Всем привет!
В этой статье выскажу свои мысли и ожидания по рынку акций на 2022 год.
Давайте начнём. Сразу скажу в 2022 году я не жду ничего хорошего от фондового рынка. Этот год будет началом разочарований миллионов инвесторов пришедших на рынок в 2010-2020 годах. Сумасшедший бычий рынок этих лет, спровоцированный супер мягкой денежно кредитной политикой мировых центральных банков вселил в сердца инвесторов идею, что так будет всегда.
По моему мнению 2022 год будет годом начала глубочайшей рецессии в экономике, которой мир не знал ранее. Рецессия может затянуться на десяток лет, ведь ранее весь мир был нацелен на увеличение долгов, снижение стоимости долга и стимулы, стимулы, стимулы…..
Всему этому приходит конец и мир увидит беспрецедентную стагфляцию.
Этому будет способствовать нерешительность мировых ЦБ в борьбе с инфляцией и огромнейший пузырь на фондовом рынке США, надутый за почти два девятилетия с предыдущего мирового кризиса 2008 года, который также заливали печатанием денег. Огромный долг и повышение ставок мировыми ЦБ поставят на грань банкротства миллионы зомби компаний существовавших исключительно за счёт дешевого долга, и приведёт к сдутию пузыря на фондовом рынке. Сдутие пузыря на фондовом рынке в свою очередь ударит по миллиардам домохозяйств вложивших свои средства в акции компаний ничего из себя не представляющих.
В этом плане наиболее показателен пример американских компаний GameStop, VirginGalactic, ContextLogic и сотен других зомбаков. Вы только посмотрите на график GameStop
Только за 1 месяц стоимость акций выросла с 12 долларов до 483 долларов за акцию, при этом в компании не произошло ровным счетом ничего)) кроме как снижения показателей ее деятельности. Почему это стало возможным? Да просто на рынке бешеное количество дурных дешевых денег. Стоимость акций данной компании будет стремиться к нулю в течении следующих двух трёх лет. Для примера посмотрите на другую супер пупер популярную компанию)) ContextLogic
Это просто пипец )) вот кто-то же покупал этот зомби ящик по 32 доллара что бы продать за 2 доллара. И таких примеров тысячи. А теперь представьте, что GameStop со своих пиков в 483 доллара упадёт до 0)). Думаете не будет такого? Будет и очень скоро. К сожалению миллионов любителей американского пузырька.
Я вас ни к чему не призываю, просто задумайтесь почему был бум на фондовом рынке, и что будет с фондовым рынком когда бум заканчивается.
Ни один раз обращал ваше внимание на пузырь на рынке акций США да и других рынках, поэтому проанализируйте свои портфели и не попадите в ситуацию, когда акции в ваших портфелях сложатся в десятки или сотни раз.
И здесь встаёт вопрос, а в чем сохранять свои сбережения от инфляции? В золоте или быть может в серебре? Свою позицию по драгоценным металлам я высказывал уже много раз. В период инфляции золото, серебро и другие драгоценные металлы по моему мнению худший инструмент для вложения своих средств. Почему? Да потому что они не генерируют никакого денежного потока вообще!!!
В период инфляции лучшими для вложения средств будут выглядеть компании у которых: а). Отсутствует долг; б) отсутсвует необходимость капитальных вложений в основные фонды;
в) присутствует готовый продукт, цена на который в инфляцию растёт и которые могут направлять полученную прибыль от роста цен на выплату дивидендов, т.е. генерировать для вас денежный поток.
Какие компании это могут быть?
Это компании, нефтянки раз, коммуналки два, металлургии три, продуктового ритейла четыре (именно продуктового и никакого другого) и может быть энергетики пять.
Конечно к выбору компаний из этих секторов тоже нужно подходить ответственно и проанализировать их показатели и в первую очередь их долг. Почему я заостряю внимание на долге? Да потому что, в период роста инфляции и повышения ставок денежный поток компаний у которых большой долг, будет съедаться выплатами по кредитам.
В общем, выбираем стабильные компании из перечисленных секторов, без долга или с минимальным долгом, которые будут способны выплачивать хорошие дивиденды. Выбираем и ждём хороших цен на покупку при распродажах на рынке, связанных с ужесточением ДКП.
Буду с вами на связи в 2022 году , будем разбирать компании которые стоит купить и по каким ценам. Сразу скажу, что это будут компании преимущественно из РФ и Китая и по минимуму из США.
Спасибо за внимание, подписывайтесь следите, лайкате!!!