Всем привет!
Вижу, что тема подведения итогов 2021 года по отдельным секторам Московской биржи интересна читателям, поэтому после недавнего разбора сектора нефти и газа предлагаю рассмотреть финансовый сектор.
Состав индекса финансов
В индекс финансов московской биржи входят следующие компании:
Интересно, что четыре компании в индексе имеют примерно равный вес в районе 1/5 индекса: Сбер, ВТБ, Мосбиржа и Тинькофф групп. Все остальное сильно меньше.
Доходность индекса финансов в 2021 году
Для начала предлагаю сравнить индексы полной доходности (брутто) Московской биржи и сектора финансов.
Индексы полной доходности рассчитываются в дополнение к ценовым индексам и отражают изменение суммарной стоимости российских акций с учетом дивидендных выплат.
Биржа рассчитывает индексы полной доходности "брутто" – без учета налогообложения и "нетто" – с учетом налогообложения, по ставкам, применяемым к российским и иностранным организациям по той же Базе расчета, что и исходный ценовой индекс.
Из графика видно, что вложившись в компании финансового сектора в начале 2021 года, за год можно было бы обогнать общий индекс более, чем в 2 раза.
Лидеры и отстающие
Давайте посмотрим за счет кого индекс финансов так сильно вырос в 2021 году. К 4 основным эмитентам я решил также добавить банк Санкт-Петербург. Не смотря на то, что он занимает небольшую долю в индексе, данный банк многие рассматривают как все еще перспективный, поэтому интересно будет взглянуть как его котировки менялись в течение года.
Абсолютный лидер
Компания показавшая двухкратный рост по итогам года - Тинькофф групп. Основной вопрос - будет ли дальнейший рост в 2022 году?
Лидер
Стабильный рост в течение года и +60% за год показал банк Санкт-Петербург. В отличие от Тинькоф, этот банк платит дивиденды в количестве 25% от прибыли, а значит имеет дополнительный потенциал роста дивидендов (например, до 50% от прибыли, как у Сбера и ВТБ).
Середнячки
Сбер показал рост порядка 8% за год. Ожидаемые дивиденды могут составить около 10% годовых при текущих котировках.
ВТБ за год прибавил более 20%. Банк обещает продолжить платить дивиденды из расчета 50% процентов от прибыли за год. В этом случае дивидендная доходность за 2021 год должна превысить 10%.
Аутсайдер
Худший результат показала Московская биржа, котировки которой по итогам года снизились. Рост ключевой ставки существенно повысил доходность депозитов, что делает фондовый рынок менее привлекательным на фоне роста волатильности и возможных коррекций.
Перспективы финансового сектора на 2022 год
Аналитики считают, что рост ключевой ставки положительно скажется на акциях финансового сектора в 2022 году. Кроме того по итогам 2021 года многие компании заплатят высокие (рекордные дивиденды).
Среди лидеров рекомендаций: Сбер, ВТБ, Банк Санкт-Петербург.
Дополнительные материалы по прогнозу дивидендов на 2022 год:
Надеюсь, что данная статья оказалась для вас полезной. Напишите в комментариях инвестируете ли вы в российский финансовый сектор и какие компании предпочитаете.