которые могут выжить в условиях медвежьего рынка и сохранить свою стоимость. Давайте посмотрим, как вы можете это сделать.
Доходность крипто-активов за последнее десятилетие была намного выше, чем на фондовых рынках, а биткойн значительно превзошел как золото, так и S&P 500 за последние 10 лет. Риск можно снизить с помощью сбалансированного портфеля, но устойчивость имеет решающее значение в пространстве криптовалюты, поскольку каждый спад на рынке берет свое.
Почти 1700 криптовалют полностью потеряли свою ценность за последнее десятилетие, а некоторые просто потеряли большую часть своей стоимости с течением времени. Глядя на лучшие криптовалюты и их ценовую эффективность, может показаться, что инвестировать в крипто-активы легко, но на самом деле требуется много исследований.
Как выбрать сбалансированный крипто-портфель?
По мнению большинства экспертов, первый шаг к выживанию на медвежьем рынке - выбор сбалансированного портфеля. Как говорится, никогда не кладите все яйца в одну корзину. Вот тут и приходит на помощь диверсификация.
Диверсифицируя свои инвестиции, вы эффективно гарантируете, что любая отрицательная волатильность, наблюдаемая в одной криптовалюте, не приведет к значительному снижению вашей прибыли на рынке.
Инвестированные портфели в различные классы крипто-активов, более успешно снижают стратегический риск. Различные криптовалюты лежат в основе разных крипто-проектов. Это означает, что вы можете диверсифицировать свой крипто-портфель в зависимости от крипто-проекта или типа криптовалюты.
Какие криптовалюты выбрать?
Понятно, что провести тщательную проверку всех этих криптовалют может быть невозможно. Вот почему инвестирование только в голубые фишки с проверенной репутацией может быть оптимальной стратегией для более склонных к риску инвесторов.
Рассмотрение токенов, связанных с новыми крипто-проектами, также желательно, хотя стоит отметить, что вполне возможно потерять все деньги, которые вы вкладываете в них, по ряду причин, включая потенциальное мошенничество, неспособность проектов достичь своих целей, безопасность и риски. Обратите внимание, что крипто-сообщество стремится постоянно решать проблемы масштабируемости, абсолютной конфиденциальности и совместимости.
Оценка того, какая криптовалюта полезна, а какая нет, имеет решающее значение. Инвестирование в криптовалюты с пользой гарантирует, что вы не оставите свои деньги в схемах Понци.
При выборе криптовалют, которые переживут медвежий рынок, лучше рассмотреть возможность выбора криптовалют из нескольких классов активов и их финансовых показателей, таких как рыночная капитализация, ликвидность, оборотное предложение и объем торгов. Этот тип данных доступен на портале Crypto Compare.
При выборе криптовалюты для своего портфеля большинство экспертов советуют отдавать предпочтение BTC. Включенные альткойны могут быть из различных сегментов.
Как определить, какие криптовалюты переживут крах рынка?
Никто не может с уверенностью определить, какие криптовалюты переживут крах рынка. До сих пор биткойн умудрялся оставаться на плаву на каждом медвежьем рынке и быстро восстанавливался, когда ситуация становилась бычьей, и де-факто рассматривается как безопасное убежище без места, если не считать стабильные монеты.
Даже ставки на стабильные монеты рассматриваются некоторыми инвесторами как рискованное предприятие, поскольку поддержка некоторых из крупнейших в обращении не совсем прозрачна. Точно так же за криптовалютами, обеспеченными золотом, часто стоит доверенный центральный объект, что создает единую точку отказа.
Есть только одно решение, позволяющее максимизировать ваши шансы на хорошие инвестиции — тщательный анализ. В криптовалюте часто используются два разных типа анализа:
- Фундаментальный анализ для определения внутренней стоимости ("реальной стоимости") токена и его потенциала.
- Технический анализ для прогнозирования возможных колебаний цены в будущем.
Фундаментальный анализ подскажет, куда инвестировать, а технический анализ подскажет, когда инвестировать. Если вы пренебрегаете фундаментальным анализом, вы рискуете вложить деньги в проекты, не имеющие реальной ценности. Вы, вероятно, рискуете инвестировать в монеты более низкого качества.
Если вы пренебрегаете техническим анализом, вы рискуете войти в неподходящее время и остаться в минусе на недели или месяцы, просто потеряв возможность приобрести гораздо больше токенов по той же цене.
