Сегодня изучим вопрос, что выгоднее, инвестировать в акции компаний РФ, США или в недвижимость?
⠀
Для сравнения возьмем статистику доходности рынков РФ (индекс Мосбиржи с дивидендами), США (индекс S&P 500 c дивидендами) и динамику цен на квадратный метр жилой недвижимости в Москве согласно порталу kurs.metrinfo.ru
⠀
Также заложим доходность от сдачи как 4% в год (это средняя цифра по Москве с учётом затрат на обслуживание и возможных непредвиденных расходов).
⠀
Сделаем сравнение доходности за 5, 10, 15 и 20-летние интервалы.
⠀
Для примера расчета возьмем капитал 1 млн руб. и посчитаем, до какого размера его получилось бы увеличить за каждый период.
⠀
Также посчитаем среднегодовую доходность в % за каждый период.
⠀
За 5-летний период (2016-2020) имеем следующую картину:
⠀
Акции РФ 2 509 759 р. (151% = 20,2% годовых в среднем за год)
Акции США 2 058 962 р. (106% = 15,5% годовых)
Квартира в Москве 1 416 745 р. (42% = 7,2% годовых)
⠀
За 10 лет (2011-2020)
⠀
Акции РФ 3 224 272 р. (222% = 12,4% годовых)
Акции США 8 898 163 р. (790% = 24,4% годовых)
Квартира в Москве 2 260 983 р. (126% = 8,5% годовых)
⠀
За 15 лет (2006-2020)
⠀
Акции РФ 5 838 366 р. (484% = 12,4% годовых)
Акции США 10 539 394 р. (954% = 17% годовых)
Квартира в Москве 5 667 866 р. (467% = 12,3% годовых)
⠀
За 20 лет (2001-2020)
⠀
Акции РФ 41 296 558 р. (4030% = 20,4% годовых)
Акции США 11 067 667 р. (1007% = 12,8% годовых)
Квартира в Москве 22 018 421 р. (2102% = 16,7% годовых)
⠀
Доходности рынков по годам можно посмотреть на изображении 2.
⠀
Таким образом, вы видим, что недвижимость проиграла рынкам акций РФ и/или США на рассмотренных интервалах.
⠀
Тем не менее, историческая доходность ничего не говорит о будущей доходности, поэтому делать ставку на какой-либо один класс активов неправильно. Портфель инвестора должен быть диверсифицирован и должен включать и акции, и по возможности недвижимость.