Статья про планирование инвестиций.
Итак, активно начинается 2022 год. Сегодня первый день торгов по ММВБ, и там ну просто все зеленое с утренней сессии. Кто бы мог подумать, да?
Ну да про сегодняшний торговый день вечером будет отдельная статья.
Пока же я продолжаю процесс планирования инвестиций и финансовой сферы своей жизни на 2022 год.
Вчера я обозначил общий принцип, логику и планово-прогнозные суммы пополнения моего инвестиционного портфеля в 2022 году. Отмечу, что в эти плановые суммы вообще не входят получаемые мной дивиденды.
Логика тут тоже простая: я понятия не имею, какие будут дивиденды в 2022 году. Да, есть какие-то прогнозы, которые меняются каждую неделю.
Опять же, ну прикину я какие-то дивиденды, ок. А какие цены будут на какие акции? Я снова без единого представления. Какие-то будут, и что-то я явно буду покупать и усиливать свой сложный дивидендный процент. Но сегодня это все тыканье пальцем в небо. Планировать этот процесс я никак не могу. Во всяком случае, чтобы с цифрами. А без цифр - это уже гадание в вакууме. И мне оно не нужно.
А у нас цель: планирование. Пусть прогнозное, но с конкретными цифрами. При этом укажу, что в процессе реализации план может меняться, исходя из текущих условий и цен на фондовом рынке.
На всякий случай напомню ссылкой мое понятие фундамента портфеля.
Кроме того, укажу, что пока у меня идет выбор между двумя схожими принципами для основы будущего дивидендного портфеля:
- 4х300К: т.е. 4 базовых месяца, в которые я получаю по 300.000 рублей дивидендами. В этом случае базовыми становятся апрель, июль, сентябрь и декабрь.
- 3х400К: т.е. 3 базовых месяца, в которые я получаю по 400.000 рублей дивидендами. В этом случае базовыми будут май, сентябрь, декабрь.
- и уже после будет планироваться разумная диверсификация по году. На эту тему думаю сделать отдельную статью со своими мыслями.
Принять окончательное решение и сделать выбор я пока не могу. Надо будет однозначно еще думать и считать цифры. Это важный аспект в рамках моей долгосрочной стратегии.
Как я вчера указал, в первой половине года для меня будет более приоритетным пополнение ИИС, а брокерский по остаточному принципу. НО, если по акциям, которые на брокерском, будут явно привлекательные цены в районе плановых дат пополнения, то пропорции распределения денег между счетами могут быть легко пересмотрены.
Это мое полное право, которое я ни с кем обсуждать не планирую.
На ИИС на сегодня у меня акции 6 компаний. Плохо то, что почти все компании платят дивиденды в апреле и мае. Так сложилось исторически. И мне нужно как бы одновременно покупать разные типы акций с разными ценами. А денег, как мы помним, на все однозначно не хватит.
При этом я не знаю, кто из компаний по факту выплатит максимально большие дивиденды. Не говоря уж про следующие 9 лет и дальше. Понятно, что мы все в душе оптимисты и верим в самый лучший исход. Прогнозы вполне можно делать. А вот как будет по факту - не знает никто. В теории дивиденды могут понизить (на примере Татнефти, ВТБ) или даже отменить, несмотря на ожидания (Энел, Русал). Это - общие риски дивидендной стратегии. И лично я их понимаю.
Быстро вернемся к металлургам. Вот у нас Северсталь и НЛМК в 2021 году раз за разом платили рекордные дивиденды. А какие у них будут дивиденды в 2022? А без понятия я. Если про итоговый дивиденд за 4й квартал 2021 года еще как-то можно прикинуть, или посчитать цифры, то что я могу сказать про 1й или 2й квартал 2022 года, которые как рабочий год еще и не начались? Какие будут цены на сталь? Какими будут спрос и продажи? Без понятия я. И дивиденды прикинуть даже близко не могу. Это всяко будет просто пальцем в небо, абстрактная цифра "а вдруг".
Тем не менее, приблизительный план в данном случае все же лучше, чем никакого плана. При отсутствии плана начинаются импровизации, на которые начинают влиять новости, вбросы, рост цен, жадность и прочие факторы, которые присутствуют на спекулятивном фондовом рынке.
Это знаете, как в магазине: если вы пришли с деньгами, но без конкретных задач, что купить и в каком количестве. Все равно прихватите лишнего, по акции или просто потому, что увидели и резко захотели. Так оно и на рынке: при отсутствии плана можно нахапать чего-то лишнего и не по той цене, по которой имело смысл. А план, опять же, при необходимости можно и скорректировать в разумных и обоснованных пределах.
