Инфляция – процесс обесценивания денег, который сопровождается массой сопутствующих изменений. В крайних случаях инфляция может привести к такому обесцениванию денежных средств, что он уступит место натуральному обмену.
Классификация инфляции
В зависимости от критериев можно выделить несколько групп разновидностей инфляции.
1. По характеру проявления
- Открытая инфляция бывает в странах с рыночной экономикой. Деньги обесцениваются, цены растут, а уровень жизни падает. Государство регулирует инфляцию и снижает доступность денег для экономики — повышает налоги, ключевую ставку и т. д.
- Скрытая инфляция возникает, когда государство жестко регулирует цены. Такие запреты приводят к дефициту товаров, так как издержки производителей растут и они вынуждены снижать объемы производства. Из-за увеличения себестоимости и невозможности компенсировать растущие затраты страдает качество товаров.
2. По темпу роста
- Умеренная инфляция — до 10% в год. Низкие темпы прироста благотворно сказываются на экономике: растет оборот денежной массы, дешевеют кредиты, инвесторы вкладывают в новые производства. Деньги быстро обесцениваются, их выгоднее тратить, а не копить.
Например, в 2020 году инфляция в США составила 1,36%. Американская экономика считается в этом плане одной из самых стабильных в мире: правительство жестко контролирует бюджетные расходы, цены практически не растут, а производство ориентировано не только на покупателей внутри страны, но и на экспорт.
- Галопирующая инфляция — до 50% в год. Кризисная ситуация для экономики: деньги обесцениваются быстро, банкам становится невыгодно выдавать кредиты. Хранить деньги на депозитах и вовсе нет смысла, поэтому население предпочитает тратить накопления. Спрос растет, а это снова приводит к повышению цен.
С инфляцией в десятки процентов столкнулись россияне после кризиса 1998 года. В 1999 цены выросли на 36,5%, в 2000 — на 20,2%, в 2001 — на 18,5%. В то время производство практически не развивалось: сырье и оборудование резко подорожали, а банки давали кредиты бизнесу в лучшем случае под 40—50% годовых.
- Гиперинфляция — до десятков тысяч процентов в год. Такое происходит, когда объем импорта превышает объем экспорта и государство печатает все новые деньги, пытаясь остановить отток капитала. Население и предприятия переходят к натуральному обмену, так как цены даже за один день могут вырасти в разы.
Самый известный пример — кризис в Германии в 1921—1923 годах. В среднем цены росли на 25% в день. Деньги обесценивались очень быстро, поэтому люди старались тратить всю зарплату сразу. В стране процветал бартер, появились суррогатные деньги — нотгельды. Их выпускали в виде жетонов, которые приравнивались к конкретному продукту: килограмму сахара, киловатт-часу электричества или даже грамму золота.
3. По уровню агрегирования
- Официальная
Каждый месяц Росстат рассчитывает инфляцию на основании стоимости потребительской корзины. В эту корзину входят 500 товаров и услуг. Список определяет сам Росстат и периодически включает и исключает оттуда позиции — в зависимости от того, что становится актуальным, а чем люди перестают пользоваться.
В корзину входит все, что может понадобиться среднестатистической семье для жизни в течение месяца. Причем, это не только продукты и предметы первой необходимости, вроде одежды, лекарств и проезда на общественном транспорте. Но также и мебель, техника, стройматериалы и даже игрушки для детей. Инфляция — это ежемесячное изменение стоимости такой потребительской корзины. Существует официальная и личная инфляция.
- Личная
Официальная и личная инфляция редко совпадают. Среднестатистический россиянин в подсчетах Росстата — это абстрактный персонаж. А у каждого реального человека уникальная потребительская корзина. Она может незначительно или радикально отличаться от статистической. К примеру, у семей с низкими доходами больше половины средств может уходить на продукты питания, а по данным Росстата у среднестатистической семьи на это расходуется меньше 40%.
Кроме того, цены и состав потребительской корзины зависят от региона проживания. В одних областях сезонные продукты дешевеют сильнее, а в других колебания в течение года почти незаметны.
4. По иным основаниям
- Стагфляция – это состояние экономики, при котором замедляется активность и растут цены. Термин сложился из двух слов: стагнация + инфляция. Это явление попало в учебники в 1970-х, когда нефтяной кризис вызвал увеличение цен, совпал с резким падением ВВП.
Замедление экономического роста – нормальная часть макроэкономического цикла. Когда количество финансовых спекуляций растет (как это произошло с акциями технологических компаний в конце 1990-х и на рынке жилья в середине 2000-х), рынку необходимо стабилизироваться. Этот процесс называют временной, хотя и болезненной, рецессией.
Но есть разница между ней и стагфляцией: в последнем случае длительный период спада экономики сочетается с высокими темпами инфляции. Обычные годовые показатели инфляции – 2–3%, при росте на 5% и даже 10% ситуация может ухудшиться.
Опасность стагфляции в том, что имеющиеся деньги стоят все меньше, для работников с фиксированным доходом это означает снижение стоимости ежемесячного чека. Все это разрушает уверенность в будущем.
Продолжение мягкой денежно-кредитной, налогово-бюджетной политики ослабляет инфляционные параметры, угрожает потенциальному экономическому подъему. Климатические изменения снижают урожай сельскохозяйственных культур. Это является причиной внепланового подорожания сезонных овощей, фруктов, зерновых, кормов. Волны пандемии ведут к усилению национального самообеспечения, снижению экспорта.