Хотя существуют сотни стратегий технического анализа, выбор лучшей криптовалюты, способной выжить на медвежьем рынке, требует тщательного фундаментального анализа, на котором мы сосредоточимся далее.
Как провести комплексную проверку криптовалюты?
Фундаментальный анализ криптовалюты аналогичен анализу стартапа. Да, проекты блокчейна или децентрализованных приложений (dApp) очень похожи на стартапы - они стремятся создавать ценность за счет инноваций.
Как только мы оценим все фундаментальные аспекты любой криптовалюты, то будем в гораздо лучшем положении, чтобы оценить, сможет ли она выжить на медвежьем рынке. Обратите внимание, что к метрикам блокчейна любой криптовалюты, таким как скорость хеширования, количество активных адресов, стоимость транзакций и сборы, можно получить доступ к различным веб-сайтам. Они доступны на расширенных диаграммах портала Crypto Compare.
Ниже приведены некоторые из шагов, которые инвесторы должны учитывать при проведении комплексной проверки крипто-активов, в которые они рассматривают возможность инвестирования. Их исследование не должно ограничиваться этими шагами и не должно зависеть от чего-либо, написанного в этой статье.
Анализ технического документа
Для любого крипто-инвестора технический документ представляет собой сокровищницу технической информации с изложением деталей проекта.
При проведении фундаментального анализа важно рассматривать криптографический технический документ как ваш доступ к деталям проекта. В техническом документе также подробно описана дорожная карта проекта с изложением запланированного внедрения новых функций в блокчейн. Вот критические вопросы, на которые отвечает технический документ:
- Что делает проект?
- Какую проблему он призван решить?
- Как этот проект решает проблему?
- Экономика токенов.
Как мы упоминали ранее, крипто-сообщество постоянно решает проблемы масштабируемости, абсолютной конфиденциальности и совместимости. Эти проблемы можно использовать в качестве критерия для измерения полезности альткойна.
Возьмем, к примеру, Эфириум. Его огромный успех можно объяснить его вкладом в запуск и дальнейшее развитие децентрализованных финансов. Ethereum предоставил разработчикам криптовалют во всем мире платформу для создания своих децентрализованных приложений.
Ключевым моментом здесь является выявление и инвестирование в криптовалюты, которые нацелены на решение реальных проблем, например, как XRP стремится революционизировать систему валовых расчетов в реальном времени в глобальных финансах. Обратите внимание, что не всегда легко определить рынок блокчейна. В этом случае изучите варианты использования токена.
Проект и конкурирующие блокчейны
Создав конкурирующий блокчейн, вы сможете оценить жизнеспособность одной криптовалюты по сравнению с другой. Цель здесь — оценить актуальность крипто-проекта. Сможет ли он захватить долю рынка? Сможет ли она стать лидером рынка?
Вопросы:
- Какие блокчейны находятся в прямой конкуренции?
- Есть ли у конкурирующих блокчейнов лучшая инфраструктура?
- Каковы изменения в использовании проекта на данный момент? Решает ли это конкретную проблему в крипто-пространстве?
Большинство пользователей криптовалюты слышали, что блокчейн Solana называют «убийцей Эфириума». В этом случае блокчейн Solana является прямым конкурентом Ethereum.
Эфириум имеет преимущество первопроходца перед Соланой, но, сравнивая их бок о бок, Солана имеет значительное фундаментальное преимущество перед Эфириумом. Самым большим является то, что сеть Solana может обрабатывать несколько транзакций в секунду по сравнению с Ethereum, сохраняя при этом низкие транзакционные издержки.
По оценкам, Solana может обрабатывать более 60 000 транзакций в секунду при средней цене 0,0015 доллара за транзакцию, в то время как Ethereum обрабатывает только 17 000 транзакций при средней стоимости 5,80 доллара. Поскольку DeFi продолжает набирать популярность, Solana является одной из немногих общедоступных цепочек блоков, которые могут с комфортом достигать масштаба в миллионы транзакций в секунду.
С другой стороны, Solana полагается на центральную организацию для разработки программного обеспечения узлов, Solana Foundation, в то время как другие разрабатывают программное обеспечение узлов для Ethereum. Разница здесь может означать более высокую степень централизации для так называемого «убийцы Эфириума».