Итак, смотрим ИИС в акциях (в штуках укажу свои целевые количества)
- РусАгро (платит в апреле и сентябре): 1.474 шт;
- Глобалтранс (платит в апреле и сентябре): 4.106 шт;
- Сбер АП (платит в мае): 6.147 шт;
- Полиметалл (платит в мае и сентябре): 1.722 шт;
- НЛМК (платит в мае, июне, сентябре и декабре): 15.855 шт;
- МТС (платит в июле и октябре): 4.336 шт;
МТС ввиду их первой выплаты в июле пока, на первое полугодие сразу отпадает. Даже несмотря на привлекательную цену. При этом до апреля они должны объявить новую дивидендную политику. Иэххх, вот если бы не их долги... Ну да тоже планирую отдельную статью про МТС. Потом.
Далее пойду по месяцам. В феврале и марте дивидендов никто не платит.
Апрель.
Тут 2 компании, для меня достаточно сопоставимые. Обе имеют "сложности" в виде самостоятельной уплаты налогов с дивидендов. Обе платят в году 2 раза, причем, одновременно: в апреле и сентябре.
На самом деле, я много размышлял, и пришел к промежуточному выводу, что такой расклад хорош лишь с точки зрения диверсификации. Мол, если не верить в одну из компаний (а в кого не верить и почему?..), то ты перекрываешь ее риски второй компанией.
Но мы снова и снова вспоминаем, что ресурсы - ограничены. И покупать одновременном и Глобалтранс, и РусАгро, каждая из которых к апрелю еще и будет расти в цене - такое себе удовольствие на мой личный вкус. При этом однозначно, что от какой-то из компаний отдача вложений (эффективность) будет выше, чем от второй. Смысл тогда в чем?
Пока я склоняюсь к приоритезации покупок РусАгро. Как-то больше у меня к ним доверия чтоль. Не могу прям точно сформулировать. Насчет Глобалтранс при этом надо подумать, как быть.
Кроме того, если приоритет отдавать концепции 3х400К, где опорный месяц - это май (а там и Сбер, и Полиметалл, и НЛМК с выплатой за 4й квартал). А апрель вообще съезжает во второстепенные месяцы, которые для страховки.
А еще РусАгро недалеко от исторических хаев, что тоже не увеличивает желания покупать эти акции здесь и сейчас. И снова налоги... В общем, тут есть над чем подумать. Но пока РусАгро под апрель оставляю в фокусе. Предварительно до 100 штук к отсечке точно надо набирать. А вот Глобалтранс (с их ценой тоже возле истхаев) однозначно ставлю на паузу.
Май.
Здесь выбор ощутимо больше. И уже есть неплохая диверсификация.
Префы Сбера всяко в приоритете, тем более, что компания платит всего 1 раз в год, и именно в мае. Т.е. после майской отсечки префы Сбера для меня имеет смысл покупать только на фоне очень сильных просадок.
В ноябре 2021 я размышлял на эту тему и хорошо, что оказался прав. В декабре цены были очень приятные. В целом, при ценах ниже 300 рублей - для себя считаю, что префы Сбера можно смело брать. При этом думаю, что после объявления рекомендованных дивидендов к маю цена ощутимо пойдет вверх. И с большой долей вероятности спекулянты загонят цену на новые рекордные исторические высоты.
Кстати, кто в очередной раз хочет поумничать про ТА или про то, что я типа покупаю внутри года не по лучшим ценам, снова публичная оферта, миллион на миллион, но с нотариальным оформлением: назовите, когда будет самая низкая цена префов Сбера в этом, 2022 году, и в цифрах/рублях, какая это будет цена (с точностью до 1 рубля).
Я публично ставлю свой 1 миллион пополнения 2022 года на то, что никто не знает, и никто даже не угадает. Если вы не принимаете сей вызов, то и в течение года даже не пробуйте открывать свой рот/комментаролово в моем блоге. Даже те, кто мнит себя гением смотрения в зеркала заднего вида и пытается почесать свое ЧСВ в моем блоге. Не получится.
Отвлекся я на одаренных комментаторов... эХсперДа Гусечку вспомнил.
Отдельно отмечу, что в результате технической ошибки при покупке на снижении ММВБ в ноябре (кто бы тогда знал про цены на Проливе 14.12.21, да?) префы Сбера оказались куплены и на брокерский, и на ИИС. Мне так не очень нравится. Тоже буду думать, стоит ли что-то предпринимать по данному вопросу, или же пусть так и остается.
