А почему у вас в портфеле нет российских бумаг? Все говорят, что рынок объективно недооценен, дивиденды жирные. Неужели так сильно оцениваете политические риски? Или ждете падение рубля? Какие причины все таки ключевые?
Российский рынок интересен, и в этом году я буду активно его добавлять в портфель.
Кстати, слабый рубль не помеха инвестициям в отечественные акции. Экспортеры отыграют со временем девальвацию, так как сами зарабатывают в валюте. Ключевыми рисками и сложностями инвестиций в российский фондовый рынок я бы назвал его цикличность, особенно как раз сырьевых и нефтегазовых компаний. Простыми словами нефть перестала расти и прекратился рост Роснефти, ЛУКОЙЛа и Татнефти.
Для тех, кто не читал первую часть, я напоминаю, что Максим Головатов - автор канала "The Intelligent Investor", на котором публикует весьма интересные вещи и показывает свой портфель в американских бумагах на 150 000 $
А откуда такое знание американского рынка? Вы жили в штатах, или есть знакомые и друзья, знаете язык?
Я не жил в США (даже не был ни разу), у меня нет там знакомых и язык знаю недостаточно.
Законы фондового рынка везде одинаковы. Однако, работают эти законы лучше всего именно в Америке. Если компания работает в прибыль и прибыль квартал к кварталу и год к году растёт, конечно, и котировки ее будут расти.
Россия, Китай - посмотрите сколько политики на фондовом рынке - сложнее анализировать (если вообще возможно).
Фондовый рынок США лучше изучен и освящён. Литература печатается (а сейчас уже и переводится) за 150 лет.
Значит, тысяча Джонов, живущих при капитализме 700 лет, совершают сделки более скрупулезно и предсказуемо, чем десяток Вась, открывших для себя акции буквально вчера? Логичное. ))
Кстати, а каково это вообще - быть профессиональным инвестором? По логике вы должны тратить безумно много времени на анализ рыночной макулатуры. И как вообще это происходит? Сколько времени реально уходит на анализ? Где берете идеи? Что пытаетесь узнать об очередной компании? Какие источники информации используете?
Я же работаю в инвестиционной компании. Для меня разговоры о фондовом рынке происходят весь световой день. Канал веду в виде личного блога о своём портфеле, так как хобби для меня - тоже инвестиции.
В среднем для поиска/анализа идей собственного портфеля уходит 2-3 часа в день. Чтение профессиональной литературы, изучение различных сайтов тоже учитываю.
Идеи приходят по-разному. Я придерживаюсь мнения, что лучше быть открытым к любым предложениям, изучить их, и потом, возможно, отказаться.
В первую очередь меня всегда интересует прибыль компании, стараюсь найти акции, где прибыль растёт быстро и будет расти максимально долго. Быстро для меня - это рост прибыли на акцию, более чем на 15% от года к году. Использую такие сайты как seekingalpha, simplysafedividends и другие. Периодически пишу статьи о методах анализа и сервисах, которые использую (как платных так и бесплатных).
А какие книги по инвестициям вы бы посоветовали читателям для изучения этого вопроса с нуля?
Вообще у меня есть подборка для начинающих на Озоне.
Первые две книги можно и нужно прочитать своим детям лет с 9-10, да и взрослым, лишним не будет («Богатый Папа, бедный Папа» и «Самый богатый человек в Вавилоне).
Остальные три книги - настольные для меня, перечитываю их постоянно.
Давайте немного уйдем от темы инвестиций, и коснемся социальных вопросов – Дзен это любит.
Я постоянно слышу советы, что, мол, "если денег нет, учись на крутую специальность и переезжай туда, где есть работа."
Но лично для меня эти советы имеют нулевую корреляцию с жизнью. Вот работает очередной Вася грузчиком или бумажки перекладывает в офисе за 30 к, а дома семеро на лавке сидят. Да пусть и нет этих семерых, а есть больная мать, долги по кредитной карте и проблемы с зубами, на которые не хватит десятка его зарплат. Что бы вы посоветовали делать Васе?
После 18 лет переезжал в другие города три раза. Сам из Астрахани, жил в Волгограде, Москве и сейчас в Казани. Я ни о чем не жалею, считаю, что в целом все сложилось хорошо и грех жаловаться.
По поводу смысла переезжать могу сказать следующее: всегда присутствует риск, что ожидания не совпадут с реальностью, поэтому ехать совсем наудачу не стоит. Даже, если работу найти невозможно, стоит приехать в чужой город на недельку-другую и пожить одному без друзей и знакомых, почувствовать город, пообщаться с людьми.