Команда и сообщество
Доверие к команде, стоящей за крипто-проектом, так же важно, как и сам проект.
Вопросы:
- Кто основатели и каков их академический и профессиональный опыт?
- Какие компании поддерживают проект, какова структура собственности и управления?
- Сколько человек работает над этим проектом? Три человека в гараже? Или разнообразная команда инженеров по всему миру?
- Насколько велико их сообщество? Сколько существует активных адресов блокчейна?
Стоит отметить, что разработчиков, специализирующихся на блокчейнах и децентрализованных приложениях, в крипто-мире немного, и нельзя пренебрегать командой маркетинга. Взрывная торговая стратегия помогает привлечь внимание к крипто-проекту, эффективно расширяя сообщество и привлекая больше талантов в команду разработчиков.
Хешрейт
Для блокчейна Proof of Work скорость хэширования — это вычислительная мощность, доступная в сети для майнинга. Для большинства инвесторов скорость хеширования считается мерой безопасности блокчейна и означает, что чем выше скорость хеширования, тем более безопасна цепочка блоков. Он играет решающую роль в предотвращении атак 51% и двойных расходов.
Вопросы
- Какова текущая скорость хэширования по сравнению с другими криптовалютами?
- Хешрейт увеличивается или уменьшается?
Как правило, хешрейт измеряется в хэшах в секунду (x/с).
Номиналы скорости хеширования
- 1 кГц/с — это 1000 (одна тысяча) хэшей в секунду.
- 1 MH/s — это 1 000 000 (один миллион) хэшей в секунду.
- 1 GH/s — это 1 000 000 000 (один миллиард) хэшей в секунду.
- 1 TH/s — это 1 000 000 000 000 (один триллион) хэшей в секунду.
- 1 PH/s — это 1 000 000 000 000 000 (один квадриллион) хэшей в секунду.
- 1 EH/s — это 1 000 000 000 000 000 000 (один квинтиллион) хэшей в секунду.
Стоимость транзакции и комиссии
Стоимость транзакций и комиссии, уплачиваемые за транзакцию, помогают определить спрос на криптовалюту.
Вопросы
- Как изменилась стоимость сделки с течением времени?
- Увеличивается или уменьшается количество транзакций, и сколько комиссионных выплачивается за транзакцию?
Естественно, когда стоимость транзакций постоянно высока, это означает, что криптовалюта находится в устойчивом обращении, что соответствует высокой ликвидности, а это означает, что определение цены является эффективным. С другой стороны, уплаченные сборы показывают спрос на криптовалюту. Когда вы анализируете комиссионные, выплачиваемые с течением времени, легко сделать вывод, насколько безопасна цепочка блоков.
Токеномика
Токеномика, по сути, имеет дело с тем, как поставляются токены и их полезностью. При анализе токеномики вы должны иметь в виду следующие вопросы:
- Для чего используется токен? Есть ли от него польза в проекте? Является ли эта полезность искусственной или она соответствует реальной потребности?
- Существует ли максимальное количество токенов (ограниченное количество)? Является ли токен дефляционным?
- Если нет, то как быстро будут созданы новые токены? Кому они будут розданы? Оцените текущую инфляцию: будет ли спрос на токен расти быстрее, чем инфляция? Как будет осуществляться создание токенов в будущем? Кто будет контролировать эти решения?
- Можете ли вы использовать свои токены для увеличения своего стека (стейкинг, урожайность и т. д.)?
- Сколько токенов в настоящее время находится в обращении?
- Какое соотношение у команды и ранних инвесторов? Как распределяются токены?
Нижняя линия
При выборе криптовалют, которые переживут медвежий рынок, важно инвестировать в такие, за которыми стоят реальные проекты и сообщества. Большинство людей относятся к криптовалютам как к спекулятивным активам, но не понимают, что эти монеты связаны с реальными проектами (блокчейн-проектами), предназначенными для решения реальных проблем. Возьмем, к примеру, XRP и Stellar (XLM).
Они стремятся облегчить быстрые, дешевые и прозрачные глобальные денежные переводы. Ethereum и EOS, с другой стороны, предназначены для содействия росту децентрализованных финансов за счет создания платформ, на которых можно использовать смарт-контракты для преобразования любого материального актива в криптовалюту и оптимизации функций централизованных финансов в DeFi.