Долги стали важной и неотъемлемой частью современной жизни. Для одних это единственная возможность воспользоваться благами общества несмотря на риск угодить в долговую яму, а для других это просто средство получения желаемого "здесь и сейчас".
Но всегда ли брать в долг – плохо? Роберт Кийосаки в своей книге «Богатый папа, бедный папа» подразделяет долги на две группы: «хорошие» и «плохие». «Хорошие» долги – это те, за счет которых можно увеличить свой денежный поток (ниже я немного расширю это понятие).
Например, вы взяли ипотеку и ваш ежемесячный платеж банку составляет 15 000 рублей. Если эта квартира простаивает или приносит доход меньший, чем ежемесячный платеж по ипотеке, то этот долг «плохой», но если ваш квартиросъемщик платит вам ренту, превышающую ежемесячный ипотечный платеж, то тогда долг переходит в разряд «хороших» – почувствуйте эту разницу.
То же самое демонстрирует пример корпораций, которые привлекают заемное финансирование, так как для них эти деньги стоят дешевле, чем деньги акционеров (другими словами, на заемные деньги компании заработают больший доход, чем если будут использовать собственные средства, так как, например, вложив их в фондовый рынок они при меньшем риске получают доходность, превышающую банковский процент по кредиту).
Этими примерами я подвожу к очень простому выводу: при наличии долгов, кредитов, ипотек и других обязательств инвестировать можно и, наверное, даже нужно, но лишь в том случае что этот долг является «хорошим».
Как вы думаете, наличие ипотеки на единственную жилплощадь, будет считаться «хорошим» долгом? На первый взгляд нет, так как этот долг не приносит дохода сверх обязательного ежемесячного платежа или других дивидендов, но это только на первый взгляд.
А теперь подумайте вот над чем: у вас есть только ипотечная квартира (другого жилья нет) и есть альтернатива – съем жилья (пожить у родственников пока в расчет не берем). Какой вариант наиболее выгодный?
Многие, наверное, будут удивлены, но вариант с ипотекой предпочтительнее и более того, такую ипотеку можно считать «хорошей». А для этого у меня есть как минимум два веских аргумента:
- Когда происходит выплата ипотеки, то вместе с ежемесячным платежом вы покупаете частичку квартиры, то есть вы помимо подарка банку в виде %, все же приобретаете некий материальный актив в виде квадратных метров и с большой долей вероятности эта квартира когда-нибудь станет вашей (про съемное жилье такого сказать нельзя - вы платите деньги за аренду не приобретая ничего материального взамен).
- Когда вы взяли ипотеку, вы зафиксировали величину ежемесячного платежа и платите его в течение всего периода ипотеки, даже не задумываясь о существовании инфляции, которая в нашей стране, между прочим, не самая низкая (посмотрите ради интереса какое значение инфляции в России за последние 10 лет). И чем больше проходит времени, тем незаметнее для вас становится ежемесячный платеж (а вот арендодатель, который сдает квартиру, не забудет регулярно увеличивать стоимость ежемесячного платежа для вас).
Таким образом, взять в ипотеку единственное жилье становится не только необходимостью, но и в какой-то мере выгодным решением.
А теперь другой пример. Вы решили взять автомобиль в кредит. Это будет «хорошим» долгом? Очевидно, что информации недостаточно чтобы ответить на этот вопрос. Тогда дополним: этот автомобиль покупается для того, чтобы возить себя любимого из пункта А в пункт Б. Можно ли теперь понять, будет ли такой долг «хорошим» или нет?
Увы, информации снова недостаточно. Чтобы точно ответить на поставленный вопрос важно знать, а какие есть альтернативы? Возможно, человек собирающийся брать машину в кредит за 15 000 рублей в месяц тратит на такси 18 000 рублей в месяц и другой альтернативы нет в округе, тогда такой долг будет «хорошим», но если есть альтернатива добраться до пункта Б дешевле, то такой долг «хорошим» быть не может.
Возможно, человек покупает автомобиль в кредит за 15 000 рублей в месяц, чтобы заниматься извозом или сдавать его в аренду, тогда при условии, что кредитный автомобиль будет приносить доход, покрывающий стоимость ежемесячного обслуживания автомобиля и кредита, то безусловно такой долг будет «хорошим».
Итак, подытожим: если долги «хорошие», то инвестировать можно и нужно. Если долги «плохие» - от них нужно срочно избавляться, а уже потом инвестировать (обычно такие долги не продуманы и часто без них можно было бы обойтись и потребляя большой ресурс они не приносят соответствующей пользы, что может привести к невозможности исполнять обязательства).
Чтобы отличить «хороший» долг от «плохого», постарайтесь честно ответить на следующие вопросы:
1) Насколько необходима вам вещь, которую вы хотите приобрести в долг (действительно ли вы не можете без нее обойтись)?
2) Насколько срочно нужна вещь, которую вы хотите приобрести в долг (точно ли нет возможности собрать нужную сумму, не забираясь в долги)?
3) Уверены ли вы, что вещь, которую вы хотите приобрести в долг, является наиболее выгодной альтернативой (анализ альтернатив поможет наиболее точно подобрать именно то, что вам нужно по цене, соответствующей качеству)?
4) Продумали ли вы над тем, за счет каких ваших средств (доходов) будет обслуживаться взятый вами долг, включая стрессовый сценарий (вам необходимо следить за тем, чтобы ваш бюджет был сбалансирован и расходы не превышали доходов)?
Если после ответов на вопросы вы пришли к тому, что необходимость взять на себя долговые обязательства существует, то видимо этот долг «плохим» не будет, а это значит, что если ваш денежный поток еще не иссяк, то этот долг не помешает вам инвестировать или формировать подушку безопасности.