А, если про работу говорить, то в первую очередь я уверен, что работа должна нравиться. А деньги - это вторично. Если нравится дело, которым занимаешься, то и заработок придёт (хотя не факт, что легко).
Сейчас же ещё интереснее стало. Удалённый формат работы открывает новые перспективы смены вида жительства . Может быть стоит уехать в глухую деревню или районный центр. А возможно, ничего не стоит менять, главное чтобы была идея 😉.
В общем, Васе нужно вспомнить, что он лучше умеет, подумать, где его навыки больше всего нужны, и решиться на изменения. Изменения точно нужны, они бодрят.)))
Ну, вот, и у вас тоже нет легкого секрета успешного успеха. Неужели придется работать... Пичалька. Всегда так.
Кстати, в прошлом году мы с вами уже проводили интервью, и я показывал портфель.
Не могу сказать, что вы оказались неправы.
Вот сейчас, рискну еще раз. Что по-вашему с ним не так, какие позиции лишние? Чего не хватает?
По портфелю, если бегло смотреть, то российская его часть смотрится более жизненно и нужна людям сегодня.
Зарубежная... более романтична))). Я бы наверное посоветовал Вам Максим инвестировать через индексные фонды (ETF), так безопаснее и эффективнее.
Ну, без романтики моего портфеля просто не могло бы существовать. Как я мог упустить котиков и не полететь с Бренсоном в космос? Куда уж там индексным фондам...
Это, как в анекдоте: "без любви - все грех". )))
Мне, кстати, интересно другое. Как вы относитесь к акциям магазинов Магнит? Многие подписчики не одобрили. Якобы Х5 - более сильный конкурент. И магазины у них - отстой.
Даже нет... давайте не так, а то это все слишком мелко: как вы в принципе относитесь к российскому ритейлу? У него есть будущее? Смогу я через 20 лет стать богатым скупая Магниты, Пятерочки, М-видео, ФиксПрайсы и Детские мирЫ?
Очень хорошо отношусь к отечественному ритейлу. Кто выстрелит конкретно через 20 лет, конечно, не скажу.
Сети магазинов, которые продают нам товары ежедневного потребления, не могут быть неинтересными. Ведь именно такие акции могут быть потенциально вечными в их владении. Мой интерес в отечественных акциях будет точно сосредоточен и в этом секторе .
А крипта? В прошлой статье интересный вопрос задали, есть ли смысл долгосрочно инвестировать в крипту?
Вот я, честно, не понимаю ее ценообразования. Мне она кажется максимально рискованным активом. Даже не волатильным, а именно рискованным. Хуже Верджина. Дед хоть, рано или поздно, но выйдет на прибыль, а здесь же... темный лес и толстые партизаны.
Вы, если я не ошибаюсь, в свое время тоже подняли денег на крипте? А можете в пару предложений объяснить человеку, который в этом ноль, в чем ее практический смысл и польза, и есть ли у крипты будущее?
Опыта работы с криптой у меня нет, и в целом я согласен с Вами. Тоже не понимаю ценности валюты, которая может вырасти или упасть на 20% за день. Кто с такой валютой будет проводить расчёты и платить людям зарплаты? Конечно, все со временем может измениться, но торопиться в инвестициях иногда себе во вред.
Другое дело технология блокчейна, огромное количество крупных и известных компаний внедряют технологию.
Блокчейн - это реальность в нашей жизни уже сейчас.
На самом деле такие статьи безумно мне интересны, потому что, общаясь с умными людьми, мы растем, стараемся соответствовать, пусть даже на уровне подсознания, расширяем взгляд на мир.
Я бы вас и дальше вопросами доставал, но читатели обычно ругаются на много букАв.
Спасибо Вам огромное за интервью!
Что хотите пожелать подписчикам?
2022 год по прогнозам многих аналитиков будет весьма нервным, . В целом, на конец года они говорят, что рынки вырастут, но динамика будет небольшая (около 10%) и внутри года будет большая волатильность. Котировки могут в течении года уходить вниз довольно сильно. Такой сложный рынок требует от нас внимательного анализа и большого терпения. Терпение и выдержка важнее всего.
В общем, терпения вам, друзья! И выдержки!
Ставьте лайки, оставляйте вопросы к Максиму под постом, подписывайтесь на мой канал и на "The Intelligent Investor". Пишите, что инвестиции - это казино, и спокойно убивайте друг друга в комментариях.
В общем, чувствуйте себя, как дома!))