Сейчас очень часто мы слышим про девальвацию рубля. И чем больше нам обещают, что девальвации не будет, тем больше подозрения вызывают эти обещания. Откуда проистекает это НЕДОВЕРИЕ? Откуда эта установка - «не верить обещаниям власти»?
Зародилась эта установка у наших граждан ещё в период СССР (об этом я писала в предыдущих статьях, ссылка в конце текста), а окончательно укрепилась в 1998 году. Тогда Правительство РФ (а именно, 17 августа 1998 г.) объявило о дефолте. Министерство финансов было вынуждено признать, что не в состоянии выполнить долговые обязательства по ГКО (государственным краткосрочным облигациям) в срок. Проще говоря, государство выпустило облигации, но выкупить их обратно не смогло, так как закончились деньги в бюджете. После этого заявления курс доллара вырос в четыре раза, т.е, произошла эта пресловутая ДЕВАЛЬВАЦИЯ.
Однако, НАИБОЛЬШЕЕ недоверие к власти вызвал не сам дефолт, а события, которые ему предшествовали. Дело в том, что ещё 14 августа Президент РФ Б.Н. Ельцин заявил, что девальвации рубля не будет! Но, «не прошло и трёх дней...» То есть, в который раз власть не выполнила свои обещания, доверие к государству было подорвано на долгие годы. У наших граждан укоренилось мнение: «Если власть говорит, что девальвации рубля не будет – жди девальвацию».
Поэтому, с таким недоверием наш НАРОД относятся к большинству идей, исходящих от государства. То ли это пенсионная реформа, то ли это вакцинация или многое другое.
Каковы были причины экономического кризиса в 1998 году?
Истоки экономического кризиса лежали в системе ГКО (государственных краткосрочных облигаций), которая сформировалась в 1992 году.
В чем суть этой системы? Государство выпускало КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЛИГАЦИИ под очень высокий процент (от 30% и выше). Так как облигации были краткосрочные, то они не могли дать дохода от инвестирования, просто не успевали. Чтобы выкупить эти облигации, Министерство финансов выпускало следующие ГКО и выплачивало по долгам за счёт новых денежных поступлений.
Вам это ничего не напоминает? В чистом виде была создана финансовая ПИРАМИДА, которая просуществовала до 1998 года.
Но ряд критических факторов: снижение стоимости барреля нефти, азиатский экономический кризис, привели к тому, что инвесторы, особенно иностранные, стали сбрасывать облигации и министерство финансов не смогло платить по долгам.
К чему это привело? 17 августа 1998 года Правительство РФ и Центробанк объявили о техническом дефолте, то есть, отказались от своих финансовых обязательств перед владельцами ГКО. Председатель Правительств РФ С.В. Кириенко выступил с такой речью: «Решения жёсткие и тяжёлые, но продуманные и правильные. Да, они принимались как экстренные, но никак случайные...» (ссылка в конце текста)
Грянул новый экономический кризис. Доллар подорожал в четыре раза, в очередной раз те незначительные сбережения, что смогли накопить россияне после 1991 года сгорели, за чертой бедности оказалось около 40% граждан. А за С. Кириенко надолго в народе закрепилось прозвище «Киндер-сюрприз».
И снова недоверие к государству, плюс системный банковский кризис, который начался ещё в 1995 году, когда десятки банков лишились лицензии. До начала 2000-х наши граждане боялись открывать вклады в банках (многие до сих пор держат свои деньги дома «под подушкой»).
Зато выиграли от этого кризиса те, кто СОХРАНЯЛ сбережения в долларах. Многие из них обзавелись недвижимостью в этот период.
Как ИНВЕСТОР с уверенностью могу сказать, что любой кризис - это не только ухудшение финансовой ситуации, падение уровня жизни, но и ВОЗМОЖНОСТИ. Экономический кризис 1998 года дал нам эти возможности.
Как писали в своей книге «Герои 90-х. Люди и деньги» Александр Соловьев и Валерия Башкирова: «…И, всё-таки, после кризиса возникло ощущение облегчения, как ни странно. Представьте, что вы сбросили с себя все обязательства, лишнюю одежду, обувь, дипломат с документами и деньгами — и пошли дальше голышом.
Дефолт 1998 года хорошо почистил российскую экономику. Сразу заговорили о том, что, наконец, кончатся непомерные зарплаты, завышенная маржа и увлечение импортом. Так и вышло: импорт надолго ушел с рынка, зарплаты снизились в два-три раза, а сам бизнес сильно изменился, причем в лучшую сторону».
Какие уроки нам стоит сделать из этих событий?
Во-первых, в любой кризис лучше всего себя чувствует золото, поэтому стоит покупать золотовалютные фонды на бирже.
Во-вторых, стоит часть своих накоплений вкладывать в акции. Курс доллара может вырасти или упасть, а большинство крупных предприятий останутся на рынке.
А какую стратегию защиты капитала используете вы?
#финансовоемышление#дефолт#Инвестиции