- Агфляция - явление, когда цены на продукты питания растут быстрее, чем цены на другие товары и услуги, из-за растущего спроса на сельскохозяйственные культуры как на продукты питания, так и на биотопливо. Слово представляет собой сочетание слов «сельское хозяйство» и «инфляция».
Агфляция возникает из-за того, что спрос все больше превышает предложение, в результате чего цены поднимаются до «раздутого» уровня. Одна из форм инфляции, инфляция спроса, является результатом денежно-кредитной и налогово-бюджетной политики, которая стимулирует спрос для стимулирования экономического роста.
Влияние агфляции отражается в различных сегментах индекса потребительских цен, публикуемого Бюро статистики труда (BLS) Министерства труда США.
Например, если посмотреть на процентное изменение за 12 месяцев по состоянию на ноябрь 2020 года, ИПЦ вырос на 1,2 процента. Для сравнения, продукты питания подорожали на 3,7 процента или в три раза больше. За тот же период энергоносители упали на 9,4 процента, в то время как все предметы, за вычетом продуктов питания и энергии, выросли только на 1,6 процента.
Хотя общие темпы инфляции обычно используются для анализа состояния мировой экономики, растущее значение сельского хозяйства делает агфляцию важным аспектом измерения ценовых тенденций и способности прокормить растущий мир.
- Шринкфляция - это явление, когда производитель уменьшает количество, вес или объем товара в упаковке, оставляя прежнюю цену. Термин образовался из двух английских слов – «сжиматься» («shrink») и «инфляция».
Это маркетинговый ход, но обманом его назвать нельзя. Не секрет, что цены на продукты стабильно повышаются несколько раз в год, на некоторые – весьма ощутимо. Продукты первой необходимости – хлеб, яйца, молоко – люди будут вынуждены покупать все равно, даже при росте цен и несмотря на снижение реальных доходов.
Тем не менее потребитель все равно будет стараться искать предложения повыгоднее. Производители это хорошо понимают, и многие из них стараются выставлять конкурентные цены на свою продукцию. Но себестоимость товара повышается, и это отражается на стоимости – особенно заметно подобное, когда на дворе экономический кризис.
От части подорожавших товаров потребитель начинает просто отказываться или ищет им еще более дешевый аналог. Чтобы создать хотя бы видимость стабильности, производитель сохраняет прежнюю цену, но кладет в упаковку меньший объем продукции. Часто это даже незаметно – упаковка та же (просто стало толще дно или стенки, например), да и вес уменьшился вроде незначительно – на 30-50 г.
Так у покупателей и создается иллюзия, что цены не растут. Но на самом деле это не так. Просто в результате цены растут не так резко.
Последствия инфляции
Как инфляция влияет на экономику, зависит от ее характера. Так, низкая и даже умеренная инфляция в целом полезны. Но постоянное повышение уровня инфляции и, самое главное, отсутствие контроля за этим со стороны центрального банка – это уже проблема.
Инфляция затрагивает множество областей и имеет ряд последствий:
1. Возникает различие оценок денежных запасов и денежных потоков. Вследствие этого обесцениваются:
- вклады,
- ценные бумаги,
- кредиты,
- остатки средств на счетах.
2. Эмиссия денежных средств ухудшает экономическую ситуацию.
3. Перераспределяются доходы – последствия инфляции наиболее остро чувствуют
- импортёры товаров,
- продавцы,
- кредиторы,
- бюджетные предприятия.
4. В «плюсе» оказываются кредиторы и покупатели. Возникают так называемые «мнимые доходы» за счёт удешевления стоимости товаров и стоимости заёмных средств.
5. Падают рентабельность производства, ВВП.
6. Как правило, после роста цен ухудшается курс национальной валюты. Страдают владельцы сбережений, конечные потребители, наименее защищённые слои населения. Фактически, бедные часто становятся ещё беднее.
7. Одновременно инфляция может как ухудшить положение производителей (за счёт увеличения цен, а значит – увеличения любых статей расходов при выпуске продукции), так и улучшить. Второй вариант возможен, если продукция поставляется за рубеж, и становится более доступной конечным потребителям.
8. Еще одно возможное последствие инфляции – так называемая «инфляционная спираль» (процесс самовоспроизводства инфляции, когда инфляционные ожидания подталкивают к росту цен, а он, в свою очередь, формирует ажиотажный спрос).
Как побороть инфляцию
Чтобы снизить темпы роста инфляции, необходим стабильный бюджет и развитая денежно-кредитная политика. Также имеют значение тарифы естественных монополий.
На денежно-кредитную политику через ключевую ставку влияет Центральный банк. По ней он предоставляет кредиты банкам. В прошлом месяце, 23 июля, Банк России повысил ключевую ставку на 100 базисных пунктов - с 5,5% до 6,5%. Это стало четвертым повышением ставки подряд.
Таким образом, произошло ужесточение денежно-кредитной политики: одномоментно на 100 пунктов Центробанк не поднимал ставку с 2014 года.
- Рост ключевой ставки приводит к увеличению цены денег, сокращению экономической активности и торможению инфляции.
- Пониженная ключевая ставка приводит к дешевым займам, что развивает экономику, но и увеличивает инфляцию.
В некоторых случаях ставки по кредитам банков становятся слишком высокими и затрудняют доступ бизнесу к финансированию. Вместе с тем рост цен замедляется, и в банках возникает спрос на депозиты.