Низкий уровень доходности депозитов при высоком уровне инфляции поддерживает интерес россиян к вложениям в один из наиболее ликвидных финансовых инструментов — иностранные валюты. Скорее всего, этот тренд будет актуален и в следующем году — при этом важно понимать, какие валюты являются выгодными для покупки, а какие не очень.
ДОРОГУ КОНСЕРВАТОРАМ
Вложения в валюту и валютные активы популярны, во-первых, из-за желания граждан подстраховаться в период нестабильности, связанной с пандемией, а во-вторых, из-за того, что процентные ставки по депозитам не слишком быстро откликаются на изменение ключевой ставки Банка России, рассказала агентству "Прайм" доцент кафедры финансов и цен РЭУ им. Г.В. Плеханова Елена Воронкова.
Для современной динамики валютных курсов во всем мире характерна повышенная неопределенность, что обусловлено усилением экономической нестабильности из-за пандемического кризиса как в глобальном, так и в национальном масштабах.
"Мировой кризис, начавшийся из-за пандемии коронавируса, затронул не только товарный рынок и рынок труда, но и валютный рынок, где самой надежной и стабильной валютой считался американский доллар, выполняющий роль мировой резервной валюты", — пояснил агентству "Прайм" экономист Кава Ходжа.
Бесспорно, доллар и евро — традиционные лидеры среди конвертируемых валют — сохранят свои позиции на рынке. Во-первых, экономика США и Европы восстанавливается после коронакризиса достаточно быстро. Во-вторых, значительная часть резервов большинства банков номинирована в долларах США, а гособлигации США традиционно считаются очень надежным инструментом для инвестиций. Тем не менее, проблемы с которыми столкнулась экономика США, в частности, уровень инфляции выше 6% в годовом выражении, сильно ослабили позиции доллара относительно других валют.
И в этих условиях россиянам следует менять свои консервативные валютные пристрастия, задумываться о расширении диверсификации своих вложений в иностранные валюты и рассчитывать на доходность в большей степени на среднесрочном временном отрезке, убеждена Воронкова. То есть, по ее словам, пришло время выйти за пределы "трех денежных столпов" — рубль, доллар и евро. Причиной тому текущая волатильность и прогнозы экономического развития на 2022 год.
ФРАНК С ВАМИ
Главный вопрос — если расширять валютную корзину, то в каком направлении? Ответ не так однозначен. Большинство экспертов называют в числе первых претендентов швейцарский франк. Направление для валютных инвестиций, откровенно говоря, не новое…
"Швейцарский франк долгие годы рассматривается инвесторами как валютное убежище, для которого не характерны бурные колебания, поскольку он базируется на стабильной экономике, что формирует его относительно независимую курсовую динамику, обеспечивающую практически самую высокую устойчивость к доллару среди мировых валют", — считает Воронкова.
Амплитуда колебаний курса CHF/RUB на российском рынке — одна из наиболее значительных (в 2021 году к настоящей дате она составила более 13%), перекрывает уровень инфляции в РФ, позволяя получить реальный доход на вложения в эту валюту.
"В прошедшем году самой стабильной валютой является швейцарский франк, что обусловлено сильной экономикой и развитой надежной банковской системой. Стоит отметить, что в Швейцарии за последние годы уровень инфляции в среднем составлял 0,6%", — подчеркивает Кава Ходжа.
Но не франком единым, как говорится. По его мнению, в топ-3 самых стабильных валют также входят японская иена и норвежская крона: "Стабильная эконом
ическая ситуация, а также низкие темпы инфляции за последние годы являются ключевыми факторами надежности данных валют".
Если говорить о самых стабильных валютах по ценности к доллару, то, по словам Ходжи, согласно рейтингу Forex в топ-3 вошли кувейтский динар, динар Бахрейна, оманский риал и иорданский динар.
И, конечно, эксперты не могли обойти внимание такую точку притяжения денег, как криптовалюты.
«На сегодняшний день много разговоров ходит вокруг криптовалют. Однако сильная волатильность на данном рынке мешает им пока считаться стабильным активом", — пояснил Кава Хаджа.
Кроме того, регуляторы обсуждают возможные ограничения в обращении криптовалют, что также не добавляет им стабильности.