Количество российских компаний, которые платят дивиденды хотя бы раз в квартал, можно пересчитать на пальцах одной руки. При этом соблюдение дивидендной политики (условия и размер выплат) обычно зависит от воли основного / одного акционера. Государственные компании (к примеру, Сбербанк, Газпром, Роснефть) обычно платят только раз в год. История выплат умещается в несколько десятилетий.
Рынок акций США куда более обширный, здесь практика выплаты дивидендов, а, главное, соблюдение дивидендной политики более развиты, присутствует даже практика ежемесячных выплат. Также по качественным компаниям присутствует регулярное повышение дивидендов из года в год, история повышения выплат насчитывает более 25-50 лет. Таких компаний более сотни.
Очевидно, что отбирать компании к себе в портфель, учитывая такое разнообразие по отраслям и секторам, становится не простой задачей.
В 2021 году я открыл для себя рынок акций США через СПБ Биржу. Торгую через Открытие брокер в рамках ИИС, сам счет открыт с еще 2015 года. Для ИИС (горизонт инвестирования более 10 лет) выбрал для себя стратегию дивидендных компаний, которые соответствуют моим стандартам.
Какие входные параметры отбора в шорт-лист (первый этап):
- Отсутствие нарушения регулярности выплат более 3 лет
- Повышение или отсутствие снижения дивидендов год к году
- Выплата дивидендов не реже раза в квартал (ежеквартально, ежемесячно).
- Наличие акции на СПБ Бирже
- Ранее был критерий не менее 3% годовой доходности, но сейчас расширил анализ. Критерий не применяю. Доходность является частью оценки акции на втором этапе.
Данные параметры позволят отобрать акции, но не упростят выбор на покупку, тк решение я не готов принимать только на самом факте выплат, даже с повышениями.
Второй этап - фундаментальный анализ акции (динамика прибыли на акцию, анализ выручки, размер дивидендов к прибыли,состояние кешфлоу, прогноз роста акции и дохода и тд).
Это один из самых трудоемких этапов, для упрощения процесса отбора /покупки под свои требования я "автоматизировал" в комплексную оценку.
Третий этап - технический анализ - отбор точек покупки, входа в акцию и ее продажи.
Да, многие пишут о том, что дивидендная стратегия заключается в "купи и держи, регулярно докупай". Если у вас мало свободного времени на инвестирование, то данная стратегия одно из лучших решений. Но тогда нужно закладывать длительный срок инвестирования, и рынок все сделает за вас, если вы правильно отобрали акции. К примеру, возьмете дивидендных аристократов (история выплат и повышения дивидендов более 25 лет).
Я же за счет применения своей стратегии рассчитываю ускорить процесс формирования капитала (пенсии). На примере отдельных акций/секторов буду показывать, как осуществляется оценка акций США, из чего состоит отбор.
О стратегии покупки компаний роста в портфель Альфа-Инвестиции расскажу отдельно.