Что из себя представляет этот рынок и какова его роль в мировой торговле. И почему этот актив стоит включать в инвестиционный портфель.
Рынок нематериальных активов России представлен объектами интеллектуальной собственности. Это молодой укрупняющийся рынок. В последние годы отмечается рост заинтересованности со стороны крупного бизнеса к этой сфере.
Можно наблюдать активное развитие рынков научных технологий, фармакологии, IT и прочих наукоёмких направлений. Интерес к этим областям напрямую связан с возможностью извлечения существенной прибыли от деятельности, связанной с владением правами на объекты, представленные результатами научно-прикладных исследований.
Доходность по некоторым направлениям возрастает с каждым годом в десятки раз, но реализация большинства подобных инвестиционных проектов сопряжена с повышенными рисками. Обеспечить осуществление внедрения изрядной доли портфеля проектов в состоянии лишь крупные финансово-промышленные группы.
Предпринимательство в области наукоёмких проектов продолжает набирать обороты.
Данный рынок отличает ряд специфических особенностей:
- с течением времени в расчёте на 10 – 15 лет нематериальные активы возрастают в цене кратно;
- бизнес-компании в последние десятилетия осознанно перешли к формированию конкурентных преимуществ в сфере инноваций, а также программного обеспечения и моделирования технологий. В прежнее время было принято развивать в первую очередь производственные процессы, но сегодня парадигма развития бизнеса изменилась существенно.
Финансовые потоки, в которых задействованы наукоёмкие технологии, при правильной организации дела приносят существенную прибыль.
Сегодня международный рынок высоких технологий занимают:
- США – 40 %;
- Германия и Япония в совокупности – 40 %;
- Остальные страны – 20 %.
- Россия - 0,3 %.
На Россию в данном списке приходится достаточно скромная доля.
Отечественная продукция представлена примерами военно-промышленного комплекса – авиацией, вооружением и космическими разработками.
Что удивительно, Россия обладает одним из самых высоких показателей занятых в научной среде. В нашей стране сконцентрировано 12 % учёных всего мира, что равняется примерно 1 миллиону людей.
Но эффективной научной деятельностью занимаются лишь малая доля в 5 % предприятий. Данные организации производят всего лишь 2 % отправляемой на экспорт наукоёмкой продукции.
При этом Россия находится на 10 месте в мировом рейтинге стран по расходам на исследования и разработки. Большая часть средств идёт на разработки военного, космического и горнодобывающего секторов. Первые три места в рейтинге, к сравнению, занимают по порядку: США, Китай и Япония.
В свою очередь, рынок нематериальных активов гарантирует инвесторам значительные преимущества. Первыми среди российских компаний это осознали представители банковского сектора. При использовании новых технологий затраты на исследования существенно сокращаются с 40 – 50 % от стоимости реализации проекта до 7 – 10 %. Время окупаемости проекта соответственно уменьшается пропорционально.
Риски вложений в рынок интеллектуальной собственности по-прежнему значительны. Некоторые объекты в структуре инвестиционных портфелей имеют свойство так и остаться невостребованными, что обесценивает их существенным образом.
Российский рынок является ещё и наименее защищённым в сравнении с рынками других стран. Это связано со слабой ориентированностью налогового законодательства в части послаблений для столь рисковых вложений. В России найдётся немного инвесторов, строящих инвестиционные стратегии с расчётом на 10 и более лет без опасений за подобные активы. Это существенно тормозит развитие отечественного рынка наукоёмкой продукции.
Новости декабря 2021: ЦБ информирует: россияне задолжали банкам треть своих доходов
#экономика россии #экономика и финансы #вложение капитала #инвестиции #инвестиционный портфель #инвестиции для начинающих