Банк России седьмой раз за год поднял ключевую ставку — с 7,5% до 8,5%. Такое решение он принял из-за быстро растущей инфляции. Рассказываем, как это повлияет на цены, проценты по вкладам и кредитам, а также что будет с инфляцией и ключевой ставкой в следующем году.
Что случилось
Инфляция растет быстрее, чем планировалось. Вместо 4% она составит более 8% — максимум за 5 лет. Спрос опережает возможности производства, экономическая активность растет, люди стараются не копить, а тратить, рабочая сила в дефиците. Проще говоря, цены на товары в России растут быстрее, чем ожидал ЦБ. Чтобы сдержать их, он поднял ставку до 8,5%.
Как ключевая ставка влияет на рост цен
Ключевая ставка — это процент, под который Банк России даёт деньги в долг российским банкам. За счёт роста ключевой ставки Банк России повышает стоимость денег и снижает их доступность. Простыми словами: деньги для банков становятся дороже, они, в свою очередь, дают их бизнесу и населению под более высокий процент — денег на руках у людей становится меньше, спрос на товары и услуги падает, цены не растут.
При этом ставки по депозитам становятся выше, и кто-то решает положить деньги на вклад в банк вместо того, чтобы их тратить. Опять же, спрос на товары становится ниже, цены не растут, и инфляция уменьшается.
Как изменятся ставки по вкладам и накопительным счетам
Средняя максимальная ставка по вкладам в ведущих банках поднялась до 7,38% в первой декаде декабря с 4,49% в начале 2021 года, отмечает аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов. Ставки по вкладам могут повыситься на 0,4–0,6 процентных пункта в течение одного-полутора месяцев.
По словам начальника отдела анализа банковского и финансового рынков Центра аналитики и экспертизы ПСБ Ильи Ильина, банки уже учитывают в тарифах ужесточение процентной политики ЦБ — то есть планомерное повышение ключевой ставки. При этом регулятор допустил и дальнейшее повышение ставки, а значит, банки продолжат повышать проценты по вкладам, делает вывод эксперт.
Следить за актуальными предложениями по депозитам удобно на сервисе Сравни.ру. На текущий момент можно открыть вклад с доходностью до 9,2%. Максимальную ставку предлагает Росбанк с учетом надбавки за промокод.
Как изменятся проценты по кредитам
Вместе с ключевой ставкой обычно увеличиваются и проценты по кредитам. Но сейчас ставки по кредитам растут с существенным опозданием по сравнению с депозитными, говорит Дужинский. Он объясняет это тем, что банки формируют максимально допустимую полную стоимость кредита на основе мониторинга рыночных ставок два квартала назад — когда ставки были ниже.
За рост ставок по кредитам отвечает не только ключевая ставка. Например, в октябре 2021 года ЦБ ужесточил регулирование для банков, чтобы «охладить» потребительское кредитование, напоминает Ильин. Чем сложнее банкам выдавать кредиты, тем строже они будут подходить к выбору заёмщиков и тем выше будут ставки.
А вот ставки по ипотеке растут медленнее ставок по вкладам, отмечает Ильин. В течение следующего года ставки по классической ипотеке могут вырасти до 9–10%. С учётом льготной ипотеки средневзвешенные ставки окажутся ниже — в районе 8–8,5%, предполагает эксперт.
Актуальные ставки по ипотеке можно отслеживать на финансовом маркетплейсе Сравни.ру. Здесь просто выбирать лучшие предложения.
Игорь Додонов из ФГ «Финам» также отмечает, что ставки по кредитам увеличиваются медленнее, чем по вкладам. «В ближайшие месяцы их рост может оказаться в пределах 0,3%», — говорит он.
Успейте оформить кредит по выгодной ставке. Подобрать кредит под ваши условия можно на Сравни.ру. Сервис покажет банки с высокой вероятностью одобрения с учетом кредитного рейтинга.
Как будут расти цены в 2022 году
Пик инфляции останется на уровне 8,4–8,5%, в 2022 году цены будут расти медленнее, считает Ильин из ПСБ. Существенное замедление инфляции ожидается к концу первого полугодия 2022 года, предполагает Дужинский из банка Хоум Кредит.
Банк России рассчитывает, что к концу 2022 года инфляция снизится до 4–4,5% и в дальнейшем будет находиться вблизи 4%. По мнению Ильина, возвращение к 4% — перспектива 2023 года.
Что будет с ключевой ставкой в 2022 году
Банк России в пресс-релизе отметил, что допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях — следующее запланировано на 11 февраля 2022 года.
В первом квартале следующего года может продолжиться значительное повышение ставки ЦБ, считает старший стратег по долговому рынку SberCIB Investment Research Игорь Рапохин. «Мы сохраняем свой прогноз и ожидаем повышения ставки до 9% в первом квартале 2022 года в базовом сценарии и до 10% — в пессимистичном сценарии. Причём последний сценарий не является маловероятным», — передаёт его слова пресс-служба Сбербанка.
Илья Ильин также считает, что ключевая ставка продолжит расти — её пик, в отсутствие сильного негатива с внешних рынков, будет на уровне 9–9,5%. «Во второй половине 2022 года возможно снижение ключевой ставки, но её уровень, скорее всего, останется выше 8%», — предполагает эксперт.
По мнению Станислава Дужинского, ЦБ вряд ли будет повышать ключевую ставку — она останется прежней почти весь следующий год, а затем начнёт снижаться. «В отсутствие нового негатива мы ожидаем, что в ближайшее время уровень ключевой ставки останется 8,5% годовых, а ближе к концу следующего года она будет плавно снижаться до 7% годовых», — говорит он.
Следите за актуальными условиями по вкладам и кредитам на Сравни.ру. Не упустите возможность оформить кредит, пока ставки не выросли!
Финансовые услуги оказывает: полный список организаций на рекламируемом сайте. Посредник ООО "Сравни.ру"