Приветствую. Также неплохо было бы завести разговор про такую финансовую возможность как кредитное плечо. Что такое кредитное плечо на фондовых и срочных рынках? Зачем и кому оно нужно, а самое главное – когда его и кому можно использовать, а кому оно и вовсе не нужно. Также в этой статье поднимем вопросы нюансов по использованию.
В чем смысл кредитного плеча?
Кредитное плечо доступно на многих рынках. Основной смысл кредитного плеча в том, чтобы у участников финансового рынка была возможность купить актив на ту сумму, которой у него на данный момент на руках нет.
Яркий пример.
Допустим акции Google стоят 2 601$.
А у вас на руках всего 900 долларов.
Ваш брокер выдает вам кредитное плечо в соотношении 1 к 3 или просто указывает цифру в кредитных деньгах, которые вам они могут предоставить.
И используя кредитное плечо вы можете купить акцию, стоящую 2 601 доллар за 900 долларов и иметь ее на своем балансе.
То есть, основная механика кредитного плеча в большей покупательской способности у участников финансового рынка.
Дальше два сценария развития событий после такой покупки.
Сценарий номер 1. Акции выросли до 3000 $ и вы ее продали. Чистая прибыль составила 399 долларов минус комиссионные за использование кредитного плеча. Ваша прибыль составит примерно от 43-45% с такой сделки. Но бывает и иначе.
Сценарий номер 2. Акции упали до 2500 $ и ваш убыток также составит 101 доллар и плюс к этому расходы на комиссионные. Здесь вы также теряете в процентах больше, если бы вы купили акцию полностью за свои деньги.
То есть купив активы на кредитные плечи – вы можете максимизировать как свою прибыль, так и свои риски. Но главный нюанс работы с кредитным плечом в том, что использовав его – вы можете встретить еще один третий сценарий.
Сценарий номер 3. Акции упали до 1701$ и ваш брокер имеет полное право продать эти акции без вашего согласия, чтобы покрыть маржу. Вы теряете все свои деньги, а брокер особо ничем не рискует. Такое явление называется Margin Call и именно за это в сторону кредитного плеча так много негатива.
Однако, как и у каждого инструмента – есть свои правила по использованию. В одних руках кредитное плечо принесет только убытки и разочарование, а в других это может стать полезным инструментом для увеличения прибыли.
Вот несколько правил, которым вы всегда должны следовать, решив использовать кредитное плечо.
- Используете кредитное плечо – забудьте про усреднения!
Многие на фондовом рынке привыкли использовать такую стратегию, как усреднения позиции. Что это такое?
Это тот случай, когда акции компании Alibaba упали на несколько десятков процентов, а вы купили их. Но потом акции упали еще на 10% и вы купили еще. Потом еще и вот это яркий пример усреднений.
Если это делать строго на свои деньги, то вы лишь просто увеличиваете свои риски, но потерять все возможно в том случае, если вся корпорация Alibaba обанкротится, а так у вас всегда есть шансы дождаться, когда акции начнут свой рост и ваши усреднения сработают.
Тем самым вы сможете успешно пересидеть свой убыток.
Что будет, если вы тоже самое начнете делать с кредитным плечом? Вы в один день потеряете все, когда цены коснутся уровня Margin Call.
- Аналогично забудьте про пересиживание!
Ну и как следствие стоит также отметить, что и пересиживание по той же причине здесь не подходит.
Как часто у вас бывали случаи, когда вы хотели поспекулировать, но потом когда оказывались неправы – становились долгосрочными инвесторами и не решали резать убыток? Многие из вас явно с этим сталкивались, но этот трюк также может работать если вы работаете исключительно на свои деньги.
Если вы берете кредитное плечо, то сценарий будет таким же, как и с усреднением. Вы дойдете до черты, когда потеряете все свои деньги.
- При использовании кредитного плеча – всегда ставьте стопы!
Stop Loss – это единственный ваш помощник, чтобы минимизировать убытки. При использовании кредитного плеча вы можете увеличить свою потенциальную прибыль, но если вы оказываетесь неправы, то также можете получить и существенный убыток.
Поэтому при работе с плечом – важно знать, когда нужно выйти, если ты оказался неправ.
Для многих это очень сложно и у некоторых трейдеров возникает желание не выставлять стоп лосс, а просто сидеть в надежде, что цена развернется и его не ликвидирует. Однако, в большинстве своем это происходит именно так. Поэтому, если вы решились на кредитное плечо – вы также должны сразу понимать – при каких условиях вы будете выходить из сделки с малым убытком и также при каких условиях вы будете фиксировать прибыль. Это делается выставлениями ордеров Stop Loss и Take Profit.
- Строгое соблюдение мани менеджмента и риск менеджмента.
При использовании кредитного плеча вы должны ориентировать свои риски на проценты от своего депозита.
Допустим у вас депозит 1000 долларов и вы решили торговать с кредитным плечом.
Ваш максимальный риск на сделку должен быть максимум 5% что от этой суммы составит 50 долларов. В идеале риски не должны превышать 1-2%, чтобы сам трейдер четко осознавал, что он делает и не испытывал страха открывать сделки.
По риск менеджменту многое зависит от рынка и стиля торговли, но минимальное соблюдение рисков – это соотношение 1 к 1.
То есть, вы рискуете на сделку 5% своего депозита, чтобы получить те же 5% прибыли.
На фондовом рынке я рекомендую стремиться к соотношению 1 к 3, дабы в долгосрочной перспективе зарабатывать больше, даже при 50% всех прибыльных сделок.
Однако это правило лучше всего работает на трендовых рынках. Не имеет смысла стремиться к соотношению 1 к 3, если рынок в данный момент торгуется во флете, либо в самом рынке есть яркий признак возврата к среднему.
Кому и зачем использовать кредитное плечо?
Кредитные плечи больше всего нужны краткосрочным и изредка среднесрочным спекулянтам. Оно им позволяет максимизировать прибыль и выполнять множество сделок.
Кредитное плечо подойдет тем трейдерам, которые имеют некоторые познания в техническом анализе и умеют вести прибыльную торговлю, показывающую результат на длинной дистанции – месяц, квартал, год.
Также, есть рынки, которые по определению называют маржинальными. Это те же валютные рынки и срочный рынок. То есть с использованием фьючерсов и иных финансовых деривативов.
Но самое главное качество, которое необходимо для человека, что решил использовать кредитное плечо – это стрессоустойчивость. Возможно – вам кто-то может сказать, что он не испытывает никаких эмоций при открытии сделок, но по сути это ложь и эмоции при использовании кредитного плеча и риске собственными деньгами испытывают все люди без исключения. Тильт – есть у всех и это аксиома. Отрицать его или ругать себя за то, что вы испытываете эмоции – этого делать не нужно. Все испытывают, но у одних людей хватает силы воли остановиться в моментах, когда торговля не идет, а потом на следующий день спокойно отбить убытки и пойти дальше, а других людей заносит, пока они не сольют весь депозит.
Поэтому, если вы не сможете или не умеете себя контролировать, то маржинальная торговля с использованием кредитного плеча не для вас.