Коэффициент Бета (β) - это показатель волатильности, риска акции. Он отражает соотношение между колебаниями цены данной акции и динамикой рынка в целом.
Гарри Марковиц, американский экономист, удостоенный в 1990 году Нобелевской премии по экономике, считал, что в среднем доходность каждой акции стремится к доходности всего рынка, однако на коротких промежутках времени она может существенно отличаться: одни акции - менее волатильны, чем рынок, другие - более. Эти отклонения от динамики рынка стали мерой риска инвестиций в конкретную акцию.
Другой американский экономист Уильям Шарп назвал этот показатель Бета (β) и предложил формулу для ее определения как отношение ковариации рассматриваемых доходностей к дисперсии доходности эталонного портфеля или рынка.
Хорошая новость в том, что вам не обязательно вникать, что такое “ковариация” и “дисперсия”, и нет нужды заниматься расчетом коэффициента самостоятельно. Московская биржа рассчитывает коэффициент для российских ценных бумаг. Показатель Бета для акций других рынков можно найти на профильных ресурсах, например, investing.com, Seeking Alpha и другие.
Если:
β = 1, значит акция колеблется вместе с широким рынком и ее риск эквивалентен общерыночному.
β > 1 - это говорит о повышенном риске,
β < 1 - о пониженном.
Чем выше значение коэффициента, тем более рискованной является акция, но и тем более потенциально доходной.
Очень редко, но все-таки встречается отрицательное значение Беты, которое означает, что между акцией и рынком существует обратная зависимость: когда рынок растет, акция, как правило, снижается, и наоборот. Отрицательные значения могут иметь защитные активы, например, акции золотодобывающих компаний.
Еще больше информации о различных показателях и оценке компаний, выборе инструментов инвестирования для создания инвестиционного портфеля вы получите на нашем курсе: 17 видеоуроков и 2 вебинара с экспертами с 10-ти летним опытом работы на фондовом рынке. С первых уроков Вы начнете получать практические навыки и зарабатывать уже во время обучения.
Переходите на сайт курса - https://edu.abeta.org и выбирайте удобный тариф.
Обучение начнется уже 17 января.
Читайте также:
Фундаментальные показатели: P/S
Фундаментальные показатели: P/E
______________________
Найти больше инвестиционных идей, подборок акций и аналитики для разных инвестиционных стратегий вы можете в наших официальных аккаунтах:
Telegram - канале @aabeta
Instagram @abeta.capital
Подписывайтесь!
#обучениеинвестициям #абетаинвестиции #инвестирование
#инвестицииснуля #абетаинвестиции