Здравствуйте, Друзья! Сегодня мы разберем 4 лучших актива для инвестиций на долгий срок.
Безусловно такие компании, как Amazon, Google, Microsoft, Facebook –это лидеры рынка и должны быть в долгосрочных портфелях. Но не каждый может позволить себе купить тот же Amazon или Google.
В данной статье мы не будем касаться подобных гигантов. Но если ваш портфель позволяет купить такие активы, то определенно стоит это сделать.
💥Taiwan Semiconductor (TSMC)
Цена – $120,7.
Taiwan Semiconductor – производит и продает интегрированные схемы и полупроводниковые устройства.
Микросхемы компании используются в ПК, периферийных устройствах, информационных системах, продуктах для систем проводной и беспроводной связи, в автомобилях и промышленном оборудовании, включая бытовую технику.
Заказчиками компании являются такие крупные производители чипов, как Nvidia, AMD, Qualcomm и др.
TSMC ведет свою деятельность в очень востребованной сфере. Современный мир требует все большее количества полупроводников. И в различных сферах без этой компании не обойтись.
TSMC имеет отличные показатели рентабельности (29,5%) и маржинальности (37,6%).
Компания демонстрирует стабильный рост выручки и прибыли (уже больше 10 лет). У TSMC низкая долговая нагрузка, а наличие большого количества денежных средств позволяет ей вкладывать деньги в развитие собственных производств.
Главным риском для компании является геополитическое противостояние США и Китая и возможное обострение взаимоотношений между этими странами.
Но партнерство со странами и крупными технологическими компаниями несколько сглаживают этот риск, а строительство заводов в других странах – за пределами острова Тайвань помогут компании диверсифицировать свою производственную базу и минимизировать возможный вред от геополитических рисков.
Также, стоит отметить и высокую конкуренцию со стороны южнокорейского гиганта Samsung и американского Intel.
Сейчас акции TSMC торгуется на справедливых значениях, но они имеют хороший потенциал роста в будущем.
💥Johnson & Johnson
Цена – $168,2.
Johnson & johnson – огромная холдинговая компания, которой принадлежит более 250 предприятий, производящих медицинское оборудование, лекарства и гигиенические товары.
J&J состоит из 3-х подразделений: фармацевтического, медицинского оборудования и потребительского.
Доход от фармацевтического и медицинского оборудования составляет около 80%. Так как, подразделение лекарственных средств имеет широкое направление (иммунология, онкология, неврология, легочная медицина и т. д.).
А в сегменте медицинского оборудования основное внимание уделяется ортопедии, хирургическим инструментам и уходу за зрением.
Сегмент потребителей же сосредоточен на уходе за детьми, красоте, безрецептурных лекарств и женском здоровье.
Продажи продукции компании осуществляются как напрямую розничным и оптовым продавцам, так и посредством сторонних дистрибьютеров.
Деятельность компании больше ориентирована на внутренний рынок. Продажи на территории США составляют около 51% от общего показателя выручки.
Компания успешно развивает бизнес медицинского оборудования, разрабатывая инновационные продукты и расширяя глобальное присутствие.
Учитывая сильные стороны фармацевтической отрасли, руководство компании пересмотрело свои ожидания и повысила прогнозы по прибыли.
Стоит отметить, что J&J за последние 5 лет провела множество сделок и поглощений, которые должны в будущем увеличить ее выручку. Также, компания из года в год проводит обратный выкуп акций, что также стимулирует рост котировок.
И в первую очередь J&J – это защитный актив. Компания платит хорошие дивиденды – $4,24 (2,54%),которые растут на протяжении 60 лет.
💥Fedex
Цена – $253,8.
Fedex – это холдинговая компания, которая занимается предоставлением транспортных услуг электронной коммерции и бизнес-услуг. Компания является одним из мировых лидеров в этой индустрии.
Fedex работает практически во всех сегментах наземной доставки как на внутреннем, так и на международном рынке посылок и грузов. А также, предоставляет услуги для корпоративных клиентов.
Ключевым моментом инвестирования в этот рынок является то, что спрос на доставку растет ежеквартально, и эта тенденция продолжится в будущем.
Так как, бизнес по продаже товаров переходит в онлайн, и многие компании обращаются к специализированным логистическим сервисам за помощью в грузоперевозках.
Fedex прогнозирует, что внутренний рынок посылок США достигнет 134 млн отправлений в день, к 2026 году – на 70% больше. Ожидается, что на электронную торговлю будет приходиться более 90% посылок.
На текущий момент акции компании торгуются достаточно дешево. Fedex оценивается в 13,8 годовых прибылей – это дешево по сравнению с основным конкурентом (UPS, он оценивается в 28).
Также Fedex имеет хорошие показатели рентабельности (21%), но достаточно низкую маржинальность (5,5%) – это связано с высокими транспортными издержками.
Компания обладает устойчивым балансом и не испытывает проблем с покрытием краткосрочной и долгосрочной задолженности. Прогноз роста выручки Fedex на 2022 год составляет около 11%.
В недавнем отчете Fedex повысила свои прогнозы по годовой выручки и прибыли, а также, объявила программу обратного выкупа собственных акций на $5 млрд.
Такие действия будут стимулировать рост акций в 2022 году. Некоторые инвест-дома уже пересмотрели рейтинг компании и рекомендуют покупать акции Fedex с целевой ценой $340.
Из минусов компании можно отметить высококонкурентную среду – UPS, Amazon logistic и др.
💥Target
Цена – $221.
Target является ведущим американским розничным продавцом товаров общего назначения, предлагающим широкий выбор товаров в нескольких категориях, включая косметику и предметы первой необходимости, продукты питания и напитки, предметы интерьера и декора, одежду и аксессуары.
Компания стала очевидным бенефициаром пандемии, во время которой потребители закупали в основном продукты и предметы первой необходимости в розничных сетях.
Одним из главных преимуществ компании является то, что она хорошо представлена в сфере электронной коммерции. Онлайн направление обеспечило 9% продаж в 2019 году, за 2020 год – 18%.
А по итогам полного 2021 года этот показатель еще больше увеличился. Так как, потребители распробовали эти услуги и продолжают делать покупки онлайн.
Компания расширяет сеть магазинов, заключает партнерство с узнаваемыми марками для совместной продажи брендовой продукции. Также, помимо одноименных магазинов, Target владеет онлайн-платформой доставки в тот же день – Shipt.
Выручка и прибыль компании растет из года в год, а развитие онлайн направления может положительно сказывается на увеличении этих показателей.
Компания имеет хорошие показатели рентабельности (47,5%) и маржинальности (6,5%), особенно это заметно в сравнении с конкурентами.
Аналитики с Wall Street положительно оценивают акции Target – в $283 (+28%). За покупку – 11 экспертов, рекомендуют держать – 4.
На этом все, спасибо за внимание!
Ставьте палец 👍 если статья была полезна для Вас. Подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить следующих статей.