Далее Полиметалл... Сложная для меня тема. Перекос в портфеле налицо, как на ИИС, так и на брокерском. Но текущие цены уж больно хороши. Тем более, средняя цена на золото в 2021 была выше, чем в 2020. Так что можно ожидать более высокие дивиденды в мае. Вообще, я бы штук 50 акций по текущим ценам бы добрал. Вопрос: на ИИС или брокерский...
На всякий случай напомню про вот такие свои размышления касательно цикличности цены на золото и акций золотодобытчиков. Здесь тоже есть пара задумок, но раскрывать их я пока не планирую. Пока не придет час.
А еще есть НЛМК, с их выплатами 4 раза в год. Т.е. ты спокойно покупаешь акции в течение всего года, и каждые 3 месяца на большее количество штук ты получаешь большую сумму дивидендов. Огромный плюс для меня и концепции сложного дивидендного процента.
При этом для мая НЛМК у меня условно не является основной. Основная выплата и расчет идет на сентябрь. Но с учетом текущих цен, которые и ниже средней, и на уровне цен февраля прошлого года - прям имеет смысл докупать, несмотря на то, что по металлургам тоже ощутимый перекос. Но на то они и являются базовой компанией для фундамента моего портфеля. Тем более, что по итогам 2021 года, за 4й квартал в мае я жду тоже очень хороших дивидендов. Еще штук 500 к майской отсечке по таким ценам я бы точно взял.
ИТОГО вот вам и мой план покупок на 1е полугодие 2022 (да, без июня):
- РусАгро: купить еще 45 штук, грубо по 1.300 рублей.
Необходимая сумма: 58.500 рублей. - Сбер АП: купить еще 300 штук, грубо пусть по 330 рублей.
Необходимая сумма: 99.000 рублей. - НЛМК: купить еще 500 штук, грубо по 230 рублей.
Необходимая сумма: 115.00 рублей. - Полиметалл (опционно): 50 штук, грубо по 1.400 рублей.
Необходимая сумма: 70.000 рублей.
Получается, что на ИИС к маю планово потребуется:
- 227.500 рублей (если без Полиметалла);
- 297.500 рублей (если с Полиметаллом);
С учетом, что я по общему плану вношу на ИИС по 50.000 рублей в месяц, то за период январь-апрель будет внесено "лишь" 200.000 рублей. Майское пополнение скорее всего пойдет уже под цели июня-июля.
Соответственно, можно уже сразу прикидывать, откуда брать дополнительные 27.500 рублей. Плюс (или минус - как смотреть), мы видим, что про Полиметалл к маю в принципе можно "забывать", если не изыскать дополнительных сумм для пополнения. Либо, можно снизить "хотелки" по НЛМК, с учетом, что в мае они не являются основной компанией по моей задумке.
Потенциально может помочь положительное решение вопроса по годовой премии, которое пока не принято (с учетом, что я был в отпуске).
Как дополнительный вариант, можно снизить суммы пополнения брокерского счета, и увеличить суммы пополнения на ИИС.
В противном случае остается рассчитывать на снижение цен акций (что достаточно наивный подход для планирования). Тем более, если я изначально принял концепцию, что в январе цены точно будут расти.
Но тут снова есть один фокус: ИИС и налоговый вычет в 52.000 рублей за 2021 год. Те самые дополнительные 13% уплаченных НДФЛ. Так что у меня дополнительная заинтересованность в его оперативном оформлении и получении. И уже потом решу, куда и под что буду его вливать.
Ну а на брокерском вообще все просто: сейчас 15 акций Лукойла. Целевое количество: 339 штук. К июльской отсечке желательно купить не менее 50 штук. Цена до 7.000 рублей мне видится комфортной. Итого потребуется порядка 245.000 рублей.
Сумма ощутимая, но попробовать можно. Тем более, в данном случае (для штук акций, а не сумм пополнения) я могу учитывать и реинвестируемые суммы дивидендов. А они у меня в итоге приходят именно на брокерский. И чем больше штук вышеуказанных акций я успею докупить к апрелю и маю, тем большие суммы я получу и, соответственно, реинвестирую.
Именно так и работают инвестиции.
И вообще ничего не нужно продавать.
Отмечу, что по энергетикам пока планы не строил: там есть свои тонкости, даже не смотря на проведенный в прошлом году разбор и сравнение. И раз за разом буду повторять мысль: на все денег все равно не хватит. Придется выбирать и приоритезировать, тем или иным способом.
Вот какой-то такой расклад у меня на первое полугодие 2022 года. А дальше уже как пойдет. А пойти может по-всякому.
Как обычно: в этой статье нет рекламы или призывов инвестировать что-либо или куда-либо. Статья содержит мысли автора по компаниям, находящимся в его инвестиционном портфеле. Не является рекомендацией или прогнозом.