Облигация (бонд)-это долговая ценная бумага, по которой заемщик (тот кто выпускает облигации, компания или государство) должен в оговоренный срок вернуть кредитору (инвестору) стоимость облигации (номинал) и прцент за пользование средствами (купонный доход).
Купон-это сумма, которую получает инвестор в качестве дохода по облигации. Другими словами это деньги, которые платит вам заемщик за то, что пользуется вашими деньгами.
Номинал облигации-это стоимость облигации, установленная при ее выпуске. Обычно номинал равен 1000₽. Можно зарабатывать на разнице цены облигации.
Например: облигация при выпуске стоила 1000₽ , а вы купили за 800₽. Если вы будете держать ее до погашения, то вам вернут не 800₽, а 1000₽.
Стратегии инвестирования:
1. Лестница.
Стратегия подразумевающая покупку облигаций с разным сроком погашения. В зависимости от бюджета используется от трез до десяти бондов.
Пример: Инвестор хочет вложить облигации 100 тыс. долларов. Воспользовавшись стратегией «лестница», он будет покупать бумаги с различными сроками погашения и процентными ставками. Скажем, он может вложить по 10 тыс. в облигации со сроками погашения от одного до десяти лет. По мере окончания срока существования каждой бумаги будут покупаться новые облигации с наиболее привлекательной на тот момент доходностью. Такой подход отличный способ диверсифицировать портфель и сократить влияние на него каждого инструмента. В примере выше по мере погашения каждой облигации деньги можно реинвестировать, воспользовавшись более высокими процентными ставками. С другой стороны, если ставки упадут, можно купить другие, высокодоходные инструменты.
2. Купить и держать.
Покупка облигаций со сроком погашения от 5 лет. Выбираются надежные бонды. Цель этой стратегии сохранить сбережения, а не увеличить их.
Выбор бумаг при этой стратегии падает на:
- облигации федерального займа
- муниципальные облигации
- облигации компании с рейтингом A и A+
3. Пуля
Стратегия, предусматривающая высвобождение денег в один и тот же период. В портфеле инвестора могут находиться любые виды облигаций, но все они погашаются примерно в одинаковое время. Используют тактику для накопления капитала под определенные цели. Приобретение облигаций производится в любое удобное для инвестора время, но с единой датой погашения. К примеру, если вы хотите через 5 лет накопить на недвижимость, то можете покупать ценные бумаги, как только у вас появляются свободные деньги. При этом в нужную дату вам будет все выплачено.