Здравствуйте, Друзья! Сегодня поговорим о том, как заработать на долгосрочных ОФЗ (с фиксированным купонным доходом).
На горизонте 1-2 квартала 2022 года ожидаются: восстановление цепи поставок; сокращение QE (монетарная политика, используемая центральными банками для стимулирования национальных экономик) и ужесточение денежно-кредитной политики (ДКП) со стороны ФРС.
Следовательно, инфляция в мире будет сбиваться. Почему именно 1-2 квартал? Потому что, в январе-феврале, Байден примет пакет стимулирования на $1,75 трлн.
Пакет стимулирования разгонит американскую инфляцию до 7,5-8% – это будет последний виток разгона инфляции. После чего, начнется восстановление мировой экономики – снижение ключевой ставки.
Когда ЦБ РФ получит сигнал по снижению инфляции от ФРС, и как только они увидят, что пандемия уходит на 2-ой план, тогда ЦБ РФ начнет переобувать ДКП – снижать ключевую ставку.
Скорее всего, ЦБ РФ на заседании в феврале поднимет ставку до 9,5%. Выше 9,5% не будет, так как для России это нерентабельно. После чего, ЦБ будет вынужден снижать ставку.
На всем этом можно неплохо заработать – с помощью долгосрочных облигаций федерального займа (ОФЗ) с фиксированным купоном.
Долгосрочные ОФЗ волатильнее кратко- и среднесрочных, поэтому при ужесточении ДКП, они будут сильнее расти в стоимости. Помимо роста стоимости, еще и получаем гарантированный купонный доход.
Если ЦБ РФ будет сокращать ставку, допустим, до 5%, то ОФЗ 26238 вырастит на 35-40% (с 890 руб до 1200 руб). А, когда ЦБ в феврале ужесточит ставку, то ОФЗ просядут еще примерно на 30 руб (с огромной вероятностью это будет последнее ужесточение).
В общем, с февраля я бы начал присматривать ОФЗ. Не стоит забывать, что помимо рынка акций, есть и рынок облигаций.
Учитывайте, что 2022 год будет очень острым для рынка акций (особенно для американского).
Покупать ОФЗ можно не более чем на 35% от вашего портфеля. И, конечно, ОФЗ (как и акции) откупаем лесенкой .
Если у вас 1 млн руб, то делим покупку на 5 раз по 200 тыс. руб. И на каждом заседании ЦБ РФ аккуратно откупаем (1-я покупка будет в феврале, потом в марте и т. д.).
Когда увидим, что ЦБ начал уже снижать ставку, то это сигнал к тому, что можно расчехлять остаточные деньги. Если осталось 600 тыс. от 1 млн, то вкладываем их разом.
❗Информация в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Ставьте палец 👍 если статья была полезна для Вас. Подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить следующих статей.