Добрый день, дорогие друзья!
В этот замечательный день я хочу поделиться с вами мыслями касательно компании Детский мир. Как раз недавно мне было необходимо посетить данное заведение и выбирать подарки.
Я хочу сказать, что в магазине в глаза сразу бросается чистота помещения, грамотное расположение и оформление рядов с товарами, узоры и яркие цвета, которые также рождают позитивное настроение. Цены на товары Детского мира не могу назвать дешевыми, но это сугубо мое личное мнение.
Важно! В данной статье мы поговорим о деятельности компании, рассмотрим график ее акций на фондовом рынке, проведем экспресс-анализ сильных и слабых сторон Детского мира, а также я постараюсь предположить стоимость ценных бумаг компании на 2022 год.
Друзья, материал в статье не является инвестиционной рекомендацией!
А теперь предлагаю не терять времени и приступить к задуманному.
Чем живет Детский мир?
Детский мир управляет целой сетью розничных магазинов, а также занимается онлайн-продажами товаров. Все внимание компании устремлено именно на продажу детских товаров.
У компании есть четкая дивидендная политика, согласно устава общества, которая предусматривает дивидендные выплаты от 100% чистой прибыли по РСБУ.
Акции Детского мира на Московской бирже
По состоянию на 3 января 2021 года акции Детского мира торгуются на отметке в 127 рублей за ценную бумагу.
В течение последних 12 месяцев акции компании снизились на 7%. Конечно, дивидендная доходность компании покрыла снижение котировок ценных бумаг Детского мира, но это едва ли придало позитива акционерам компании.
А теперь давайте перейдем к анализу сильных сторон ПАО "Детский мир".
Почему стоит купить акции Детского мира сейчас?✅
✅Во-первых, у компании есть четкая стратегия на ближайшие годы, которая предполагает 100% рост выручки к 2024 году, в том числе увеличение доли онлайн-продаж детских товаров в 1,5 раза.
Важно! А теперь давайте предположим, что компании удалось увеличить выручку на 100% и повысить рентабельность по EBITDA, в этом случае мы можем ожидать от Детского мира около 30 миллиардов рублей прибыли к 2024 году. В этом случае чистая прибыль может достигнуть отметки в 19-21 миллиардов рублей, а дивидендная доходность будет составлять около 20%, исходя из текущей цены акций компании (127 рублей).
✅Во-вторых, сам бизнес Детского мира растет достаточно быстрыми и уверенными темпами. Также компания активно развивается и растет в странах СНГ по продаже зоотоваров. Так как сегмент пока незначителен для компании, он дает всего 4-5% от совокупной выручки, поэтому риски для невыполнения стратегии практически отсутствуют.
✅В-третьих, по-моему мнению, актив является защитным в случае кризисных времен, поэтому бизнес не должен чувствовать себя плохо.
✅В-четвертых, компания стабильно платит и наращивает дивидендные выплаты. Ниже представлены дивидендные выплаты компании, начиная с 2018 года. Как мы можем видеть, ежегодная средняя дивидендная доходность компании составляет 8-9%. Это является преимуществом для консервативных инвесторов, которые придерживаются дивидендной стратегии в долгосрочной перспективе.
Слабые стороны компании или почему не стоит покупать акции Детского мира❌
У компании также есть и слабые стороны, на которые обязательно стоит обратить внимание. Сейчас я постараюсь коротко их описать:
❌Во-первых, ранее я написал про дивидендные выплаты, которые стабильно повышаются. И все хорошо, но тут есть проблема. Выплата дивидендов приводит к росту чистого долга у Детского мира, а на фоне повышения ключевой ставки это является еще более негативным фактором. К примеру, за последние 6 месяцев долг компании вырос еще на 6 миллиардов рублей.
❌Во-вторых, прямые конкуренты Детского мира в лице OZON и Wildberries являются весьма сильными конкурентами для компании и ритейла в целом (помимо продуктов питания). Как мы знаем, конкуренция приводит к снижению маржинальности продаж.
Мой вывод о компании ПАО "Детский мир"
Я считаю, что компания является интересной, а главное перспективной для будущих лет. Акции Детского мира не являются переоцененными и сейчас торгуются по вполне адекватной цене.
Важно! Если не появятся какие-либо дополнительные негативные факторы, которые способны привести к снижению стоимости акций, тогда Детский мир сможет без особых проблем приносить своим акционерам ежегодную доходность около 13-16% с учетом дивидендных выплат.
Таким образом, я полагаю, что справедливая стоимость акций компании в 2022 году составляет 145-150 рублей, что на 14-15% выше текущей цены акций Детского мира (127 рублей).
Друзья, спасибо за внимание! Если материал был вам полезен, пожалуйста, поставьте ЛАЙК автору, чтобы его труды были оценены! Каждый лайк помогает каналу быстрее развиваться. Спасибо!
Подписаться на мой канал можно, нажав СЮДА!
А вы держите акции Детского мира? Стоит ли сейчас докупить компанию в свой портфель?
С уважением,
Инвестиционный Друг
#детский мир #дивиденды #дивидендные акции #инвестиции #акции российских компаний
